Proyectos distribuidos experimentan un "apresuramiento por instalaciones" ¡Precios de módulos aumentan más del 20% en menos de un mes, algunos distribuidores enfrentan "cancelación de pedidos" [Tema Caliente]
Recientemente, impulsado por la carrera de instalaciones influenciada por el período de ventana de política para proyectos distribuidos, los precios de los módulos fotovoltaicos distribuidos han seguido aumentando. Hasta el 25 de marzo, el precio spot promedio del módulo Topcon-182mm (distribuido) aumentó a 0,773 yuanes/vatio, un incremento de 0,128 yuanes/vatio desde el mínimo de 0,645 yuanes/vatio del 14 de febrero, lo que representa un aumento del 19,84%. El precio spot promedio del módulo Topcon-210mm subió a 0,778 yuanes/vatio, un incremento de 0,133 yuanes/vatio desde el mínimo de 0,645 yuanes/vatio del 14 de febrero, lo que representa un aumento del 20,62%. El precio spot promedio del módulo Topcon-210R también reportó 0,778 yuanes/vatio, un incremento de 0,133 yuanes/vatio desde el mínimo de 0,645 yuanes/vatio del 14 de febrero, lo que representa un aumento del 20,62%. En cuanto a las razones del aumento continuo de los precios de los módulos distribuidos recientemente, SMM cree que se debe principalmente a la carrera de instalaciones de proyectos comerciales e industriales durante los períodos 430 y 531, con una adquisición activa a nivel de abajo y un aumento en la demanda de módulos distribuidos, lo que ha llevado a una entrega ajustada de módulos en el mercado.
En cuanto a las razones del reciente aumento continuo en los precios de los módulos distribuidos, SMM considera que se debe principalmente a la carrera por las instalaciones de proyectos comerciales e industriales en los períodos 430 y 531. La adquisición a nivel de abajo es activa, y la demanda de módulos distribuidos ha aumentado, lo que ha llevado a entregas ajustadas de módulos en el mercado.
Específicamente, las políticas mencionadas anteriormente se emitieron en enero de este año. Se publicaron las "Medidas para el Desarrollo y Construcción de Generación Fotovoltaica Distribuida" y el "Aviso sobre la Profundización de la Reforma de Tarifas de Conexión a Red de Energía Nueva para Promover el Desarrollo de Alta Calidad de Energía Nueva" (también conocido como Documento No. 136). El primero menciona que los proyectos fotovoltaicos distribuidos comerciales e industriales (con una capacidad inferior a 20 MW) conectados a la red antes del 30 de abril aún pueden disfrutar de subsidios completos de tarifas de conexión a red. Los proyectos conectados después de esta fecha necesitarán adoptar el modelo de "autoconsumo, excedente a red", reduciendo significativamente la certeza de los rendimientos. El segundo menciona que los proyectos fotovoltaicos distribuidos conectados a la red después del 31 de mayo necesitarán entrar al mercado de energía para la comercialización, con precios de electricidad formados a través de licitaciones, y ya no disfrutarán de tarifas garantizadas de compra. Esto ha llevado a un aumento significativo en el riesgo de fluctuaciones en los rendimientos de los proyectos.
Por lo tanto, antes de estas dos fechas límite, en busca de mayores rendimientos, los proyectos fotovoltaicos distribuidos nacionales han visto inevitablemente una "carrera por las instalaciones", y la demanda de módulos distribuidos continúa aumentando. Según SMM, las tasas de operación de la mayoría de las empresas de módulos en marzo se han ajustado al alza, con un aumento mensual de aproximadamente 35%. Afectado por la carrera por las instalaciones, los pedidos apresurados de distribución han aumentado, y se espera que los horarios de producción de los fabricantes de módulos continúen creciendo en abril.
Influenciado por la alta demanda de pedidos distribuidos, la demanda de envíos de módulos también ha aumentado. Según SMM, el inventario nacional de módulos de varias empresas de primer nivel ha disminuido rápidamente recientemente. SMM también lanzará los datos mensuales de inventario de módulos de marzo, ¡así que estén atentos!
El aumento en la demanda de módulos ha impulsado los precios de los materiales auxiliares fotovoltaicos, y el aumento de costos ha reducido la rentabilidad de los contratos de módulos a bajo precio previamente firmados. En el contexto del aumento en la demanda de módulos, los precios de las películas y el vidrio fotovoltaico también se han elevado. En cuanto a las películas, según la encuesta de SMM la semana pasada, la demanda de películas ha aumentado, las entregas son ajustadas, y los costos de las películas están bajo presión severa. Impulsado por ambos lados, la demanda y los costos, SMM espera que los precios de las películas muestren una tendencia al alza. Según SMM, el horario de producción de EVA fotovoltaico en marzo aumentó 13,7% mensual, y el horario de producción de películas fotovoltaicas aumentó 28,5% mensual. En cuanto al inventario, se han realizado algunas transacciones de EVA fotovoltaico recientemente. Debido a la carrera por las instalaciones y el aumento de la producción, hay un aumento significativo en la demanda, y se espera que el inventario de películas permanezca en niveles bajos.
