Empresas chinas "salen al mundo" o "chocan con un arrecife"? Interpretación de la última política arancelaria de EE. UU.

¿Las empresas chinas "se globalizan" solo para "chocar contra las rocas"? Interpretación de la última política arancelaria de EE. UU.

Interpretación de la política

En febrero de 2025, el presidente de EE. UU., Trump, firmó una orden ejecutiva anunciando un aumento del 10% en los aranceles sobre todas las exportaciones chinas a EE. UU. y la eliminación de la exención de minimis de $800 para bienes originarios de China. Junto con la implementación de la Sección 301 en septiembre de 2024, que elevó los aranceles sobre productos chinos de baterías de iones de litio automotrices al 25%, productos de vehículos eléctricos (NEV) al 100% y baterías ESS al 25% a partir de 2026, la Oficina del Representante Comercial de EE. UU. (USTR) emitió una declaración el 7 de octubre de 2024 sobre los derechos antisubsidios de la UE a las importaciones de vehículos eléctricos de China. La declaración expresó que EE. UU. considera las medidas de la UE necesarias para proteger las industrias y trabajadores europeos y espera continuar cooperando con la UE y otras economías de mercado en estos temas críticos.Estas medidas indican que EE. UU. busca establecer altas barreras arancelarias en colaboración con otros mercados para frenar las exportaciones de bienes y servicios chinos, aumentando significativamente los costos arancelarios para las empresas chinas.

Análisis del impacto

En el futuro, los productos chinos de baterías y NEV que ingresen a EE. UU. estarán sujetos a aranceles "personalizados" en lugar de comerciar bajo el marco establecido de la OMC. La "Política Comercial de América Primero" de Trump menciona evaluar las relaciones comerciales normales permanentes entre EE. UU. y China. En respuesta, el Congreso de EE. UU. presentó el "Acta de Restauración del Comercio Justo" el 24 de enero de 2025, proponiendo revocar las relaciones comerciales normales permanentes de China. Según el acta, si EE. UU. termina las relaciones comerciales normales permanentes con China, las exportaciones chinas a EE. UU. ya no disfrutarán de la tasa arancelaria de nación más favorecida (MFN), que actualmente promedia el 2.2% en EE. UU., en comparación con un promedio del 42% para tasas no MFN. A pesar de esto, la demanda de EE. UU. por baterías de litio chinas sigue siendo robusta. Según la Asociación de la Industria Química y Física de Energía de China, las exportaciones de baterías de litio de China a EE. UU. alcanzaron los $15,315 millones en 2024, convirtiendo a EE. UU. en el mayor mercado de exportación de baterías de iones de litio de China, representando el 25% del valor de exportación de baterías de iones de litio de China. Debido a la inmadurez de las cadenas de suministro de algunas empresas estadounidenses y su alta dependencia de productos chinos, los productos de baterías chinas aún mantienen una fuerte competitividad en el mercado estadounidense. Mientras tanto, los NEV chinos, con significativas ventajas de precio y tecnología, han visto a importantes fabricantes como BYD, Great Wall y Chery establecer producción localizada en América Latina en los últimos años.Por lo tanto, aunque los aumentos arancelarios de EE. UU. pueden ayudar a reducir su déficit comercial e incrementar los ingresos gubernamentales a corto plazo, su impacto a corto plazo en las empresas chinas es limitado.

Contramedidas

Tras el anuncio de Trump de aumentos arancelarios a China, China introdujo rápidamente múltiples contramedidas contra EE. UU. El Ministerio de Comercio declaró que China ha presentado una queja ante el mecanismo de solución de disputas de la OMC respecto a las medidas arancelarias de EE. UU. Además, el Ministerio de Comercio y la Administración General de Aduanas emitieron un aviso imponiendo controles de exportación sobre materiales como tungsteno, telurio, bismuto, molibdeno e indio, mientras reducían o cancelaban las devoluciones de impuestos a la exportación para materiales relacionados con baterías. La Comisión de Aranceles Aduaneros del Consejo de Estado anunció que a partir del 10 de febrero se impondría un arancel del 15% sobre el carbón y el gas natural licuado de origen estadounidense, y un arancel del 10% sobre petróleo crudo, maquinaria agrícola, vehículos de gran cilindrada y camionetas. Además, se impusieron restricciones a la exportación de tecnologías clave de I+D en la industria de baterías, como materiales de baterías, incluidos LFP, fosfato de hierro, LFMP y tecnologías de extracción de litio.Aunque las contramedidas son relativamente moderadas y limitadas en alcance, apuntan con precisión a las industrias relativamente ventajosas de EE. UU. y a minerales críticos necesarios para materiales de alta tecnología, intensificando aún más la competencia en el sector de nuevas energías.Basado en la ronda anterior de aumentos arancelarios de Trump, hay una alta probabilidad de que EE. UU. adopte un enfoque gradual para aumentar los aranceles en lugar de imponer aumentos a gran escala de una sola vez, utilizando los aumentos arancelarios como palanca en las negociaciones comerciales con China. Además, Trump mencionó durante su campaña que, además de imponer directamente aranceles a las exportaciones chinas, también impondría fuertes aranceles a los vehículos producidos por empresas chinas en fábricas en el extranjero y exportados a EE. UU. a través de México. Por lo tanto, es posible que Trump imponga aranceles adicionales a productos de fábricas de empresas chinas en terceros países en el futuro.El excedente de oferta, la competencia en vías tecnológicas y las incertidumbres geopolíticas remodelarán la cadena de suministro global. Algunas empresas globalizadas, para mitigar las incertidumbres de las políticas comerciales, pueden acelerar su ritmo de globalización, aumentando las inversiones en el extranjero para satisfacer la demanda del mercado estadounidense con capacidad en el extranjero. En consecuencia, la capacidad doméstica puede enfrentar un mayor excedente, exacerbando la presión a la baja sobre los precios.

Las empresas chinas necesitan fortalecer la innovación tecnológica y la expansión global para abordar estos desafíos. Para las empresas con fábricas en el extranjero, es esencial cumplir con el principio de transformación sustancial al cambiar las cadenas de suministro y el origen de los bienes para evitar procesos de ensamblaje simples que resulten en bienes exportados aún reconocidos como originarios de China. Las empresas también deben mantenerse actualizadas sobre las últimas resoluciones de EE. UU. sobre determinación de origen y realizar ajustes oportunos. Además, pueden solicitar resoluciones de origen a la CBP (Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza) antes de la exportación para garantizar el cumplimiento de la cadena de suministro. Las empresas con baja dependencia del mercado estadounidense pueden optimizar su estructura de exportación y mejorar la resistencia al riesgo de la cadena de suministro, enfocándose en mejorar la resiliencia de la cadena de suministro y fortaleciendo la conectividad global de la cadena industrial.Deben apuntar a las ventas de vehículos eléctricos en el sudeste asiático, fortalecer la cooperación con países de la ASEAN en información electrónica y fabricación automotriz, y mejorar la colaboración con la UE en sectores de manufactura de alta gama y nuevas energías.Acelerar la formación de una cadena de suministro multipolar y pasar de la dependencia de bajo costo a estrategias de localización y diversificación impulsará la transformación empresarial.

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Equipo de Investigación de Nuevas Energías de SMM

Cong Wang 021-51666838

Rui Ma 021-51595780

Disheng Feng 021-51666714

Yanlin Lü 021-20707875