[Analisis SMM] Dari "Bahaya Lingkungan" Menjadi "Tambang Urban"

Seiring pesatnya perkembangan industri kendaraan energi baru (NEV) global dan meningkatnya kesadaran akan konsep hijau dan rendah karbon, industri daur ulang baterai bertransformasi dari sektor marginal menjadi "frontier baru" di pasar modal, menunjukkan potensi pengembangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Industri yang dulunya dianggap sekadar "menjual rongsokan" ini kini telah menjadi kebutuhan inti untuk menjaga keamanan sumber daya nasional, mengimplementasikan strategi "dual karbon," dan mendorong pembangunan berkelanjutan industri energi baru, memasuki era keemasannya.

Dukungan kebijakan yang kuat telah menyuntikkan momentum besar bagi perkembangan industri. Pada Februari 2025, Kantor Umum Dewan Negara menerbitkan *Rencana Aksi Penyempurnaan Sistem Daur Ulang dan Pemanfaatan Baterai Daya NEV*, yang mensyaratkan percepatan regulasi terkait untuk menstandarkan daur ulang dan pemanfaatan melalui supremasi hukum. Selanjutnya, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi bersama Kementerian Ekologi dan Lingkungan Hidup, Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar, dan departemen lainnya, secara bersama menerbitkan *Langkah-Langkah Sementara untuk Daur Ulang dan Pemanfaatan Komprehensif Baterai Daya Bekas dari NEV*, menetapkan persyaratan baru dalam berbagai dimensi termasuk ketertelusuran baterai daya, daur ulang dan pemanfaatan, serta pengawasan.

Didorong oleh kekuatan kebijakan dan pasar, industri daur ulang baterai terus berkembang dalam skala, menunjukkan trajektori pertumbuhan yang "eksplosif." Saat ini, jumlah perusahaan terkait daur ulang baterai di Tiongkok telah melampaui 200.000. Dalam sepuluh bulan pertama tahun 2025 saja, lebih dari 30.000 perusahaan baru terkait daur ulang baterai terdaftar, meningkat lebih dari 15% secara tahunan dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Perusahaan-perusahaan terkemuka seperti GEM dan Tianqi Co., Ltd. telah meningkatkan penerapan kapasitas dan operasi modal, membangun hambatan kompetitif melalui peningkatan teknologi dan perluasan rantai industri. GEM memiliki rantai nilai siklus hidup penuh "daur ulang baterai—penggunaan ulang baterai bertingkat—remanufaktur bahan baku—remanufaktur material—perakitan ulang baterai" yang lengkap, dengan keunggulan skala terdepan di industri. Perusahaan ini mengoperasikan 9 basis daur ulang baterai litium utama secara global, dan volume daur ulang baterai litiumnya telah mencapai 10% dari total volume baterai purna pakai Tiongkok selama bertahun-tahun berturut-turut, menempati peringkat pertama secara nasional.

Seiring kendaraan energi baru generasi awal secara bertahap memasuki masa purna pakai, industri daur ulang baterai litium akan mengalami akselerasi dalam 3 hingga 5 tahun ke depan, dengan tingkat pertumbuhan tahunan melebihi 50%—pasar yang siap tumbuh sepuluh kali lipat dalam 5 tahun. Konsensus industri menyatakan bahwa transformasi ini, yang didorong bersama oleh harga, permintaan, dan kebijakan, mendorong industri daur ulang baterai litium dari pengembangan ekstensif menuju tahap pengembangan yang lebih terperinci, terstandar, dan mengglobal.