[Analisis SMM] Industri Otomotif Korea: Daya Saing 2030 Bergantung pada Eksekusi Transisi Kendaraan Listrik

Industri otomotif Korea mempertahankan daya saing ekspor dan kapasitas produksi yang solid pada 2025. Ekspor otomotif mencapai sekitar 72 miliar USD, produksi domestik berada di kisaran 4,1 juta unit, dan penjualan domestik mencapai sekitar 1,68 juta unit. Penjualan kendaraan ramah lingkungan juga meningkat menjadi sekitar 810.000 unit, mengonfirmasi bahwa tren elektrifikasi tetap berlanjut.
Namun, sulit untuk mengasumsikan bahwa daya saing Korea saat ini akan tetap bertahan hingga 2030. Pasar domestik telah memasuki fase matang, sementara laju adopsi EV masih belum memadai dibandingkan target kebijakan. Pada saat yang sama, aturan IRA dan FEOC AS, regulasi CO₂ Eropa, serta persaingan harga EV Tiongkok semakin menekan produsen otomotif Korea untuk beralih dari strategi berorientasi ekspor sederhana menuju strategi berbasis produksi spesifik kawasan, pengadaan baterai, dan daya saing harga.

Pasar Domestik Lebih Merupakan Tempat Uji Transisi daripada Pasar Pertumbuhan

Pasar otomotif domestik Korea bukan lagi pasar dengan pertumbuhan tinggi. Penjualan kendaraan domestik mencapai sekitar 1,89 juta unit pada 2020, tetapi sejak itu sebagian besar bertahan di kisaran 1,6 juta hingga 1,7 juta unit. Meskipun terjadi pemulihan pada 2025, penjualan tidak kembali ke puncak 2020.
Sementara itu, pangsa impor naik dari 15,4% pada 2020 menjadi 19,3% pada 2025. Ini menunjukkan bahwa pasar domestik bukan lagi sekadar pasar pertumbuhan volume, melainkan pasar matang yang semakin tersegmentasi berdasarkan merek, kisaran harga, dan jenis powertrain.
Oleh karena itu, pasar domestik Korea sebaiknya dipandang bukan sebagai sumber pertumbuhan volume penjualan, melainkan sebagai tempat uji transisi powertrain, termasuk EV, hibrida, dan kendaraan hidrogen. Pertumbuhan di masa depan lebih mungkin berasal dari daya saing ekspor, eksekusi transisi EV, dan kemampuan merespons segmen yang sensitif terhadap harga, bukan dari ekspansi volume domestik.

Hibrida Merupakan Pilar Defensif Realistis Selama Masa Transisi

Pasar otomotif Korea tidak bergerak langsung dari kendaraan ICE ke EV secara linier. Pada 2025, registrasi baru kendaraan bensin mencapai sekitar 650.000 unit, registrasi kendaraan hibrida mencapai sekitar 590.000 unit, dan registrasi EV berada di kisaran 220.000 unit. Penjualan EV pulih, tetapi hibrida masih mewakili basis permintaan yang lebih besar.
Hibrida tidak boleh diartikan sebagai kemunduran dari transisi EV. Sebaliknya, hibrida harus dipandang sebagai pilar defensif yang realistis selama masa transisi. Dengan masih adanya kekhawatiran konsumen terhadap infrastruktur pengisian daya, harga kendaraan, keamanan baterai, dan nilai jual kembali, kendaraan hibrida membantu produsen otomotif menjaga permintaan sekaligus profitabilitas.
Hibrida juga semakin penting dalam ekspor. Nilai ekspor hibrida Korea meningkat dari sekitar 7,7 miliar USD pada 2023 menjadi sekitar 14,8 miliar USD pada 2025. Ini menunjukkan bahwa hibrida telah menjadi pilar utama yang menopang tidak hanya permintaan domestik, tetapi juga portofolio ekspor otomotif Korea.
Namun, ketergantungan berkepanjangan pada hibrida dapat menunda investasi EV dan perluasan lini EV kelas pemula. Dalam hal ini, hibrida merupakan pilar defensif jangka pendek, sementara medan pertempuran jangka panjang tetap pada eksekusi transisi EV.

