ราคาส่งออกแร่หายากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานเร่งตัวขึ้น [SMM บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ตลาดแร่หายากนอกจีน]

ตลาดนอกประเทศจีน

ราคา:

แรร์เอิร์ธออกไซด์:

ซีเรียมออกไซด์ FOB ปิดที่ $2,094-2,178/ตัน คงที่ในขณะนี้ ซีเรียมออกไซด์ CIF (รอตเตอร์ดัม) ปิดที่ $2,827-2,837/ตัน คงที่ในขณะนี้ แลนทานัมออกไซด์ FOB ปิดที่ $1,008-1,068/ตัน คงที่ในขณะนี้ เพรซีโอดิเมียมออกไซด์ FOB ปิดที่ $120-124/กก. ลดลง $10/ตัน นีโอดิเมียมออกไซด์ FOB ปิดที่ $155-187/กก. ลดลง $10/ตัน นีโอดิเมียมออกไซด์ CIF (รอตเตอร์ดัม) ปิดที่ $235-255/กก. ลดลง $10/ตัน ดิสโพรเซียมออกไซด์ FOB ปิดที่ $254-308/กก. ลดลง $5/ตัน เทอร์เบียมออกไซด์ FOB ปิดที่ $1,087-1,175/กก. ลดลง $5/กก.

แรร์เอิร์ธโลหะ:

เพรซีโอดิเมียมโลหะ FOB ปิดที่ $156-164/กก. ลดลง $10/กก. นีโอดิเมียมโลหะ FOB ปิดที่ $145-165/กก. ลดลง $10/กก. เทอร์เบียมโลหะ FOB ปิดที่ $1,366-1,446/กก. ลดลง $5/ตัน อิตเทรียมโลหะ FOB ปิดที่ $33-38/กก. แลนทานัมโลหะ FOB ปิดที่ $3-3.1/กก. คงที่โดยรวม

การซื้อขาย:ได้รับผลกระทบจากการปรับลดราคาในจีน ราคา Pr-Nd ในตลาดนอกจีนปรับตัวลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่ราคาส่งออกของออกไซด์และโลหะยังมีส่วนต่างพรีเมียมที่เห็นได้ชัด ในด้านการซื้อขาย อุปทาน Pr-Nd ยังคงตึงตัว และนโยบายควบคุมการส่งออกแรร์เอิร์ธหนักเช่นดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมยังคงมีผลบังคับใช้ โดยปริมาณการส่งออกยังอยู่ในระดับต่ำ

สรุปข่าวประจำสัปดาห์

1. ความคืบหน้าโครงการกรีนแลนด์และอเมริกาเหนือ

Greenland Mines (GRML) ซึ่งจดทะเบียนใน Nasdaq ประกาศลงนามข้อตกลงขั้นสุดท้ายเพื่อเข้าซื้อ Neo North Star Resources จากผู้ถือหุ้นรวมถึง Neo Performance Materials เพื่อให้ได้โครงการแรร์เอิร์ธ Sarfartoq ทางตะวันตกเฉียงใต้ของกรีนแลนด์ มูลค่าธุรกรรมรวม 35 ล้านดอลลาร์ แบ่งเป็นเงินสด 20 ล้านดอลลาร์และหุ้นของบริษัท 15 ล้านดอลลาร์ Sarfartoq เป็นแหล่งแรร์เอิร์ธชนิดคาร์บอเนไทต์ที่อุดมด้วยนีโอดิเมียมและเพรซีโอดิเมียมซึ่งใช้ในวัสดุแม่เหล็กสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและการป้องกันประเทศ การประเมินทรัพยากรในอดีต (เป็นไปตามมาตรฐาน NI 43-101) ระบุว่า Pr-Nd ออกไซด์รวมคิดเป็น 25%-40% ของแรร์เอิร์ธออกไซด์ทั้งหมด ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลกแหล่งแร่ ST1 เพียงแห่งเดียวมีนีโอดิเมียมออกไซด์ประมาณ 27 ล้านกิโลกรัมและเพรซีโอดิเมียมออกไซด์ 8 ล้านกิโลกรัม Neo Performance Materials จะคงสัดส่วนการถือหุ้นใน GRML และรับประกันสิทธิ์ในการรับซื้อแร่หรือสินแร่เข้มข้น 60% จากโครงการในอนาคต การดำเนินการนี้เพิ่มสินทรัพย์แร่หายากสำหรับวัสดุแม่เหล็กระดับโลกให้กับโครงการแพลเลเดียม-ทอง-แพลทินัม Skaergaard ที่มีอยู่ของ GRML

นอกจากนี้ ผู้ผลิตแร่หายากของสหรัฐฯ REalloys และ Critical Metals (CRML) ได้ลงนามในสัญญารับซื้อผูกมัด 15 ปี เพื่อซื้อผลผลิตรายเดือน 15% จากเฟส 1 ของโครงการ Tanbreez ทางตอนใต้ของกรีนแลนด์ Tanbreez เป็นหนึ่งในแหล่งแร่หายากหนักที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมในปริมาณมาก เฟส 1 มีกำลังการผลิตออกแบบไว้ที่ 15,000 ตัน/ปีของสินแร่หายากเข้มข้น โดยราคาอิงตามสูตรอ้างอิงตลาดพร้อมการคุ้มครองราคาขั้นต่ำ

