Effondrement du pétrole brut, large hausse des métaux : l'étain et l'or SHFE grimpent de plus de 4 %, le zinc et le platine SHFE mènent les gains, l'argent SHFE bondit de près de 8 % [Revue de midi SMM]

SMM, 15 juin :

Marché des métaux :

À la clôture de la mi-journée, les métaux de base sur le marché domestique ont progressé dans leur ensemble. Le cuivre SHFE a gagné 1,35 %, l'étain SHFE a bondi de 4,35 %, le nickel SHFE a augmenté de 1,27 %, l'aluminium SHFE a légèrement progressé de 0,31 %, le zinc SHFE a grimpé de 2,37 % et le plomb SHFE a augmenté de 1,21 %.

Par ailleurs, les contrats à terme sur l'aluminium de fonderie les plus traités ont augmenté de 0,67 %, tandis que ceux sur l'alumine ont légèrement reculé. Le contrat le plus traité de carbonate de lithium a baissé de 1,8 %. Le contrat le plus traité de silicium métal a gagné 0,29 %. Les contrats à terme sur le polysilicium les plus traités ont progressé de 0,67 %.

Les métaux ferreux ont pour la plupart augmenté : minerai de fer en hausse de 0,39 %, barre d'armature en hausse de 0,41 %, tôle laminée à chaud en hausse de 0,5 % et acier inoxydable en hausse de 1,54 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus traité sur le charbon à coke a reculé de 1,97 %, tandis que le contrat le plus traité sur le coke a progressé de 1,06 %.

Métaux de base à l'étranger : à 11h38, les métaux du LME ont presque tous progressé. Le cuivre LME a gagné 0,89 %, l'aluminium LME a légèrement reculé de 0,17 %, le plomb LME en hausse de 0,56 %, le zinc LME en hausse de 0,85 %, l'étain LME a bondi de 2,35 % et le nickel LME a augmenté de 1,12 %.

Métaux précieux : à 11h38, l'or COMEX a grimpé de 2,47 % et l'argent COMEX a bondi de 3,52 %. Pour les métaux précieux domestiques : le contrat le plus traité sur l'or SHFE a bondi de 4,58 % et celui sur l'argent SHFE a grimpé de 7,93 %.

De plus, à la clôture de la mi-journée, les contrats à terme sur le platine les plus traités ont augmenté de 2,67 % et ceux sur le palladium de 2,36 %.

À la clôture de la mi-journée, le contrat à terme sur le transport maritime de conteneurs en Europe le plus traité a reculé de 3,44 % à 3 773,5 points.

Au 15 juin à 11h38, cours de mi-journée de certains contrats à terme :

Marché spot et fondamentaux

Zinc : Aujourd'hui, les prix de transaction du zinc #0 se sont concentrés dans une fourchette de 24 650–24 885 yuans/tonne métrique, le Shuangyan s'est principalement échangé à 24 740–24 945 yuans/tonne métrique, et les prix du zinc #1 se sont situés à 24 580–24 815 yuans/tonne métrique. Durant la séance du matin, les cotations par rapport au prix moyen SMM portaient une prime de 10 à 30 yuans/tonne métrique, et il n'y avait pas encore de cotation par rapport au prix à terme...

Actualités macroéconomiques

Chine :

[La Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR) et d'autres départements : lancer une campagne de trois ans pour la rénovation en matière d'économie d'énergie et de réduction des émissions de carbone dans les industries clés] La Commission nationale du développement et de la réforme (CNDR) et d'autres départements ont décidé d'organiser et de mettre en œuvre une campagne de trois ans pour la rénovation en matière d'économie d'énergie et de réduction des émissions de carbone dans les industries clés, notamment l'acier, l'aluminium, le ciment, le verre plat, le raffinage du pétrole, l'éthylène, l'ammoniac synthétique, le méthanol et l'électricité à base de charbon. Il est à noter que ces industries clés ont une consommation d'énergie et des émissions de dioxyde de carbone à grande échelle et de haute intensité, ce qui les rend essentielles pour améliorer l'efficacité énergétique, réduire la consommation de charbon et abaisser les émissions de carbone. À partir de 2026, en se concentrant sur ces neuf industries, la campagne mettra pleinement en œuvre la rénovation en matière d'économie d'énergie et de réduction des émissions de carbone sur trois ans, incitant les entreprises à élever autant que possible leur efficacité énergétique et carbone et à améliorer sensiblement le niveau de développement vert et à faible émission de carbone de ces industries. À partir de 2028, le champ d'application sera élargi en fonction des conditions réelles, avec l'ajout progressif d'autres industries, et chaque région pourra avancer de manière ordonnée selon les besoins de travail.

[La Banque populaire de Chine (PBOC) injecte un montant net de 206,5 milliards de yuans via des opérations de prise en pension inversée aujourd'hui] La PBOC a effectué une opération de prise en pension inversée à 7 jours de 425 milliards de yuans sur le marché ouvert à un taux d'intérêt de 1,40 %, inchangé par rapport à la veille. 218,5 milliards de yuans de prises en pension inversée sont arrivées à échéance aujourd'hui.

