Estimación del Impacto del Terremoto de Myanmar en el Sector de Obleas: ¿Cómo se Desempeñará el Mercado PV Upstream en Abril? [Análisis SMM]

Noticias SMM 1 de abril: El 28 de marzo por la tarde, un terremoto de magnitud 7.9 ocurrió en Sagaing, Myanmar, a aproximadamente 294 kilómetros de la frontera china. Posteriormente, partes de China experimentaron temblores y réplicas. Como resultado, algunas bases de extracción de cristales en Yunnan y Sichuan se vieron afectadas por cortes de línea, sellado de hornos e incluso explosiones de hornos, con Yunnan particularmente severamente impactada.

SMM aprendió del mercado que casi todas las bases en Yunnan sufrieron ciertas pérdidas, incluyendo varias empresas de extracción de cristales de primer y segundo nivel. El impacto en Yibin y Leshan, Sichuan, fue relativamente leve, y la producción había vuelto a la normalidad al momento del informe. Aunque ocasionalmente se produjeron cortes de línea en otras áreas individuales, el impacto fue casi insignificante.

Dado que el terremoto ocurrió a finales de marzo, el resumen de SMM indica que el terremoto afectó la producción de extracción de cristales en aproximadamente 1.8GW-2.2GW en marzo, con el programa de producción de obleas ligeramente inferior al anterior. La estimación neutral del impacto en el programa de producción de obleas para abril es de alrededor de 3-3.4GW, y el programa de producción de obleas para abril ha disminuido de más de 60GW a menos de 60GW.

Según las perspectivas locales de producción, aunque el costo de tiempo de mantenimiento para los hornos sellados y explotados es alto (generalmente requiere 10 días o incluso más de medio mes), muchas bases tienen equipos ociosos abundantes. Dado que este período es la última ventana de envío antes del 31 de mayo, varias bases con materiales auxiliares y hornos ociosos suficientes optaron por reparar el equipo dañado mientras reiniciaban nuevos hornos, logrando una "sustitución de capacidad" para minimizar las pérdidas. Sin embargo, algunas bases informaron que el 30 de marzo ocurrió una réplica de magnitud 4.4 en Yunnan, y debido a las preocupaciones sobre posibles daños secundarios de más réplicas, optaron por retrasar la reanudación de la producción por unos días. Considerando estos factores, la reducción estimada en el programa de producción de abril es de alrededor de 3-3.4GW, y también se espera que la demanda de polisilicio disminuya.

Afectado por este evento y el suministro previamente ajustado de obleas, algunas empresas de primer nivel en China volvieron a aumentar los precios de las obleas el 31 de marzo, con los precios de 183mm, 210R y 210mm alcanzando 1.23 yuan, 1.55 yuan y 1.6 yuan, respectivamente.

En cuanto al futuro del mercado, SMM cree que aún hay cierta oportunidad en el mercado de principios a mediados de abril, pero el espacio es relativamente pequeño. En comparación con la programación de módulos, las células y las obleas todavía tienen una tendencia a deshacerse de inventarios para apoyar los precios. Sin embargo, a medida que el período de ventana está a punto de terminar, el sentimiento del mercado se está desplazando gradualmente de detener el aumento a pesimista, con una demanda débil esperada en la segunda mitad de mayo y el tercer trimestre. Muchas empresas informaron una disminución significativa en los pedidos, y es probable que los precios caigan.

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