โลหะปรับตัวลงในวงกว้าง ลิเทียมคาร์บอเนตร่วงกว่า 5% ดีบุก LME นิกเกิล SHFE ทองแดง LME และพอลิซิลิคอนนำการลดลง; เงิน SHFE ปรับตัวลงเป็นวันที่หกติดต่อกัน [บทวิเคราะห์กลางวันจาก SMM]

SMM, วันที่ 26 มิถุนายน:

ตลาดโลหะ:

ณ เวลาปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในตลาดในประเทศเกือบทั้งหมดปรับตัวลดลง ทองแดง SHFE ขยับลงเล็กน้อย อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.38% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.15% สังกะสี SHFE ลดลง 1% ดีบุก SHFE ร่วง 1.7% และนิกเกิล SHFE ลดลง 1.81%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดลดลง 0.4% อะลูมินาที่มีการซื้อขายสูงสุดลดลง 1.41% ลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายสูงสุดร่วง 5.26% ซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายสูงสุดขยับลง 0.89% และโพลีซิลิคอนฟิวเจอร์สลดลง 3.53%

โลหะเหล็กปรับตัวลดลงทั้งหมด แร่เหล็กลดลง 0.67% เหล็กเส้นลดลง 0.64% เหล็กรีดร้อนลดลง 0.51% และสแตนเลสลดลง 0.21% ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายสูงสุดลดลง 0.92% และโค้กลดลง 1.21%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:43 น. โลหะ LME ลดลงทั้งหมด ทองแดง LME ลดลง 1.55% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.97% ตะกั่ว LME ลดลง 0.39% สังกะสี LME ลดลง 1.38% ดีบุก LME ร่วง 1.99% และนิกเกิล LME ลดลง 1.36%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:43 น. COMEX ทองคำลดลง 0.9% และ COMEX เงินร่วง 3.4% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ขยับลง 0.11%; สัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายสูงสุดปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากห้าวันทำการก่อนหน้านี้ ลดลงอีก 2.72% และแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 13,513 หยวน/กก. ซึ่งเป็นระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2025

นอกจากนี้ ณ เวลาพักกลางวัน ฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.31% ขณะที่แพลเลเดียมลดลง 0.85%

ณ เวลาปิดภาคเช้า ฟิวเจอร์สขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ (เส้นทางยุโรป) ที่มีการซื้อขายสูงสุด เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ 3,686.5 จุด

ราคาฟิวเจอร์สที่เลือกสรร ณ เวลา 11:43 น. วันที่ 26 มิถุนายน:

ราคาตลาดจริงและปัจจัยพื้นฐาน

อะลูมิเนียม: ตลาดฟิวเจอร์สหยุดการลดลงและขยับขึ้นในวันนี้ อะลูมิเนียมตลาดจริงในภาคใต้ของจีนค่อยๆ อ่อนตัวลงท่ามกลางความแตกต่าง ราคาอะลูมิเนียมที่ต่ำและการลดสต็อกที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนให้ผู้ขายยืนราคาในการขาย...

ด้านเศรษฐกิจมหภาค

จีน:

[สำนักงานพลังงานแห่งชาติ: ในช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 15 จะเดินหน้าเปิดโครงการพลังงานและออกแนวทางการลงทุนให้เอกชนเข้าร่วมโครงการไฟฟ้าพลังน้ำขนาดใหญ่และขนาดกลาง] หว่าน จินซง รองผู้อำนวยการและโฆษกสำนักงานพลังงานแห่งชาติ กล่าวในงานแถลงข่าวของสำนักข่าวสารคณะรัฐมนตรีว่า ในช่วงแผนฯ ฉบับที่ 15 นี้ สำนักงานจะยึดแนวทางการก่อสร้างแบบเปิดกว้างและขับเคลื่อนด้วยบริการ เพิ่มการสนับสนุนให้วิสาหกิจเอกชนเข้ามามีส่วนร่วมในการสร้างระบบพลังงานรูปแบบใหม่ สำหรับโครงการพลังงานขนาดใหญ่ จะขยายพื้นที่การลงทุนให้เอกชน สำหรับโครงการขนาดใหญ่ที่มีผลตอบแทนแน่นอน เช่น ไฟฟ้านิวเคลียร์ ไฟฟ้าพลังน้ำ และสิ่งอำนวยความสะดวกในการจัดเก็บและขนส่งน้ำมันและก๊าซ จะมีการประเมินความเป็นไปได้ที่เอกชนเข้าร่วมเป็นรายกรณีไป ในช่วงแผนฯ 15 ปีนี้ เราจะเปิดโครงการพลังงานอย่างต่อเนื่อง ออกแนวทางลงทุนให้เอกชนเข้าร่วมโครงการไฟฟ้าพลังน้ำขนาดใหญ่และขนาดกลางเป็นต้น เพื่อให้การลงทุนมีทิศทางและผลตอบแทนที่มั่นใจได้ เราจะปรับปรุงกลไกตลาดไฟฟ้าและการกำหนดราคาให้สมบูรณ์ยิ่งขึ้น และสนับสนุนเอกชนลงทุนในโครงการต่างๆ เช่น โรงไฟฟ้าเสมือน สิ่งอำนวยความสะดวกในการชาร์จ และระบบกักเก็บพลังงานรูปแบบใหม่