Tekanan Kebijakan Global dan Persaingan EV Tiongkok Membentuk Ulang Strategi Ekspor

Industri otomotif Korea tetap sangat berorientasi ekspor. Pada 2025, ekspor otomotif mencapai sekitar 72 miliar USD, volume ekspor mencapai sekitar 2,74 juta unit, dan produksi domestik mencapai sekitar 4,1 juta unit. Dari segi skala ekspor keseluruhan, daya saing global Korea tetap solid.
Namun, struktur ekspor sedang berubah. Di masa lalu, strategi utamanya adalah memproduksi kendaraan di Korea dan mengekspor kendaraan jadi ke pasar utama luar negeri. Belakangan ini, persyaratan kebijakan regional, produksi lokal, ketentuan pengadaan baterai, dan komposisi powertrain telah menjadi faktor kunci yang menentukan kinerja ekspor.
Pergeseran ini paling jelas terlihat di segmen EV. Pada 2025, ekspor EV Korea ke AS turun menjadi sekitar 12.166 unit, menurun 86,8% secara tahunan. Ini tidak berarti daya saing ekspor otomotif Korea secara keseluruhan melemah. Sebaliknya, ini menunjukkan bahwa tarif AS, perubahan kredit pajak, persyaratan produksi lokal, dan aturan pengadaan baterai sedang membentuk ulang cara produsen otomotif Korea mengekspor EV.
Di Eropa, regulasi CO₂ terus mendorong transisi EV, sementara langkah-langkah terhadap EV Tiongkok menciptakan peluang sekaligus tekanan harga. Di Korea, subsidi EV dan perluasan infrastruktur pengisian daya mendukung adopsi domestik. Namun di pasar luar negeri, persyaratan produksi lokal dan rantai pasok baterai menjadi semakin penting.
Kebangkitan EV Tiongkok menjadi sumber tekanan lain. Pada 2025, pangsa pasar salah satu produsen otomotif Tiongkok di pasar NEV Tiongkok mencapai 27,2%. Didukung oleh pasar domestik yang besar dan daya saing biaya yang kuat, produsen otomotif Tiongkok memperluas pengaruh mereka ke luar negeri. Produsen otomotif Korea perlu bersaing dengan produsen EV Tiongkok dalam hal harga, kualitas, dan lokalisasi di pasar AS, Eropa, dan negara berkembang.

Skenario Dasar Menuju 2030 Adalah Transisi Campuran EV+HEV

Jalur paling realistis bagi pasar otomotif Korea hingga 2030 adalah transisi campuran di mana EV dan hibrida tumbuh bersama. Penjualan EV telah pulih, namun kesenjangan masih besar dibandingkan target pemerintah Korea yang ingin mencapai 4,2 juta EV kumulatif pada 2030. Per 2025, registrasi EV kumulatif berada di sekitar 990.000 unit, yang berarti diperlukan tambahan 3,21 juta unit untuk mencapai target tersebut.
Oleh karena itu, transisi EV tidak dapat dicapai hanya dengan menambah jumlah model baru. Kepercayaan konsumen terhadap harga kendaraan, kemudahan pengisian daya, keamanan baterai, dan nilai jual kembali harus meningkat secara bersamaan. Tanpa kemajuan yang memadai di bidang-bidang ini, jalur transisi Korea kemungkinan besar akan tetap berupa transisi campuran EV dan hibrida, bukan transisi cepat yang hanya mengandalkan EV.
Strategi baterai juga perlu disesuaikan. Pasar EV Korea saat ini berpusat pada model premium berbasis NCM dan NCA. Namun, adopsi yang lebih luas memerlukan ekspansi ke EV kecil dan segmen pemula, PBV, kendaraan komersial, dan aplikasi armada. Dalam konteks ini, LFP lebih mungkin berfungsi sebagai opsi strategis untuk meningkatkan daya saing biaya, daripada menjadi kimia baterai utama di pasar EV Korea.
Untuk saat ini, industri otomotif Korea kemungkinan akan bertahan melalui daya saing ekspor, permintaan hibrida, dan basis kendaraan ICE yang ada. Namun, pilar-pilar defensif ini hanya dapat mengulur waktu. Pilar-pilar tersebut tidak menjamin daya saing setelah 2030.
Daya saing jangka panjang akan bergantung pada seberapa efektif produsen otomotif Korea mengeksekusi transisi EV di pasar aktual. Mereka perlu mempertahankan kekuatan di segmen EV premium sambil memperluas lini produk ke EV segmen pemula, PBV, kendaraan komersial, dan aplikasi armada. Pada saat yang sama, mereka perlu mengamankan sistem produksi lokal yang selaras dengan persyaratan kebijakan regional, pengadaan baterai yang stabil, dan kepercayaan konsumen yang lebih kuat terhadap pengisian daya dan keamanan. Pada akhirnya, daya saing otomotif Korea pada 2030 tidak akan ditentukan oleh skala target EV-nya, tetapi oleh seberapa cepat dan andal mereka dapat menghadirkan EV yang kompetitif ke pasar.