[SMM Analysis] โควตาการทำเหมืองทังสเตนล็อตแรกของจีนปรับขึ้นเล็กน้อย แต่ผลผลิตจริงแทบไม่เพิ่มขึ้น

ข่าว SMM วันที่ 9 พฤษภาคม:

มีรายงานว่าในเดือนมีนาคม 2569 กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติได้ออกโควตาการทำเหมืองทังสเตนคอนเซนเตรทล็อตแรกของปี 2569 ปริมาณการทำเหมืองรวมภายใต้โควตาล็อตแรกของประเทศอยู่ที่ประมาณ 60,000 ตัน เพิ่มขึ้น 2,000 ตัน หรือ 3.45% เมื่อเทียบกับล็อตแรกของปี 2568 แยกตามมณฑล โควตาของหูหนานเพิ่มขึ้น 1,550 ตัน และเหอหนานเพิ่มขึ้น 750 ตัน ขณะที่มองโกเลียใน เฮยหลงเจียง และฝูเจี้ยนเพิ่มขึ้นแห่งละ 100 ตัน เจียงซี ยูนนาน ส่านซี และซินเจียงคงโควตาเดิม กวางตุ้งลดโควตาลง 240 ตัน กว่างซีลดลง 230 ตัน และกานซู่ลดลง 130 ตัน

ข่าวนี้จุดกระแสปฏิกิริยาในตลาดอย่างกว้างขวาง อุตสาหกรรมคาดการณ์โดยทั่วไปว่าโควตาการทำเหมืองปี 2569 จะยังคงถูกควบคุมเข้มงวดต่อเนื่อง ทำให้การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยอย่างไม่คาดคิดในล็อตแรกกลายเป็นการพลิกความคาดหวังของตลาด และก่อให้เกิดมุมมองที่แตกต่างกันในหมู่ผู้เล่นในตลาด ในเรื่องนี้ SMM มีความเห็นว่าการเพิ่มขึ้นส่วนเพิ่ม 2,000 ตันในโควตาล็อตแรกเป็นการผ่อนคลายเชิงโครงสร้างโดยปริมาณรวมยังคงอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวด ผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในระยะสั้นมีมากกว่าอุปทานที่เพิ่มขึ้นจริง ขณะที่แนวโน้มตลาดระยะยาวจะขึ้นอยู่กับการควบคุมปริมาณรวมทั้งปีและการจับคู่อุปสงค์ ในฐานะแร่ยุทธศาสตร์ที่ได้รับการคุ้มครองเป็นพิเศษของจีนเช่นเดียวกับแร่หายาก ทังสเตนอยู่ภายใต้ระบบควบคุมปริมาณการทำเหมืองรวมประจำปีที่ดำเนินการเป็นสองล็อตต่อปี กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติออกมาตรฐานโควตาการทำเหมืองประจำปีที่เข้มงวดสำหรับทังสเตนคอนเซนเตรท (65% WO₃) เป็นสองงวด ห้ามการทำเหมืองโดยไม่ได้รับอนุญาตและการผลิตเกินโควตาอย่างเด็ดขาด โควตาระดับมณฑลจัดสรรโดยให้ความสำคัญกับภูมิภาคผู้ผลิตหลักที่มีทรัพยากรดีเยี่ยม การปฏิบัติตามกฎระเบียบสูง และความเข้มข้นของอุตสาหกรรม ขณะที่โควตาสำหรับเหมืองขนาดเล็กที่ไม่ผ่านมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อมและความปลอดภัยจะถูกตัดลง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แนวนโยบายมุ่งเน้นการควบคุมอุปทานรวมให้ตึงตัว การปรับโครงสร้างให้เหมาะสม และการปราบปรามการทำเหมืองผิดกฎหมายอย่างเข้มข้น โดยมีเป้าหมายเพื่อปกป้องทรัพยากรแร่ยุทธศาสตร์ รักษาเสถียรภาพความคาดหวังด้านอุปทานในตลาด และขับเคลื่อนการยกระดับอุตสาหกรรม

