[Análisis SMM] Industria automotriz de Corea: la competitividad en 2030 depende de la ejecución de la transición al vehículo eléctrico

La industria automotriz de Corea mantuvo una sólida competitividad exportadora y capacidad de producción en 2025. Las exportaciones de automóviles alcanzaron alrededor de 72.000 millones de USD, la producción nacional se situó en aproximadamente 4,1 millones de unidades y las ventas nacionales llegaron a cerca de 1,68 millones de unidades. Las ventas de vehículos ecológicos también se expandieron hasta unas 810.000 unidades, confirmando que la tendencia de electrificación se mantiene intacta.
Sin embargo, es difícil asumir que la competitividad actual de Corea permanecerá inalterada hasta 2030. El mercado interno ya ha entrado en una fase madura, mientras que el ritmo de adopción de vehículos eléctricos sigue siendo insuficiente en comparación con los objetivos políticos. Al mismo tiempo, las normas IRA y FEOC de EE. UU., las regulaciones de CO₂ europeas y la competencia de precios de los vehículos eléctricos chinos están aumentando la presión sobre los fabricantes coreanos para pasar de una estrategia simplemente orientada a la exportación hacia una basada en producción regional específica, abastecimiento de baterías y competitividad en precios.

El mercado interno es más un banco de pruebas para la transición que un mercado de crecimiento

El mercado automotriz interno de Corea ya no es un mercado de alto crecimiento. Las ventas nacionales de vehículos alcanzaron alrededor de 1,89 millones de unidades en 2020, pero desde entonces se han mantenido mayormente en el rango de 1,6 a 1,7 millones de unidades. Aunque hubo cierta recuperación en 2025, las ventas no regresaron al pico de 2020.
Mientras tanto, la cuota de importaciones aumentó del 15,4% en 2020 al 19,3% en 2025. Esto demuestra que el mercado interno ya no es simplemente un mercado de crecimiento en volumen, sino un mercado maduro cada vez más segmentado por marca, rango de precios y tipo de tren motriz.
Por lo tanto, el mercado interno de Corea debería considerarse menos como una fuente de crecimiento en volumen de ventas y más como un banco de pruebas para la transición de trenes motrices, incluyendo vehículos eléctricos, híbridos y de hidrógeno. Es más probable que el crecimiento futuro provenga de la competitividad exportadora, la ejecución de la transición hacia vehículos eléctricos y la capacidad de respuesta en segmentos sensibles al precio, en lugar de la expansión del volumen interno.

Los híbridos son un pilar defensivo realista durante la transición

El mercado automotriz de Corea no está avanzando directamente de los vehículos de combustión interna a los eléctricos en línea recta. En 2025, las nuevas matriculaciones de vehículos de gasolina alcanzaron alrededor de 650.000 unidades, las de vehículos híbridos llegaron a unas 590.000 unidades y las de vehículos eléctricos se situaron en aproximadamente 220.000 unidades. Las ventas de vehículos eléctricos se recuperaron, pero los híbridos aún representan una base de demanda mayor.
Los híbridos no deben interpretarse como un retroceso en la transición hacia los VE. Más bien, deben verse como un pilar defensivo realista durante el período de transición. Dado que persisten las preocupaciones de los consumidores sobre la infraestructura de carga, los precios de los vehículos, la seguridad de las baterías y el valor residual, los híbridos están ayudando a los fabricantes a proteger tanto la demanda como la rentabilidad.
Los híbridos también están adquiriendo una importancia creciente en las exportaciones. El valor de las exportaciones de híbridos de Corea aumentó de aproximadamente 7.700 millones de USD en 2023 a alrededor de 14.800 millones de USD en 2025. Esto indica que los híbridos se han convertido en un pilar clave que sustenta no solo la demanda interna, sino también la cartera de exportaciones automotrices de Corea.
Sin embargo, una dependencia prolongada de los híbridos podría retrasar la inversión en VE y la ampliación de las gamas de VE de entrada. En este sentido, los híbridos son un pilar defensivo a corto plazo, mientras que el campo de batalla a largo plazo sigue siendo la ejecución de la transición hacia los VE.