Hasta el 25 de marzo, el precio spot de la película EVA fotovoltaica transparente-420g/m² se cotiza entre 5,54-5,67 yuanes/m², con un precio promedio de 5,61 yuanes/m². En cuanto al vidrio fotovoltaico: según las cotizaciones de precios spot de SMM, los precios del vidrio fotovoltaico han aumentado gradualmente desde el 24 de febrero. El aumento esperado en los horarios de producción de módulos en el lado de la demanda fue la razón por la cual los precios spot del vidrio fotovoltaico fueron respaldados en ese momento. Según la encuesta de SMM, el número de hornos de vidrio nuevos encendidos en marzo ha aumentado, y el incremento subsiguiente en el lado de la oferta es relativamente obvio. En el lado de la demanda, los horarios de producción de módulos han sido estables con algunos aumentos recientemente, y los horarios de producción de módulos en abril seguirán aumentando significativamente. A medida que el inventario de materias primas acumulado previamente por las empresas de módulos está a punto de agotarse, se espera que el volumen de pedidos de vidrio aumente significativamente. Se espera que, bajo condiciones de desabastecimiento, los precios de nuevos pedidos de vidrio fotovoltaico en abril puedan aumentar nuevamente.
Hasta el 25 de marzo, el precio spot de 3,2 mm de revestimiento simple se cotiza entre 22-23 yuanes/m², con un precio promedio de 22,5 yuanes/m². Además, algunos modelos de baterías fotovoltaicas han experimentado un aumento de alcance. Los fabricantes de baterías de primer nivel han aumentado los precios de las baterías Topcon183 y Topcon210 de 0,30 yuanes/W a 0,31 yuanes/W, mientras que el precio de las baterías Topcon210R se mantiene estable en 0,34 yuanes/W. Según la encuesta de SMM, los horarios de producción de los fabricantes de módulos fotovoltaicos para abril se han publicado uno tras otro recientemente. Los fabricantes de módulos de primer nivel han aumentado la producción en 15-30%, y la demanda de baterías fotovoltaicas sigue siendo positiva. Sin embargo, el espacio de aumento de la producción de los fabricantes especializados de baterías es limitado, y el mercado está en un estado de desabastecimiento, con precios firmes.
El aumento de precios en varios segmentos del lado de los costos significa que, para las empresas de módulos, bajo los actuales estándares de precios, la rentabilidad de los pedidos a bajo precio previamente firmados se ha reducido significativamente. Al mismo tiempo, impulsado por el sentimiento "alcista" en los precios de los módulos, han aparecido inevitables "cancelaciones de pedidos" en el mercado. Según Caixin News, se ha enterado de múltiples distribuidores que, incluso después de haber pagado la cantidad total por adelantado a los fabricantes de módulos, estos no han podido entregar según el tiempo y el precio acordados en el contrato de pedido, e incluso han solicitado un aumento en el precio unitario del contrato. Los fabricantes de módulos involucrados incluyen múltiples marcas de primer nivel.
Según SMM, el precio cotizado de los módulos distribuidos la semana pasada subió a alrededor de 0,8 yuanes/W, pero el precio de transacción siguió lentamente. Actualmente, la diferencia de precios en el mercado de módulos distribuidos es grande. En general, los pedidos de 0,8 yuanes/W o incluso más altos provienen principalmente de distribuidores. El alto precio de transacción de módulos distribuidos de fabricantes de primer nivel la semana pasada fue de alrededor de 0,78 yuanes/W. Algunos distribuidores de módulos dijeron que los módulos a 0,72 yuanes ya se han agotado. Para evitar disputas y desequilibrios adicionales, ya no se aceptan pedidos por debajo de 0,7 yuanes, e incluso los pedidos que se han pagado en su totalidad pueden requerir un aumento de precio.
A corto plazo, el mercado fotovoltaico puede mantener una situación de oferta y demanda ajustada. ¿Cómo evolucionarán los precios en el futuro? En cuanto a la perspectiva de los precios futuros de los módulos, SMM espera que el mercado fotovoltaico mantenga una situación de oferta y demanda ajustada a corto plazo, y los precios de los módulos pueden seguir aumentando, pero el incremento puede reducirse. Con la llegada de la carrera por las instalaciones en abril, se espera que la demanda del mercado aumente aún más.
A largo plazo, LONGi Green Energy mencionó una vez durante una encuesta de actividades de inversores que, afectada por la política de entrada al mercado de energía nueva doméstico, puede ocurrir cierta carrera por las instalaciones en Q2 2025. Actualmente, el mercado distribuido nacional ha comenzado a crecer gradualmente, impulsando un aumento moderado en los precios de los módulos distribuidos. Otros segmentos también se han ajustado en diferentes grados debido a la demanda de los usuarios finales. En cuanto a los cambios futuros en los precios de la cadena de suministro, aún es necesario prestar atención a los cambios en la producción y las relaciones de demanda de la industria.
Wang Tieshan, Director del Centro de Investigación de Desarrollo Industrial e Inversión de la Universidad Politécnica de Xi'an, dijo en una entrevista con Securities Daily que, después de la "carrera por las instalaciones", los precios de la cadena de suministro fotovoltaica retrocederán, pero a largo plazo, el precio general de la cadena de suministro fotovoltaica mostrará una tendencia de recuperación y alza. Además, también dijo que, para las empresas fotovoltaicas, especialmente las de primer nivel, es necesario continuar fortaleciendo la autodisciplina de la industria y promover el progreso tecnológico.
Según Caixin News, un responsable relevante de LONGi Green Energy también predijo que los precios de los módulos pueden retroceder en la segunda mitad, especialmente bajo la nueva política, las inversiones relacionadas pueden suspenderse o contraerse, lo que afectará las instalaciones distribuidas de este año.
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