Impacto de la Guerra Comercial de EE. UU. en el Mercado Nacional de Arena de Cuarzo de Alta Pureza

El 9 de junio, el ETF FV Guotai (159864) se disparó cerca de un 3%, atrayendo la atención hacia la sinergia FV+SAE y la construcción de redes eléctricas de nuevo tipo. CSC Financial señaló que la construcción de centros de computación de IA impone mayores exigencias al suministro eléctrico y a las redes de nuevo tipo, y se espera que áreas como los equipos eléctricos, el almacenamiento de energía, los transformadores, la distribución eléctrica y la sinergia de potencia de cómputo se conviertan en extensiones importantes de la cadena industrial de la potencia de cómputo. En el contexto de las ventajas de China en toda la cadena industrial de equipos eléctricos, la inversión continuamente creciente de Norteamérica en potencia de cómputo para IA y la urgente necesidad de Europa de transformación energética, se espera que los sectores eléctrico y de redes repunten. Durante el período del XV Plan Quinquenal, se prevé que la inversión en activos fijos de la Corporación Estatal de Redes Eléctricas de China alcance los 4 billones de yuanes, un aumento del 40% en comparación con el XIV Plan Quinquenal; la inversión completada en infraestructura de redes eléctricas registró un significativo aumento interanual y el rango central del gasto de capital en redes se desplazó notablemente al alza. A nivel de políticas, se está haciendo hincapié en la planificación y construcción de las "seis redes", incluida la "red eléctrica de nuevo tipo", con una inversión proyectada en campos relacionados que se anticipa enorme, y el principal impulso político se ha reorientado hacia el refuerzo sistemático de los puntos débiles de la infraestructura.

Según la encuesta, tres empresas de primer nivel de obleas están manteniendo los precios firmes de forma conjunta. Las cotizaciones específicas de SMM son las siguientes: 183mm: 0,88-0,9 yuanes/pieza 210R: 0,98-1,0 yuanes/pieza 210N: 1,18-1,2 yuanes/pieza Hasta ahora, los precios más bajos implementados por las tres empresas se sitúan dentro del rango de cotización. El análisis de SMM indica que, aunque los precios de venta actuales de las obleas están por encima de los costes en efectivo, después enfrentarán presión tanto desde el lado del polisilicio como de las celdas, y si las obleas pueden mantener los precios actuales depende de la determinación de los actores de primer nivel. La garantía de calidad y precio se está convirtiendo en un foco clave en toda la industria. Cabe destacar que el uso de obleas de baja calidad y bajo precio no solo hará que la potencia de salida del módulo caiga visiblemente por debajo de lo esperado, sino que, lo que es más importante, conllevará riesgos ocultos como la degradación inducida por luz (LID) en el primer año y el envejecimiento acelerado.

Recientemente, la industria de las películas ha mostrado una triple característica: "actualización tecnológica + localización de materias primas + consolidación industrial". Tecnologías diferenciadas como las películas de conversión lumínica y los rellenos funcionales se han convertido en la dirección de ruptura para las empresas; se espera que la localización de POE mejore la estructura de costos de las empresas de películas; mientras tanto, continúa la salida del mercado y la capacidad obsoleta se está eliminando a un ritmo acelerado.