[หวัง หงจื้อ ผู้อำนวยการสำนักงานพลังงานแห่งชาติ: กำลังการผลิตไฟฟ้าติดตั้งของจีนคาดว่าจะแตะ 5.4 พันล้านกิโลวัตต์ภายในปี 2030] หวัง หงจื้อ สมาชิกกลุ่มพรรคแห่งคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ (NDRC) และผู้อำนวยการสำนักงานพลังงานแห่งชาติ กล่าวในงานแถลงข่าวดังกล่าวว่า กำลังการผลิตไฟฟ้าติดตั้งของจีนขณะนี้เกิน 4 พันล้านกิโลวัตต์แล้ว และคาดว่าจะถึง 5.4 พันล้านกิโลวัตต์ภายในปี 2030 ในจำนวนนี้ พลังงานใหม่จะมีสัดส่วนเกิน 50% ของกำลังการผลิตติดตั้ง กลายเป็นกำลังหลักของกำลังผลิตไฟฟ้า ในขณะที่การผลิตไฟฟ้าจากเชื้อเพลิงที่ไม่ใช่ฟอสซิลจะคิดเป็น 50% ของผลผลิตไฟฟ้าทั้งหมด กลายเป็นแหล่งไฟฟ้าหลัก การใช้ถ่านหินและน้ำมันจะถึงจุดสูงสุดแล้ว

ธนาคารกลางจีน (PBOC) ดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรแบบย้อนกลับระยะ 7 วัน มูลค่า 231.5 พันล้านหยวน วันนี้ ที่อัตราดอกเบี้ย 1.4% ไม่เปลี่ยนแปลงจากก่อนหน้านี้ ไม่มีธุรกรรมซื้อคืนที่ครบกำหนดในวันนี้ PBOC อัดฉีดเงินสุทธิ 329.7 พันล้านหยวนเข้าสู่ตลาดเปิดในสัปดาห์นี้ (จากแอป Wallstreetcn)

ด้านเงินดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:43 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.01% สู่ 101.47 ตามข้อมูลจาก CME "FedWatch": ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 69% ขณะที่ความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 31% สำหรับเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นคงดอกเบี้ย 36.6% ปรับขึ้นสะสม 25 bp 48.8% และปรับขึ้นสะสม 50 bp 14.6% นายวิลเลียมส์จากเฟดกล่าวว่า ท่าทีนโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ของเฟดได้ พร้อมยอมรับว่าความเสี่ยงต่อการบรรลุพันธกิจคู่ของเฟดยังคงอยู่ วิลเลียมส์กล่าวว่า "เนื่องจากเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง เราจำเป็นต้องนำมันกลับสู่เป้าหมายระยะยาว 2% อย่างยั่งยืน ท่าทีปัจจุบันของนโยบายการเงินสามารถทำเช่นนั้นได้อย่างเต็มที่" วิลเลียมส์ตั้งข้อสังเกตว่าเงินเฟ้อ "อยู่ในระดับสูงอย่างชัดเจน" และสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของคณะกรรมการอย่างมาก เขาคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า แม้จะยังมีความเสี่ยงสำคัญอยู่ นายกูลส์บีจากเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า แม้รายงานเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐจะแสดงสัญญาณเชิงบวกในการปรับตัวดีขึ้นของเงินเฟ้อภาคบริการ แต่แรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานยังสูงเกินไปและน่ากังวล ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC กูลส์บีปฏิเสธที่จะให้ความเห็นเจาะจงว่าเฟดควรขึ้นดอกเบี้ยหรือคงไว้ เขากล่าวว่าเห็นด้วยกับมุมมองของประธานเฟดวอร์ชที่ว่าควรหลีกเลี่ยงการกระพือการคาดการณ์เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต (แอป Jin10 Data)

ข้อมูลสหรัฐส่งสัญญาณผสมผสาน ขณะที่ราคาน้ำมันลดลงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง ดัชนีเงินเฟ้อ PCE เดือนพฤษภาคมเมื่อเทียบรายปีสอดคล้องกับความคาดหมายเฉลี่ย โดยเร่งตัวจาก 3.8% เป็น 4.1% ต้นทุนพลังงานที่ลดลงคาดว่าจะช่วยให้เงินเฟ้อในอนาคตชะลอตัว ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนพฤษภาคมลดลง 4.5% เทียบกับที่คาดลดลง 4% ในขณะเดียวกัน อัตราการขยายตัวของ GDP ที่แท้จริงรายไตรมาส (annualized) ในไตรมาสแรกถูกปรับขึ้นจาก 1.6% เป็น 2.1% เทียบกับที่คาด 1.7% จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ลดลงมาอยู่ที่ 215,000 ราย เทียบกับที่คาดเฉลี่ย 223,000 ราย (แอป Jin10 Data)

