【SMM การวิเคราะห์】เมื่อโอกาสของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนเกิดขึ้นในปี 2026: การวิเคราะห์สถานภาพอุตสาหกรรมและความท้าทายทางการตลาด

คาร์บอเนตลิเทียม ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักในห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ลิเทียม ได้เห็นการผันผวนของราคาในระยะหลังทำให้ต้นทุนการผลิตแบตเตอรี่ลิเทียมเพิ่มขึ้น และยังกระตุ้นความสนใจในตลาดอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ไอออนโซเดียม (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "แบตเตอรี่ไอออนโซเดียม") ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ในช่วงเตรียมการ บริษัทแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมรายงานว่ามีการสอบถามและร่วมมือจากลูกค้าเพิ่มขึ้นอย่างมากในระยะหลัง โดยบริษัทแบตเตอรี่ลิเทียมชั้นนำแบบดั้งเดิมหลายแห่งได้เข้าร่วมในห่วงโซ่อุปทานวัสดุทางต้นสำหรับแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมอย่างแข็งขัน ความเคลื่อนไหวของตลาดแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมได้ฟื้นตัวขึ้นเป็นระยะ ๆ อย่างไรก็ตาม ภายใต้ความตื่นเต้นนี้ อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมยังคงเผชิญกับความท้าทายหลายประการ รวมถึงข้อจำกัดในการผลิต การพัฒนาเทคโนโลยีที่ยังไม่สำเร็จ และอุปสรรคในการลดต้นทุน กระบวนการอุตสาหกรรมยังต้องผ่านอุปสรรคหลายอย่าง

I. ราคากาบอเนตลิเทียมที่เพิ่มขึ้นทำให้เป็นตัวกระตุ้น ความต้องการในตลาดแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ลิเทียมได้พัฒนามานานโดยมีความพึ่งพาต่อคาร์บอเนตลิเทียมสูงมาก และแนวโน้มราคาที่ผันผวนของคาร์บอเนตลิเทียมได้เป็นปัจจัยสำคัญที่จำกัดความเสถียรของต้นทุนแบตเตอรี่ลิเทียม ตั้งแต่ครึ่งปีหลัง 2025 ปัจจัยต่าง ๆ เช่น การบำรุงรักษาอุปกรณ์และการจำกัดหรือหยุดการผลิตเพื่อบำรุงรักษาที่บริษัทเคมีลิเทียมทางต้น ได้นำไปสู่การหดตัวของการจัดหาคาร์บอเนตลิเทียม ประกอบกับความต้องการที่แข็งแกร่งทางโครงสร้างจากระบบเก็บพลังงาน (ESS) และแบตเตอรี่พลังงาน ได้ทำให้ราคากาบอเนตลิเทียมกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสิ้นปี

ในบริบทนี้ แบตเตอรี่ไอออนโซเดียม ซึ่งเป็นเทคโนโลยีทางเลือกที่สำคัญสำหรับแบตเตอรี่ลิเทียม ได้แสดงให้เห็นถึงข้อได้เปรียบอีกครั้ง: ทรัพยากรโซเดียมที่อุดมสมบูรณ์ในเปลือกโลกและความต้นทุนต่ำ ทำให้เป็นทางเลือกที่สำคัญสำหรับบริษัทในการป้องกันแรงกดดันต้นทุนจากแบตเตอรี่ลิเทียม

ความต้องการในตลาดที่เพิ่มขึ้นสะท้อนให้เห็นโดยตรงจากการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการสอบถามและร่วมมือ บริษัทวัสดุแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมเปิดเผยว่า ในระยะหลัง ไม่เพียงแค่การสอบถามจากบริษัท ESS ขนาดกลางและเล็กและผู้ผลิตยานยนต์ความเร็วต่ำเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังมีบริษัทผลิตแบตเตอรี่ลิเทียมขนาดใหญ่แบบดั้งเดิมหลายแห่งที่ได้เข้าร่วมความร่วมมืออย่างแข็งขัน