2. ความคืบหน้านโยบาย G7

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเยอรมนี ลินด์เนอร์ กล่าวในการประชุมรัฐมนตรีคลัง G7 ที่ปารีสว่า G7 ต้องเร่งความพยายามลดการพึ่งพาแร่สำคัญและแร่หายากจากจีน โดยกล่าวว่า "เวลาเร่งด่วนและรอไม่ได้" เขาเสนอให้ปรับปรุงกลยุทธ์การจัดซื้อ ขยายการผลิตในประเทศ และเสนอให้จัดตั้งระบบโควตาการรีไซเคิลสำหรับวัตถุดิบสำคัญ ลินด์เนอร์อ้างการพึ่งพาเชื้อเพลิงฟอสซิลและก๊าซรัสเซียเป็นบทเรียนเตือนไม่ให้ตกหลุมพรางการพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานรูปแบบใหม่

3. ความคืบหน้าในละตินอเมริกา

สำนักสำรวจธรณีวิทยาบราซิล (SGB) กำลังดำเนินการประเมินศักยภาพแร่หายากและงานภาคสนามในหลายพื้นที่ของรัฐเซาเปาลู ปารานา และซานตาคาตารีนา รวมถึงอิตูเปวาและจาคูปิรังกา ขณะเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลการแข่งขันของบราซิล Cade ประกาศเปิดการสอบสวนข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการ Serra Verde มูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์โดย US Rare Earths (USAR) ซึ่ง Serra Verde เป็นผู้ผลิตแร่หายากรายเดียวที่ดำเนินการอยู่ในบราซิล เพื่อประเมินความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวของตลาด Cade เน้นย้ำว่าการสอบสวนไม่ได้ยืนยันข้อกังวลด้านการแข่งขัน และอาจนำไปสู่การปิดคดี การอนุมัติโดยไม่มีเงื่อนไข หรือการเริ่มกระบวนการทบทวนทางปกครอง

4. ออสเตรเลียและการเคลื่อนไหวด้านเงินทุน

รัฐบาลออสเตรเลียสั่งให้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของบริษัทแร่หายาก Northern Minerals ขายหุ้นทิ้ง นับเป็นการแทรกแซงครั้งที่สองในรอบสองปีด้วยเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติที่มุ่งเป้าไปที่การลงทุนที่เชื่อมโยงกับจีนในระดับองค์กร จีนา ไรน์ฮาร์ต มหาเศรษฐีชาวออสเตรเลีย ผ่านบริษัท Hancock Prospecting ใช้เงิน 31 ล้านดอลลาร์เข้าซื้อหุ้น 6% ใน Rare Earths Americas ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งกำลังพัฒนาโครงการแร่หายาก 3 โครงการในสหรัฐฯ และบราซิล ไรน์ฮาร์ตยังถือหุ้นจำนวนมากใน MP Materials (ซึ่งได้รับเงินทุนจากกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ), Lynas Rare Earths และบริษัทอื่นๆ โดยการลงทุนรวมของเธอในภาคแร่หายากมีขนาดใหญ่มากแล้ว

5. การจัดหาเงินทุนและการก่อสร้างโครงการ

บริษัท Arafura Resources ของออสเตรเลียประกาศการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย (FID) สำหรับโครงการแร่หายาก Nolans กำลังการผลิต 4,870 ตัน/ปี การก่อสร้างมีกำหนดเริ่มในเดือนกันยายน ใช้เวลาก่อสร้าง 30 เดือน คาดว่าจะเริ่มผลิตได้ในต้นปี 2029 Nolans มีกำลังการผลิตออกแบบไว้ที่ 4,440 ตัน/ปี ของออกไซด์ Pr-Nd และ 470 ตัน/ปี ของออกไซด์แร่หายากหนักปานกลางผสม มีอายุเหมือง 38 ปี และคาดว่าจะตอบสนองความต้องการ Pr-Nd ของโลกได้ 4% โครงการนี้เพิ่งได้รับเงินทุน 200 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (ประมาณ 144 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในรูปตั๋วแปลงสภาพไม่มีหลักประกันจาก National Reconstruction Fund Corporation (NRFC) ของออสเตรเลีย ทำให้เงินทุนรวมอยู่ที่ 911 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ทำสัญญารับซื้อผลผลิตล่วงหน้า 3,570 ตัน/ปี ของออกไซด์ Pr-Nd (80.4% ของกำลังการผลิต) ส่วนที่เหลือจะจำหน่ายผ่านตลาดจร ผู้รับซื้อได้แก่ Hyundai Motor, Siemens และ Traxys

6. การรีไซเคิลและการบูรณาการห่วงโซ่อุตสาหกรรม

บริษัท Heraeus ของเยอรมนีตกลงขายแผนกรีไซเคิลแม่เหล็กแร่หายาก Heraeus Remloy ให้กับ Mkango Resources ของแคนาดา แผนกดังกล่าวตั้งอยู่ที่ Bitterfeld ผลิตผงแม่เหล็ก NdFeB 600 ตัน/ปี (ขยายได้ถึง 1,200 ตัน/ปี) โดยผลิตภัณฑ์ใช้ผลิตแม่เหล็กถาวรใหม่ คาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นในฤดูร้อนปี 2026 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล