웨이퍼 기업 재고는 엇갈린 양상, 태양전지 산업 재고 전주 대비 소폭 감소 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 요약]

SMM 7월 7일 뉴스:

웨이퍼

가격: 18X 웨이퍼 시장 가격은 개당 0.85~0.88위안, 210RN 웨이퍼는 개당 0.96~0.98위안, 210N 웨이퍼는 개당 1.16~1.18위안입니다. 최근 210R 및 210 웨이퍼 가격대 하단이 하락할 가능성이 있으나, 전반적인 변동폭은 제한적이며 이번 라운드에서 웨이퍼 가격은 비교적 견조한 흐름을 유지하고 있습니다.

생산: SMM 최신 조사에 따르면, 7월에 주요 상위 업체들은 감산에 나섰고, 일부 수직계열화 업체는 생산량을 늘렸으며, 외주 가공 물량 및 비중도 조정되었습니다. 7월 생산량은 6월 대비 약 5~6% 감소할 것으로 예상됩니다.

재고: 웨이퍼 생산업체의 재고 축적은 차별화 양상을 보였습니다. 주요 업체의 재고는 합리적인 수준을 초과했으며, 인도로 향하는 보세구역 재고 주문 수요는 한계적으로 약화되고 있고, 일부 아프리카 국가들이 수출의 주도적 위치로 부상했습니다.

태양전지

가격: 지난주 지속적인 하락 이후, 풀사이즈 Topcon 태양전지 가격은 오늘 일시적으로 안정화되었습니다. 비용 측면의 반등이 단기 지지력을 제공했고, 생산업체들의 저가 판매 및 할인 제공 의지가 통제되었기 때문입니다. 이러한 하락 멈춤은 단지 안정화 국면일 뿐이며, 최종 수요처의 구매 수요는 여전히 부진하고 주문 회복도 아직 이루어지지 않았습니다. 비용 지지력이 사라지거나 실제 수요가 부진한 상황이 지속되면, 저가 거래가 시장에 다시 나타날 수 있습니다.

생산: 7월 전체 예상 생산 계획은 6월보다 여전히 높습니다. 일부 전문 태양전지 공장은 감산에 들어갔으나, 그 규모가 수직계열화 모듈 업체의 자체 생산량 증가분을 상쇄하기엔 충분하지 않아, 전체 공급 출하량은 전월 대비 증가 추세를 유지하고 있습니다.

재고: 이번 주 산업 전체 재고는 전주 대비 소폭 감소에 그쳤으며, 재고 기저는 여전히 높습니다. 핵심적인 수급 불균형이 실질적으로 해소되지 않아, 업계는 여전히 부담을 안고 재고가 쌓이는 시기에 머물러 있습니다.

PV 필름

가격

PV급 EVA: 현재 PV급 EVA 수지 현물 가격은 톤당 9,500~9,600위안으로, 시장 분위기는 안정적입니다. 이번 주 주요 석유화학 공장들은 PV급 EVA 주간 결산 가격에 큰 조정 계획을 내놓지 않을 것으로 예상되며, 안정세를 유지할 가능성이 높습니다. 향후 7월 공장의 PV급 소재 전환 진행 상황에 주목할 필요가 있으며, 이는 단기 EVA 수급 구도와 수지 가격 변동 방향에 영향을 미칠 것입니다.

PV 필름: 현재 420g/m² 투명 EVA 필름 가격은 4.98~5.06위안/m², 380g/m² EPE 필름은 5.07~5.15위안/m²입니다. 현재 업계의 주류 장기 계약은 월별 가격 책정 방식을 적용 중이며, 선두 필름 제조사의 월 단기 장기 계약가 조정 가능성은 높지 않습니다. 현물 주문 시장은 유연성이 높아, 향후 협의 주문의 실제 거래 상황을 확인할 필요가 있습니다.

생산: 지난 주말, 한 공장이 PV급 소재로 전환한 것을 다른 공장이 비PV급 소재로 전환하면서 상쇄되어 전체 PV급 EVA 생산량이 소폭 감소했습니다. 필름 제조업체의 7월 생산 계획은 전월 대비 약 6%~7% 증가할 예정이며, 하류 수요가 완만한 회복 조짐을 보이고 있습니다.

재고: 현재 PV급 EVA 재고는 합리적인 수준입니다. 필름 제조사의 구매 속도는 비교적 신중하며 필요 시 조달하고 있어 업계 전반의 재고 압력은 통제된 상태입니다.