เป้าหมายหลักคือการรับประกันอุปทานที่มั่นคงของวัสดุสำคัญ เช่น แคโทดและแอโนดของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออน แนวโน้มนี้เห็นได้ชัดในกลยุทธ์ขององค์กรระดับแนวหน้า ซึ่งการเข้ามาไม่เพียงแต่ยืนยันมูลค่าตลาดของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออน แต่ยังคาดว่าจะเร่งกระบวนการขยายขนาดอุตสาหกรรม

II. สถานภาพอุตสาหกรรม: ท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มสูง อุปสรรคด้านกำลังการผลิตและเทคโนโลยีในหลายส่วนเด่นชัดขึ้น

แม้จะได้รับความสนใจจากตลาดอย่างต่อเนื่อง อุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการผลิตเป็นอุตสาหกรรม ส่วนประกอบหลักรวมถึงแคโทด แอโนด และเซลล์แบตเตอรี่ กำลังเผชิญกับอุปสรรคด้านกำลังการผลิตและความท้าทายทางเทคโนโลยีที่สำคัญ และยังไม่สามารถพัฒนาขีดความสามารถในการจัดหาที่สอดคล้องกับการเติบโตของความต้องการได้

(I) วัสดุแคโทด: มีเส้นทางหลักที่ชัดเจนแต่กำลังการผลิตจำกัด คาดว่าการขยายตัวจะเริ่มต้นเป็นระลอก

ปัจจุบัน วัสดุแคโทดของแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนได้พัฒนามีสามเส้นทางทางเทคนิคหลัก ได้แก่ พอลิแอนไอออน (ซึ่งเป็นตัวแทนโดย NFPP) เลเยอร์ออกไซด์ และพรูเซียนบลู (ไวท์) ในจำนวนนี้ NFPP ได้รับตำแหน่งโดดเด่นเนื่องจากมีสมดุลระหว่างประสิทธิภาพและศักยภาพด้านต้นทุน ทำให้สามารถเปลี่ยนจากการผลิตทดลองขนาดเล็กและกลางไปสู่สายการผลิตจำนวนมากระดับหมื่นตัน อย่างไรก็ตาม ในแง่ของขนาดกำลังการผลิต กำลังการผลิตที่ใช้ได้จริงของวัสดุแคโทดแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนในประเทศยังคงจำกัด โดยกำลังการผลิตทั้งหมดไม่เกิน 100,000 ตัน ทำให้ยากที่จะตอบสนองความต้องการขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพ

เมื่อเผชิญกับความต้องการของตลาดที่เพิ่มขึ้น องค์กรวัสดุแคโทดได้วางแผนขยายกำลังการผลิต อุตสาหกรรมโดยทั่วไปเชื่อว่ากำลังการผลิตขนาดใหญ่เป็นกุญแจสำคัญในการรับคำสั่งซื้อแบตเตอรี่จำนวนมากที่มั่นคง ทำให้ปี 2026 เป็นช่วงเวลาที่มีการขยายกำลังการผลิตแคโทดแบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนอย่างหนาแน่น เป็นที่น่าสังเกตว่ามูลค่าราคาการผลิตจำนวนมากของ NFPP ในปัจจุบันยังคงสูงกว่าความคาดหวังของอุตสาหกรรม โดยราคาซื้อขายจำนวนมากจะอยู่ที่ 20,000-25,000 หยวนต่อตัน ซึ่งยังห่างจากเป้าหมายต้นทุนต่ำกว่า 20,000 หยวนต่อตัน การเพิ่มขึ้นของราคาในตลาดเหล็กฟอสเฟตเมื่อเร็วๆ นี้ได้เพิ่มแรงกดดันในการลดต้นทุนให้กับ NFPP มากขึ้น โดยขับเคลื่อนจากราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น เช่น MAP เกรดอุตสาหกรรม กรดฟอสฟอริก และเฟอร์รัสซัลเฟต ราคาเหล็กฟอสเฟตได้เพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม ปริมาณการจัดซื้อของบริษัทแบตเตอรี่โซเดียมไอออนที่ใช้แคโทดนั้นต่ำกว่าบริษัท LFP อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้มีอำนาจต่อรองที่อ่อนแอภายในห่วงโซ่อุตสาหกรรมและมีความยากลำบากในการส่งผ่านการเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบ เพิ่มอุปสรรคอีกประการหนึ่งให้กับความคืบหน้าในการลดต้นทุนของ NFPP

