ตลาดแมกนีเซียมยังทรงตัวได้ดี ท่ามกลางแรงหนุนด้านต้นทุนและการต่อรองระหว่างผู้ขายกับผู้ซื้อที่ยังดำเนินต่อไป [บทวิเคราะห์รายสัปดาห์ตลาดแมกนีเซียม SMM]

1 ภาพรวมตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคาออกจากโรงงานไม่รวมภาษีของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 108 หยวน/ตัน ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่โดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 138 หยวน/ตัน ทรงตัวจากสัปดาห์ก่อนเช่นกัน

สัปดาห์นี้ ตลาดโดโลไมต์จีนโดยรวมยังคงมีเสถียรภาพ ด้านอุปทาน การผลิตโดโลไมต์ในพื้นที่อู่ไถยังคงหยุดชะงัก โดยโรงงานโดโลไมต์ในอำเภอโดยรอบเป็นผู้สนับสนุนอุปทานเพิ่มเติม ทั้งนี้พบว่าราคาออกจากโรงงานของโดโลไมต์ในเหยาซาน มณฑลซานซี โดยพื้นฐานทรงตัวใกล้เคียงกับราคาเสนอในอู่ไถ โดยราคาออกจากโรงงานไม่รวมภาษีของสินค้าขนาด 1-3 ซม. อยู่ที่ 110 หยวน/ตัน และขนาด 2-4 ซม. อยู่ที่ 140 หยวน/ตัน สะท้อนว่าอุปทานโดยรวมในตลาดยังเพียงพอ ด้านอุปสงค์ โรงถลุงแมกนีเซียมต้นน้ำในส่านซีและซานซียังคงเดินเครื่องอย่างมีเสถียรภาพ ซึ่งช่วยพยุงอุปสงค์ในตลาดได้อย่างชัดเจน โดยรวม ตลาดโดโลไมต์อยู่ในภาวะสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน และคาดว่าราคาโดโลไมต์จะทรงตัวต่อไปในระยะถัดไป

1.2 แมกนีเซียมแท่ง

1.2.1 แมกนีเซียมแท่ง (ฝูกู่, เสินมู่ - พื้นที่ผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมทรงตัวในระดับสูง ณ เวลาที่จัดทำรายงาน ราคาซื้อขายกระแสหลักของแมกนีเซียมแท่ง 99.90% ในพื้นที่ผลิตหลักทรงตัวที่ 17,000 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 350 หยวน/ตันจากสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมในพื้นที่ผลิตหลักยังคงแข็งแกร่ง เมื่อพิจารณาตลาดแมกนีเซียมในสัปดาห์นี้ ราคาปรับขึ้นต่อเนื่องในช่วงต้นสัปดาห์ โดยราคาเสนอในตลาดพุ่งขึ้น 300 หยวน/ตันภายในวันเดียว หลังจากนั้น ความกังวลต่อราคาสูงของผู้ซื้อปลายน้ำเพิ่มขึ้น และการซื้อขายในตลาดตามมาอย่างอ่อนแรง ส่งผลให้ราคาแมกนีเซียมแกว่งตัวในระดับสูง โดยเฉพาะปัจจัยขับเคลื่อนการปรับขึ้นของราคาแมกนีเซียมในสัปดาห์นี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางมีความชัดเจนอย่างมาก ช่วงต้นสัปดาห์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของเฟอร์โรซิลิคอนและโค้กแกว่งตัวในระดับสูงตามราคาพลังงานที่ปรับขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากต้นทุน รวมถึงปัจจัยอย่างอุปทานสินค้าพร้อมส่งที่ตึงตัวในบางช่วง ทำให้ราคาแมกนีเซียมมีแรงส่งขาขึ้นมากขึ้น

1.2.2 แมกนีเซียมแท่ง (ท่าเรือเทียนจิน - FOB จีน)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB ของจีนเสนออยู่ที่ 2,450-2,510 ดอลลาร์/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยที่ 2,480 ดอลลาร์/ตันราคาเสนอขายแบบ FOB สำหรับแท่งแมกนีเซียมปรับขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้

สัปดาห์นี้ จากแรงหนุนต่อเนื่องของราคาออกจากโรงงานในประเทศ ราคาเสนอส่งออกและศูนย์กลางการซื้อขายของแท่งแมกนีเซียมขยับขึ้นมาอยู่ที่ 2,440-2,470 ดอลลาร์/ตัน ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม คำสั่งซื้อส่งออกโดยทั่วไปยังคงชะลอการตัดสินใจ แต่ด้วยแรงหนุนด้านต้นทุนที่แข็งแกร่ง ประกอบกับอุปสงค์แมกนีเซียมอัลลอยในประเทศที่เพิ่มขึ้น ตลาดจีนโดยรวมมีมุมมองเชิงบวกต่อราคาออกจากโรงงานของแท่งแมกนีเซียม และคาดว่าแนวโน้มนี้อาจต่อเนื่องไปถึงไตรมาส 2 และไตรมาส 3 จากปัจจัยดังกล่าว คำสั่งซื้อจากต่างประเทศที่เป็นอุปสงค์จำเป็นทยอยออกมาอย่างต่อเนื่อง และคำสั่งซื้อล่วงหน้าบางส่วนได้เริ่มล็อกสินค้าสำหรับไตรมาส 3 แล้ว

1.3 ผงแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคาออกจากโรงงานรวมภาษีกระแสหลักในตลาดผงแมกนีเซียมขนาด 20-80 เมชของจีนอยู่ที่ 18,150-18,350 หยวน/ตัน; ราคา FOB ของจีนอยู่ที่ 2,620-2,660 ดอลลาร์/ตัน