Concernant le dollar américain :

À 11h38, l'indice du dollar américain a reculé de 0,27 % à 99,53. Sous l'influence de l'apaisement de la situation au Moyen-Orient, le marché a réduit ses paris sur une hausse des taux de la Réserve fédérale américaine. Les taux de swap indiquent que les traders s'attendent désormais à une probabilité d'environ 60 % d'une hausse de 25 points de base de la Fed avant décembre, contre environ 80 % vendredi dernier. (Application Jin Shi Data)

De plus, selon l'outil "FedWatch" du CME : la probabilité que la Fed maintienne les taux d'intérêt inchangés en juin est de 98,5 %, avec une probabilité cumulée de baisse de 25 points de base de 1,5 %. D'ici juillet, la probabilité de maintien des taux est de 91,3 %, avec une probabilité de 7,4 % d'une hausse cumulée de 25 points de base et une probabilité de baisse de 1,4 %. (Application Jin Shi Data)

Du côté des données : début juin, le sentiment des consommateurs américains a rebondi pour la première fois en quatre mois, la baisse des prix de l'essence ayant apporté un certain soulagement aux Américains confrontés à une inflation galopante. Une enquête publiée vendredi a montré que l'indice préliminaire du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan pour juin est remonté à 48,9, contre un plus bas record de 44,8 en mai. Les économistes s'attendaient à une légère hausse à 46. Les consommateurs s'attendent à une hausse des prix de 4,6 % en glissement annuel au cours de l'année à venir, contre 4,8 % en mai. Ils anticipent également une augmentation annuelle moyenne des coûts de 3,4 % au cours des cinq à dix prochaines années, également inférieure à l'augmentation attendue le mois précédent. Bien que les prix de l'essence restent supérieurs aux niveaux d'avant-guerre, la baisse des dernières semaines a quelque peu atténué le pessimisme des Américains quant à leurs finances personnelles. Le rapport indique que les consommateurs à faible revenu, qui consacrent généralement une part plus importante de leur budget aux dépenses de carburant, ont connu une amélioration significative. Néanmoins, dans le contexte de la guerre en Iran et de la vague inflationniste qui en résulte, le sentiment économique global reste historiquement déprimé. La directrice de l'enquête, Joanne Hsu, a déclaré : « Bien qu'il y ait eu un certain soulagement, les prix de l'essence ont toujours un impact significatif sur les consommateurs, de sorte que le niveau actuel des prix de l'essence reste globalement inacceptable pour les consommateurs et a affaibli leur vision de l'économie. » (Application Jin Shi Data)

Actualités des données :

Les publications de données du jour comprennent l'indice de confiance des consommateurs suisse de mai, la balance commerciale corrigée des variations saisonnières de la zone euro d'avril, la production industrielle mensuelle de la zone euro d'avril, les ventes en gros mensuelles du Canada d'avril, l'indice manufacturier Empire State de juin aux États-Unis, la production industrielle mensuelle américaine de mai, l'indice du marché du logement NAHB de juin aux États-Unis, la consommation totale d'électricité en Chine en mai en glissement annuel (en attente), entre autres. À surveiller également : le discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde ; l'Administration nationale de l'énergie publie généralement les données de consommation totale d'électricité autour du 15 de chaque mois ; le sommet du G7 s'ouvre et se déroule jusqu'au 17 juin.

Pétrole brut :

À 11h38, les prix du pétrole des deux indices de référence ont fortement chuté, le WTI en baisse de 5,58 % et le Brent en baisse de 4,76 %. Un accord de paix entre les États-Unis et l'Iran est sur le point d'être signé, apaisant les inquiétudes du marché concernant l'approvisionnement en brut et mettant les prix du pétrole sous pression.

Selon l'agence de presse Xinhua, le président américain Trump a déclaré sur les réseaux sociaux le 14 que le détroit d'Ormuz rouvrira le 19 pour des opérations de déminage après la signature de l'accord américano-iranien. Le vice-ministre iranien des Affaires étrangères a également indiqué qu'un arrêt immédiat et permanent des opérations militaires sur plusieurs fronts, y compris au Liban, serait annoncé ce soir.

Patrick DeHaan, responsable de l'analyse pétrolière chez GasBuddy, a déclaré que le prix moyen national de l'essence aux États-Unis est passé sous la barre des 4 dollars le gallon dimanche, pour la première fois depuis le 20 avril. Il prévoit que, dans un scénario optimiste, la moyenne nationale pourrait tomber en dessous de 3,75 dollars le gallon avant le 4 juillet, mais la saison des ouragans pourrait être un facteur imprévisible majeur dans la seconde moitié de l'été.« Les semaines à venir sont critiques – tout faux pas majeur pourrait avoir un impact significatif sur l'orientation des prix du pétrole à l'avenir. » (Wallstreetcn.com)

Aperçu du marché spot :

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