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงหลายวันที่ผ่านมา กดดันราคาทองคำให้ต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ ความกังวลเงินเฟ้อที่ลดลงไม่ได้ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง เราเชื่อว่า "การเปลี่ยนกลับเป็นสกุลเงินดอลลาร์" ทางการเมืองอาจเป็นส่วนหนึ่งที่อธิบายความแข็งแกร่งล่าสุดของดอลลาร์ แต่ปัจจัยที่สำคัญกว่าน่าจะมาจากการคาดการณ์ถึงสภาพคล่องดอลลาร์ที่ตึงตัว เราคาดว่าดัชนีดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนในปีนี้ แต่จะยากที่จะรักษาการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งต่อไป และข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐครั้งถัดไปอาจเป็นตัวเร่งให้ตลาดปรับกลยุทธ์การซื้อขาย

ด้านข้อมูล:

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิถุนายนจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (ตัวเลขสุดท้าย) และการคาดการณ์เงินเฟ้อระยะ 1 ปีของเดือนมิถุนายน (ตัวเลขสุดท้าย) จะประกาศในวันนี้ ยังต้องจับตาด้วย: ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก วิลเลียมส์ (ผู้มีสิทธิออกเสียงถาวรใน FOMC) จะกล่าวสุนทรพจน์; ประธานเฟดสาขาชิคาโก กูลส์บี (ผู้มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2027) จะกล่าวสุนทรพจน์; ประธานเฟดสาขามินนิอาโปลิส คัชคารี (ผู้มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2026) จะกล่าวสุนทรพจน์

ด้านน้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:43 น. ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองปรับลดลง โดย WTI ลดลง 1.67% และเบรนท์ลดลง 1.54% หลังการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับมาดำเนินการอีกครั้ง ความกังวลด้านอุปทานคลี่คลายลงบ้าง อย่างไรก็ตาม มีเรือบรรทุกสินค้าลำหนึ่งถูกโจมตีใกล้โอมานเมื่อวันพฤหัสบดี และตลาดจะจับตาพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด

S&P Global Energy รายงานเมื่อวันที่ 25 ว่า มีเรือ 78 ลำผ่านช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันที่ 24 ซึ่งเป็นจำนวนรายวันสูงสุดนับตั้งแต่สงครามอิหร่านปะทุ จำนวนเรือเฉลี่ยต่อวันที่ผ่านช่องแคบในเดือนนี้ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 57% ของระดับก่อนเกิดความขัดแย้ง ณ วันที่ 24 มีเรือผ่านช่องแคบสะสมทั้งสิ้น 551 ลำในเดือนนี้ ทำให้มีแนวโน้มจะเป็นเดือนที่คับคั่งที่สุดนับแต่สงครามเริ่มขึ้น รายงานระบุว่า เรือที่ออกจากช่องแคบเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงเรือที่ติดค้างมานานจากความขัดแย้งและเรือที่เพิ่งมาถึง ซึ่งส่งสัญญาณเริ่มต้นของการกลับสู่ภาวะปกติของกิจกรรมการขนส่ง อย่างไรก็ตาม การดีดตัวของปริมาณการผ่านช่องแคบจะยั่งยืนหรือไม่ยังต้องรอดู และข้อตกลงที่เกี่ยวข้องยังจำเป็นต้องมีการรวบรวมและดำเนินการเพิ่มเติม (ซินหัว)

รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานสหรัฐ ไรท์ คาดว่าการส่งออกน้ำมันดิบรายวันของอิหร่านจะสูงถึง 2 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้ แหล่งข่าวในตลาดระบุว่า การส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ 75% ของระดับก่อนสงคราม ในช่วงสามวันถึงวันพุธ มีการส่งออกน้ำมันดิบรวม 13 ล้านบาร์เรลจากภูมิภาคนี้ (แอป Jin10 Data)

บทความของ Wall Street News เคยเขียนไว้ก่อนหน้านี้ว่า สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ถอนตัวจาก OPEC อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม และอิรักก็ขู่จะดำเนินการตามหากไม่ได้รับอิสระในการผลิตที่มากขึ้น ในขณะเดียวกัน แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์หลายครั้ง เช่น การที่สหรัฐเข้าควบคุมทรัพย์สินน้ำมันของเวเนซุเอลา และปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐ-อิสราเอลต่ออิหร่าน ได้ลดทอนความสามารถของ OPEC ในการควบคุมตลาดลงอย่างมาก

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►