Цены на нефть резко выросли, цветные металлы в целом снизились, олово на LME, олово на SHFE, цинк на LME и нержавеющая сталь лидируют в падении, серебро на NYMEX упало более чем на 4% [Ночной рынок]

SMM, 9 июля:

Рынки металлов:

В ходе ночных торгов цветные металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE упала на 0,84%, алюминий — на 0,22%, свинец — на 0,09%, цинк — на 0,65%, олово — на 1,43%. Никель на SHFE вырос на 0,51%. Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на глинозем выросли на 0,22%, а контракт на основной алюминиевый сплав снизился на 0,63%.

В ходе ночных торгов черные металлы в основном дорожали. Нержавеющая сталь упала на 1,03%, железная руда выросла на 0,54%, арматура — на 0,16%, горячекатаный рулон — на 0,09%. По коксующемуся углю и коксу: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,23%, на кокс — на 0,26%.

Зарубежный рынок: на LME цветные металлы в основном снизились. Медь на LME упала на 0,6%, алюминий — на 0,02%, свинец вырос на 0,19%. Цинк на LME упал на 1,2%. Олово на LME — на 1,54%. Никель на LME вырос на 0,89%.

Драгоценные металлы overnight: Золото на COMEX упало на 1,7%, серебро — на 4,3%. Наиболее торгуемый контракт на золото SHFE снизился на 1,47%, на серебро — на 3,88%.

На 7:12 утра 9 июля, цены закрытия ночных сессий:

Макроэкономика

Китай:

[Си Цзиньпин принял участие в церемонии вручения Национальных премий в области науки и техники, собрании академиков двух академий и 11-м съезде Китайской ассоциации науки и техники, выступив с важной речью] Си Цзиньпин присутствовал на церемонии вручения Национальных премий в области науки и техники, собрании академиков двух академий и 11-м Всекитайском съезде Китайской ассоциации науки и техники и выступил с важной речью. Си подчеркнул необходимость глубокой интеграции технологических и промышленных инноваций, устранения препятствий для ускоренного превращения научно-технических достижений в реальную производительную силу. Научно-технические инновации должны быть ориентированы на применение, а промышленные инновации должны ставить перед наукой новые задачи. Следует укреплять национальную систему трансфера технологий, создавать разнообразные сценарии применения и высокоуровневые промышленные кластеры, продвигать внедрение и итеративное обновление самостоятельно разработанных технологий и продуктов. Совершенствовать систему защиты интеллектуальной собственности. Создать финансовую систему для науки и техники, совместимую с научно-техническими инновациями. (Новости CCTV)

[Заседание Комитета по денежно-кредитной политике НБК во втором квартале: усилить финансовую поддержку ключевых направлений, таких как расширение внутреннего спроса, научно-технические инновации, микро-, малые и средние предприятия] Комитет по денежно-кредитной политике Народного банка Китая провел очередное заседание во втором квартале 2026 года. На заседании проанализировали внутреннюю и международную экономическую и финансовую ситуацию, отметив, что текущая внешняя среда стала более сложной и нестабильной, темпы роста мировой экономики слабы, геополитические конфликты и торговые трения часты, показатели крупнейших экономик расходятся, а инфляционные тенденции и корректировка денежно-кредитной политики остаются неопределенными. Китайская экономика в целом стабильна, качество повышается, достигнут новый прогресс в высококачественном развитии, но по-прежнему сталкивается с такими проблемами и вызовами, как превышение предложения над спросом, структурная дивергенция и внешние шоки. На заседании призвали продолжать проводить умеренно мягкую денежно-кредитную политику, усиливать контрциклические и кросс-циклические корректировки, лучше использовать совокупные и структурные функции инструментов денежно-кредитной политики, повышать координацию денежно-кредитной и фискальной политики, содействовать устойчивому экономическому росту и разумному восстановлению цен. Подчеркнута необходимость направлять крупные банки играть основную роль в финансовом обслуживании реального сектора экономики, стимулировать малые и средние банки сосредоточиться на своих основных обязанностях и бизнесе, а также повышать капитальную устойчивость банков. Активно использовать различные структурные инструменты денежно-кредитной политики, оптимизировать управление инструментами, эффективно реализовывать «пять главных направлений» в финансах, усиливать финансовую поддержку ключевых областей, таких как расширение внутреннего спроса, научно-технические инновации, микро-, малые и средние предприятия. Продолжать оказывать качественные финансовые услуги для поддержки развития и роста частного сектора экономики. Поддерживать стабильное функционирование финансовых рынков. Эффективно продвигать высокоуровневую двустороннюю открытость финансового сектора, повышать способности управления экономикой и финансами и предотвращения рисков в условиях открытости.