La presión política global y la competencia china en VE están reconfigurando la estrategia exportadora

La industria automotriz de Corea sigue estando altamente orientada a la exportación. En 2025, las exportaciones automotrices alcanzaron alrededor de 72.000 millones de USD, el volumen exportado se situó en aproximadamente 2,74 millones de unidades y la producción nacional alcanzó cerca de 4,1 millones de unidades. En términos de escala exportadora global, la competitividad de Corea se mantiene sólida.
Sin embargo, la estructura de las exportaciones está cambiando. En el pasado, la estrategia principal consistía en producir vehículos en Corea y exportar unidades terminadas a los principales mercados internacionales. No obstante, más recientemente, los requisitos de política regional, la producción local, las condiciones de abastecimiento de baterías y la combinación de trenes motrices se han convertido en factores clave que determinan el desempeño exportador.
Este cambio es más claramente visible en el segmento de VE. En 2025, las exportaciones de VE de Corea a EE. UU. cayeron a aproximadamente 12.166 unidades, un descenso del 86,8 % interanual. Esto no significa necesariamente que la competitividad exportadora automotriz general de Corea se haya debilitado. Más bien, muestra que los aranceles estadounidenses, los cambios en los créditos fiscales, los requisitos de producción local y las normas de abastecimiento de baterías están reconfigurando la forma en que los fabricantes coreanos exportan VE.
En Europa, las regulaciones de CO₂ continúan impulsando la transición hacia los VE, mientras que las medidas contra los VE chinos están generando tanto oportunidades como presión sobre los precios. En Corea, los subsidios para VE y la expansión de la infraestructura de carga están respaldando la adopción nacional. Sin embargo, en los mercados internacionales, la producción local y los requisitos de la cadena de suministro de baterías son cada vez más importantes.
El auge de los vehículos eléctricos chinos es otra fuente de presión. En 2025, la cuota de mercado de uno de los fabricantes chinos en el mercado de vehículos de nueva energía (NEV) de China alcanzó el 27,2%. Respaldados por un gran mercado interno y una fuerte competitividad en costes, los fabricantes chinos están expandiendo su influencia en el extranjero. Los fabricantes coreanos tendrán que competir con los fabricantes chinos de vehículos eléctricos en precio, calidad y localización en EE. UU., Europa y mercados emergentes.

El escenario base hacia 2030 es una transición mixta de EV+HEV

El camino más realista para el mercado automotriz de Corea hasta 2030 es una transición mixta en la que los vehículos eléctricos y los híbridos crecen conjuntamente. Las ventas de EV se han recuperado, pero la brecha sigue siendo grande en comparación con el objetivo del gobierno coreano de alcanzar 4,2 millones de EV acumulados para 2030. A 2025, las matriculaciones acumuladas de EV se situaban en torno a 990.000 unidades, lo que significa que se necesitarían 3,21 millones de unidades adicionales para alcanzar el objetivo.
Por lo tanto, la transición a los EV no puede lograrse simplemente aumentando el número de nuevos modelos. La confianza del consumidor en los precios de los vehículos, la comodidad de la carga, la seguridad de las baterías y el valor residual debe mejorar simultáneamente. Sin avances suficientes en estas áreas, la trayectoria de transición de Corea probablemente seguirá siendo una transición mixta de EV e híbridos, en lugar de una transición rápida exclusivamente eléctrica.
La estrategia de baterías también necesita ajustarse en consecuencia. El mercado coreano de EV está actualmente centrado en modelos premium basados en NCM y NCA. Sin embargo, una adopción más amplia requerirá la expansión hacia EV pequeños y de gama de entrada, vehículos de propósito específico (PBV), vehículos comerciales y aplicaciones de flotas. En este contexto, las baterías LFP tienen más probabilidades de servir como opción estratégica para mejorar la competitividad en costes, en lugar de convertirse en la química de baterías predominante en el mercado coreano de EV.
Por el momento, la industria automotriz coreana probablemente se defenderá mediante la competitividad exportadora, la demanda de híbridos y su base existente de vehículos de combustión interna. Sin embargo, estos pilares defensivos solo pueden ganar tiempo. No garantizan la competitividad más allá de 2030.
La competitividad a largo plazo dependerá de la eficacia con la que los fabricantes coreanos ejecuten la transición a los EV en el mercado real. Necesitan mantener su fortaleza en EV premium mientras amplían sus gamas hacia EV de gama de entrada, PBV, vehículos comerciales y aplicaciones de flotas. Al mismo tiempo, necesitan asegurar sistemas de producción localizados alineados con los requisitos de política regional, un suministro estable de baterías y una mayor confianza del consumidor en la carga y la seguridad. En última instancia, la competitividad automotriz de Corea en 2030 no estará determinada por la magnitud de sus objetivos de EV, sino por la rapidez y fiabilidad con la que pueda llevar EV competitivos al mercado.