(II) แอโนดคาร์บอนแข็ง: ช่องว่างความจุที่สำคัญ ต้องปรับปรุงเส้นทางเทคนิค

วัสดุคาร์บอนแข็งในปัจจุบันเป็นทางเลือกแอโนดเดียวสำหรับการใช้งานแบตเตอรี่โซเดียมไอออนเชิงพาณิชย์ แต่ข้อจำกัดด้านความจุนั้นเด่นชัดกว่าแคโทด

แม้ว่าการผลิตคาร์บอนแข็งคาดว่าจะมีการเติบโต MoM มากกว่า 90% ในปี 2568 แต่ความจุที่ผลิตได้อย่างมีเสถียรภาพและมีคุณภาพสูงยังคงตึงตัว ดิ้นรนที่จะตามทันการเติบโตของวัสดุแคโทด ปัจจุบัน ความจุแอโนดคาร์บอนแข็งที่สามารถใช้ได้จริงในประเทศจีนก็ไม่เกิน 100,000 ตัน และเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น ต้นทุนวัตถุดิบที่ไม่เสถียรและกระบวนการผลิตที่ซับซ้อน การปล่อยความจุจึงช้า

ในด้านเทคนิค เส้นทางกระบวนการสำหรับแอโนดคาร์บอนแข็งยังไม่ได้รับการสร้างขึ้นอย่างสมบูรณ์ เส้นทางเปลือกมะพร้าวหลักต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านความยั่งยืนเกี่ยวกับวัตถุดิบ ในขณะที่เส้นทางทางเลือก เช่น ถ่านหิน บัมบู และชีวมวล ยังคงต้องปรับปรุงประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม

ความไม่แน่นอนในเส้นทางเทคนิคไม่เพียงส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของการปล่อยความจุเท่านั้น แต่ยังก่อให้เกิดความท้าทายสำหรับผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ในตอนท้ายของห่วงโซ่ในการจับคู่ผลิตภัณฑ์ ซึ่งกลายเป็นข้อบกพร่องสำคัญที่จำกัดการพัฒนาของอุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียมไอออน

(III) ส่วนเซลล์แบตเตอรี่: ขนาดความจุต่ำ บริษัทพึ่งพาธุรกิจแบตเตอรี่ลิเธียมเพื่อรักษาสมดุลการดำเนินงาน

เซลล์แบตเตอรี่เป็นตัวนำหลักสำหรับการอุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซเดียมไอออน แต่ขนาดความจุยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ ปัจจุบัน ความจุเซลล์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนจริงในประเทศจีนน้อยกว่า 10 GWh ซึ่งต่ำกว่าขนาดความจุของแบตเตอรี่ลิเธียมอย่างมาก ซึ่งมักจะถึงหลายร้อย GWh เนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น ขนาดคำสั่งซื้อแบตเตอรี่โซเดียมไอออนที่จำกัดและความสามารถในการสร้างกำไรที่ไม่เพียงพอ ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่โซเดียมไอออนบางรายในขณะที่รับประกันการส่งมอบคำสั่งซื้อแบตเตอรี่โซเดียมไอออน ก็ต้องรับคำสั่งซื้อแบตเตอรี่ลิเธียมเพื่อรักษาการดำเนินงานของบริษัทให้เป็นปกติจากมุมมองของการใช้งานในตลาด การส่งมอบเซลล์แบตเตอรี่ไอออนโซเดียมในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่เซ็กเมนต์เฉพาะเช่น ยานพาหนะสองล้อและแหล่งจ่ายไฟสำหรับการสตาร์ท-หยุด ในขณะที่ความคืบหน้าในการพาณิชย์ในพื้นที่หลักอย่างระบบเก็บพลังงาน (ESS) และยานพาหนะไฟฟ้า (NEVs) ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

ส่วนหนึ่งเป็นเพราะประสิทธิภาพเช่นความหนาแน่นของพลังงานและการใช้งานซ้ำของแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมยังต้องการการปรับปรุง และยังเกี่ยวข้องกับการขาดความสามารถในการแข่งขันด้านราคาของเซลล์แบตเตอรี่ไอออนโซเดียม—ยกตัวอย่างเช่น เซลล์แบตเตอรี่ ESS รูปทรงสี่เหลี่ยมขนาด 280Ah ราคาของเซลล์แบตเตอรี่ไอออนโซเดียมยังคงสูงกว่าเซลล์แบตเตอรี่ลิเธียมอย่างมาก ทำให้ยากที่จะสร้างความได้เปรียบในการทดแทนในตลาด ESS ขนาดใหญ่

บทสรุปและแนวโน้ม: โอกาสและความท้าทายร่วมกัน ปี 2026 เป็นช่วงเวลาสำคัญในการพาณิชย์

โดยรวมแล้ว การผันผวนของราคาน้ำคาร์บอเนตในระยะหลังได้สร้างโอกาสทางตลาดที่หายากให้กับอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ไอออนโซเดียม การเข้ามาของยักษ์ใหญ่ในวงการแบตเตอรี่ลิเธียมได้เพิ่มความสนใจในอุตสาหกรรม ทำให้การเปลี่ยนแปลงของแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมจาก "การตรวจสอบทางเทคนิค" สู่ "การตรวจสอบทางตลาด" รวดเร็วขึ้น แต่จากมุมมองของอุตสาหกรรมในปัจจุบัน อุตสาหกรรมแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมยังเผชิญกับความท้าทายหลายประการ: ช่องว่างของกำลังการผลิตวัสดุหลัก, ทางเทคนิคของอนุภูมิคาร์บอนแข็งยังไม่สุกงอม; อุปสรรคในการลดต้นทุนของแคโทด NFPP, ราคาของเซลล์แบตเตอรี่ไม่มีความสามารถในการแข่งขันเพียงพอ; สถานการณ์การใช้งานยังคงมุ่งเน้นไปที่เซ็กเมนต์เฉพาะ พร้อมการแทรกซึมเข้าสู่ตลาดหลักที่ช้า

เมื่อมองไปถึงปี 2026 ด้วยการขยายกำลังการผลิตวัสดุแคโทดและการปรับปรุงเทคโนโลยีของอนุภูมิคาร์บอนแข็งอย่างต่อเนื่อง ผลประโยชน์จากการผลิตในระดับอุตสาหกรรมของโซ่การผลิตแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมคาดว่าจะค่อยๆ เกิดขึ้น และต้นทุนในส่วนต่าง ๆ อาจลดลงเป็นระยะ ๆ ตรรกะหลักของการพัฒนาอุตสาหกรรมจะเปลี่ยนจาก "การสร้างกำลังการผลิต" สู่ "การแข่งขันด้านต้นทุน" และ "การตรวจสอบทางตลาด" การเปิดตัวโครงการ ESS การสำรวจตลาดต่ำอุณหภูมิในต่างประเทศ และการใช้เทคโนโลยีร่วมกันระหว่างลิเธียมและโซเดียมอาจกลายเป็นทิศทางสำคัญในการทำลายกำแพงพาณิชย์ของแบตเตอรี่ไอออนโซเดียมสิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนไม่ใช่ตัวแทนของแบตเตอรี่ลิเธียม แต่เป็นส่วนเสริมที่สำคัญ การพัฒนาอุตสาหกรรมอย่างมีสุขภาพดียังคงต้องพึ่งพานวัตกรรมทางเทคโนโลยีเพื่อก้าวข้ามข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพ ลดต้นทุนผ่านการผลิตในระดับขนาดใหญ่ และท้ายที่สุดสร้างขีดความสามารถหลักในสถานการณ์ที่แตกต่างออกไป