สัปดาห์นี้ ราคาผงแมกนีเซียมยังคงทรงตัวในทิศทางแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นต่อเนื่องของราคาแท่งแมกนีเซียมซึ่งเป็นวัตถุดิบ ทำให้แรงหนุนด้านต้นทุนแข็งแกร่งขึ้น และคาดว่าราคาผงแมกนีเซียมในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มปรับขึ้นมากกว่าปรับลง ข้อมูลการส่งออกเดือนมกราคมถึงกุมภาพันธ์แสดงให้เห็นว่า การส่งออกผงแมกนีเซียมสะสมเพิ่มขึ้น 10.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อคำสั่งซื้อการค้าต่างประเทศทยอยยืนยัน ผู้ประกอบการผงแมกนีเซียมจึงเพิ่มความต้องการจัดซื้อแท่งแมกนีเซียม ซึ่งช่วยหนุนฝั่งวัตถุดิบอย่างมากและทำให้ราคาแมกนีเซียมยังคงแข็งแกร่ง ปัจจุบัน อัตราการเดินเครื่องของอุตสาหกรรมผงแมกนีเซียมฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง อุปทานกลับมาอย่างเป็นระเบียบ และสินค้าคงคลังโดยรวมยังอยู่ในระดับต่ำ โดยผู้ประกอบการส่วนใหญ่ผลิตตามคำสั่งซื้อ ขณะที่ตลาดการค้าในประเทศยังคงจัดซื้อแบบทันเวลาและสะสมสต็อกในระดับปานกลาง

1.4 แมกนีเซียมอัลลอย

สัปดาห์นี้ ราคาออกจากโรงงานรวมภาษีกระแสหลักของแมกนีเซียมอัลลอยในจีนอยู่ที่ 19,100-19,400 หยวน/ตัน และราคา FOB กระแสหลักของแมกนีเซียมอัลลอยในจีนอยู่ที่ 2,840-2,910 ดอลลาร์/ตัน

สัปดาห์นี้ ราคาอ้างอิงของแมกนีเซียมอัลลอยยังทรงตัวแข็งแกร่ง ขณะที่ค่าธรรมเนียมการแปรรูปยังซบเซา ด้านอุปทาน เมื่ออัตราการเดินเครื่องของผู้ประกอบการชั้นนำฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง และกำลังการผลิตใหม่ทยอยเริ่มดำเนินการ อุปทานในตลาดจึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และช่องว่างการต่อรองของดีลสปอตบางส่วนกว้างขึ้นเล็กน้อย ด้านอุปสงค์ ผู้ประกอบการไดคาสต์ปลายน้ำได้ระบายสต็อกก่อนวันหยุดไปเกือบหมดแล้ว และในระยะนี้ส่วนใหญ่เติมสต็อกตามความต้องการใช้งานทันที ทำให้ธุรกรรมโดยรวมของตลาดยังคงทรงตัวปัจจุบัน ตลาดโลหะผสมแมกนีเซียมโดยรวมอยู่ในภาวะอุปทานแข็งแกร่งแต่อุปสงค์อ่อนแอ และคาดว่าราคาจะยังซบเซาต่อไป

2 สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมแมกนีเซียมโดยรวมยังทรงตัวได้ดี โดยราคาสินค้าทุกประเภทปรับขึ้นโดยทั่วไป ตลาดวัตถุดิบโดโลไมต์เคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพ อุปทานเพียงพอ และอุปสงค์คงที่ ราคาแมกนีเซียมแท่งทรงตัวในระดับสูง ช่วงต้นสัปดาห์ จากแรงหนุนของต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น เช่น เฟอร์โรซิลิคอนและโค้ก รวมถึงสินค้าหมุนเวียนในตลาดที่ตึงตัว ราคาเพิ่มขึ้น 300 หยวน/ตัน จากนั้นปลายน้ำเริ่มกังวลต่อราคาสูง การติดตามคำสั่งซื้ออ่อนแอ และราคาจึงทรงตัวในระดับสูง ในด้านการค้าต่างประเทศ จุดศูนย์กลางของราคาเสนอขาย FOB แมกนีเซียมแท่งขยับขึ้นมาอยู่ที่ 2,440-2,470 ดอลลาร์/ตัน นอกจีนยังมีบรรยากาศรอดูท่าทีอย่างเข้มข้น แต่ได้รับอิทธิพลจากมุมมองเชิงบวกในจีน คำสั่งซื้อล่วงหน้าจึงทยอยถูกล็อกไว้ ราคาผงแมกนีเซียมยังคงแข็งแกร่ง โดยมีต้นทุนหนุนอย่างชัดเจน ข้อมูลการส่งออกเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบรายปี และการค้าในประเทศขับเคลื่อนหลักด้วยการจัดซื้อเท่าที่จำเป็น ราคาอ้างอิงของโลหะผสมแมกนีเซียมยังทรงตัวได้ดี แต่การทยอยเปิดกำลังการผลิตใหม่ทำให้อุปทานเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมการแปรรูปยังคงซบเซา และตลาดอยู่ในรูปแบบอุปทานแข็งแกร่งแต่อุปสงค์อ่อนแอ โดยรวมแล้ว แรงหนุนด้านต้นทุนยังเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาแมกนีเซียมผันผวนในระดับสูง ขณะที่การยอมรับราคาสูงของปลายน้ำมีจำกัด และในระยะสั้นตลาดอาจยังคงอยู่ในภาวะต่อสู้กันระหว่างแรงซื้อและแรงขาย