เมื่อพิจารณาจากนโยบายที่เข้มงวดขึ้นในการกำหนดเป้าหมายการทำเหมืองผิดกฎหมายและการผลิตเกินโควตา การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของโควตาการทำเหมืองทังสเตนแทบไม่สามารถผลักดันให้ผลผลิตทังสเตนคอนเซนเตรทจริงเพิ่มขึ้นอย่างเป็นรูปธรรม และมุมมองนี้มีเหตุผลรองรับที่ชัดเจน ประการแรก หน่วยงานได้เพิ่มความเข้มข้นในการปราบปรามการทำเหมืองผิดกฎหมาย ส่งผลให้อุปทานที่ไม่ได้รับอนุญาตถอนตัวออกไปอย่างไม่อาจย้อนกลับ ตั้งแต่ปี 2568 ถึง 2569 การตรวจสอบทั่วประเทศเกี่ยวกับการทำเหมืองโดยไม่ได้รับอนุญาต การขุดข้ามเขต และการผลิตเกินโควตา ส่งผลให้เหมืองผิดกฎหมายจำนวนมากถูกปิดตัวและบุคลากรที่เกี่ยวข้องถูกลงโทษทางกฎหมาย อุปทานทังสเตนในตลาดมืดที่เคยคิดเป็น 10% ถึง 30% ของอุปทานรวม ได้หายไปเป็นส่วนใหญ่โดยแทบไม่มีโอกาสกลับมา การเพิ่มโควตาเล็กน้อยเพียงแค่ช่วยเพิ่มผลผลิตทังสเตนคอนเซนเตรทที่ถูกกฎหมายขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น ประการที่สอง กำลังการผลิตของเหมืองที่ถูกกฎหมายเกือบถึงเพดานแล้ว เหมืองทังสเตนในประเทศเผชิญกับเกรดแร่ที่ลดลง ความลึกในการขุดที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น ประกอบกับข้อจำกัดที่เข้มงวดขึ้นด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม ความปลอดภัยในการทำงาน และการใช้พลังงาน เหมืองที่ถูกกฎหมายส่วนใหญ่ดำเนินการเต็มกำลังหรือเกือบเต็มกำลังแล้ว โดยมีพื้นที่จำกัดสำหรับการเพิ่มผลผลิตอย่างยืดหยุ่น ประการที่สาม โควตาที่จัดสรรไม่เท่ากับผลผลิตจริง โดยมีข้อจำกัดที่เข้มงวดในระดับการปฏิบัติ โควตาการทำเหมืองกำหนดเพดานการผลิต ไม่ใช่ปริมาณผลผลิตที่รับประกัน เหมืองต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบหลายประการ ครอบคลุมใบอนุญาตทำเหมือง การประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อม ความปลอดภัยในการทำงาน การอนุรักษ์ดินและน้ำ และการใช้พลังงาน และจะถูกสั่งหยุดการผลิตเพื่อแก้ไขหากไม่ผ่านมาตรฐานใดมาตรฐานหนึ่ง ภายใต้สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เข้มงวดในปัจจุบัน ผู้ประกอบการไม่เต็มใจและไม่สามารถผลิตเกินกำลังได้ ประการที่สี่ ยุทธศาสตร์นโยบายระยะยาวให้ความสำคัญกับการควบคุมปริมาณและยกระดับคุณภาพโดยไม่มีเจตนาขยายการผลิตในวงกว้าง ในฐานะแร่ยุทธศาสตร์ที่หายาก ทังสเตนอยู่ภายใต้นโยบายระยะยาวที่มุ่งเน้นการขุดเชิงอนุรักษ์ การควบคุมผลผลิตรวม และการแปรรูปเชิงลึกที่มีมูลค่าเพิ่มสูงขึ้น โควตาการทำเหมืองทั้งปี 2569 คาดว่าจะยังคงตึงตัว และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในล็อตแรกเป็นเพียงการปรับตัวเป็นช่วงๆ ที่จะไม่เปลี่ยนแปลงรูปแบบอุปทานตึงตัวโดยรวม นอกจากนี้ ข้อมูลตัวอย่างของ SMM แสดงให้เห็นว่าผลผลิตทังสเตนคอนเซนเตรทในประเทศลดลงประมาณ 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงเดือนมกราคมถึงเมษายน 2569 โดยคาดว่าผลผลิตทั้งปีจะลดลงประมาณ 10% เมื่อเทียบกับปีก่อน

โดยสรุป การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของโควตาการทำเหมืองทังสเตนล็อตแรกของปี 2569 เป็นมาตรการเพื่อการปรับโครงสร้างให้เหมาะสมและรักษาเสถียรภาพของห่วงโซ่อุตสาหกรรม ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงนโยบายไปสู่การขยายการผลิต ภายใต้แรงกดดันสามประการ ได้แก่ การปราบปรามกิจกรรมผิดกฎหมายที่เข้มข้นขึ้น ข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวด และทรัพยากรที่เสื่อมถอยลง ผลผลิตทังสเตนจริงจะไม่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ และรูปแบบอุปทานตึงตัวจะยังคงดำเนินต่อไป