[CPCA: экспорт легковых автомобилей в июне достиг 877 тыс. единиц, рост на 82,3% г/г] По данным CPCA, экспорт легковых автомобилей в июне (включая полностью собранные автомобили и CKD) составил 877 тыс. единиц, увеличившись на 82,3% г/г и на 11,5% м/м, что составило 37% от общего объема продаж производителей легковых автомобилей (36% в прошлом месяце, 19% за аналогичный период 2025 года). Новые энергетические автомобили составили 56,9% от общего объема экспорта, увеличившись на 16 процентных пунктов в годовом исчислении. В июне экспорт китайских отечественных брендов достиг 763 000 единиц, что на 86% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; экспорт совместных предприятий и люксовых брендов достиг 114 000 единиц, рост на 61% год к году. (Из приложения Wall Street See)

Доллар США:

За ночь индекс доллара США снизился на 0,02% до 101,07. Протокол июньского заседания ФРС показал растущую обеспокоенность чиновников по поводу высокой инфляции. Хотя чиновники опасались, что рост цен приобретает широкий характер и может потребовать повышения ставок, они последовали примеру председателя ФРС Уорша, опубликовав более сжатое заявление о политике. На заседании 16–17 июня несколько участников высказались за немедленное повышение ставки. Однако более широкая дискуссия, судя по всему, разделилась поровну: «большинство участников» видели сценарии, при которых инфляция могла бы самостоятельно снизиться до целевого уровня ФРС в 2%, а также сценарии сохранения инфляции. «Почти все», кто придерживался последней точки зрения, полагали, что в таком случае потребуется повышение ставок. В протоколе говорится: «Участники в целом согласились, что полученная за межзаседательный период информация свидетельствует о сохранении высоких рисков роста ценовой стабильности, в то время как риски снижения максимальной занятости ослабли». В итоге «все участники» поддержали сохранение ставок без изменений. Политики также рассмотрели предложение председателя ФРС Уорша отказаться от «прогнозных указаний» и сократить комментарии по поводу будущих решений по ставкам в заявлении. «Большинство участников отметили преимущества сокращения заявления», — говорится в протоколе, в то время как «большинство участников» поддержали удаление формулировок, подразумевающих, что следующим шагом ФРС, вероятно, будет снижение ставки. Альтернативный вариант, одобренный ФРС в июне, полностью исключил любое руководство по процентным ставкам, что соответствует общему стремлению Уорша избегать обязательств по изменению ставок. На июньском заседании ФРС сохранила базовую ставку без изменений в диапазоне 3,50–3,75%, но последние прогнозы показали общее мнение о возможном повышении ставок в этом году, при этом 9 из 18 чиновников ожидают скромного повышения ставок к концу 2026 года. (Из приложения Jin10 Data)

Согласно данным CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в июле составляет 69,0%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 31,0%. Вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений до сентября, составляет 31,1%, совокупное повышение на 25 базисных пунктов — 51,9%, а совокупное повышение на 50 базисных пунктов — 17,0%. (Приложение Jin10 Data)

Макроэкономика:

Сегодня будут опубликованы данные по индексу потребительских цен Китая за июнь в годовом выражении, индексу цен производителей Китая за июнь в годовом выражении, сальдо торгового баланса Германии за май с учётом сезонных колебаний, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 4 июля, и годовой показатель продаж на вторичном рынке жилья в США за июнь. Также обратите внимание на: публикацию протоколов заседания ФРС по денежно-кредитной политике; публикацию протоколов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике за июнь; и выступление постоянного члена FOMC с правом голоса, президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямса.

Нефть:

За ночь фьючерсы на нефть продолжили рост предыдущей сессии и резко ускорились: WTI подорожала на 6,13%, а Brent — на 7,17%. Президент США Трамп заявил, что временное прекращение огня с Ираном закончилось, на нефтяные цены вернулась геополитическая премия за риск, опасения рынка по поводу перебоев с поставками сырой нефти быстро усилились, и международные цены на нефть подскочили. (Wall Street See)

Как сообщает агентство Синьхуа, президент США Трамп заявил 8 июля на саммите НАТО в Турции, что американские силы «вероятно, сегодня ночью снова нанесут серьёзный удар по Ирану». Синьхуа также сообщило, что 8 июля Трамп сказал на саммите НАТО, что, по его мнению, меморандум о взаимопонимании между США и Ираном «закончился». Wall Street See отметил, что вскоре после этого Трамп заявил, что эскалация быстро успокоится, что, по-видимому, было подливанием масла в геополитический огонь перед попыткой его потушить. Ранее США объявили об отмене исключений для продажи иранской нефти и начали новый раунд военных ударов по Ирану. Однако неожиданный рост запасов сырой нефти в США несколько ослабил геополитические премии за риск. Хорхе Леон, руководитель отдела геополитического анализа Rystad Energy, сказал: «Движение танкеров через Ормузский пролив практически остановилось, что говорит о текущем восприятии риска громче любых заявлений из Вашингтона или Тегерана». (Wall Street See)

Президент США Трамп заявил, что мы посмотрим, сможем ли мы удержать цены на нефть на низком уровне, мы должны сохранять низкие цены на нефть. Сейчас мы сталкиваемся с переизбытком нефти. Эта ситуация скоро закончится, и цены на нефть упадут. Мы сделаем ситуацию с нефтью более безопасной. (Приложение Jin10 Data)

Управление энергетической информации США (EIA): на прошлой неделе запасы сырой нефти в США по данным EIA выросли на 3 миллиона баррелей, тогда как пользователи Bloomberg ожидали снижения на 1 миллион баррелей, аналитики прогнозировали снижение на 1,8678 миллиона баррелей, а неделей ранее было зафиксировано снижение на 3,775 миллиона баррелей. Коммерческие запасы сырой нефти в США выросли впервые с апреля, прервав серию последовательных ежемесячных снижений, хотя они остаются на самом низком уровне примерно за четыре года. (Wall Street See)

Кроме того, правительство России объявило, что запрет на экспорт дизельного топлива будет действовать до 31 июля.