[Phân tích SMM] Huaneng công bố danh sách ứng viên lọt vòng cho khung mua sắm pin lưu trữ năng lượng 4 GWh: Giá thấp nhất 0,513 nhân dân tệ/Wh

Ngày 27/5, Tập đoàn Hoa Năng Trung Quốc (China Huaneng Group Co., Ltd.) đã công bố danh sách các nhà thầu lọt vào vòng trong gói thầu khung mua sắm hệ thống lưu trữ năng lượng năm 2026. Là một trong những tập đoàn phát điện quốc doanh lớn của Trung Quốc thuộc nhóm "Năm lớn, Sáu nhỏ", gói thầu khung mới nhất của Hoa Năng có tổng quy mô 4GWh, với thời hạn hiệu lực đến ngày 31/3/2027. Gói thầu bao gồm các hệ thống lưu trữ năng lượng phục vụ cho các dự án hạ tầng và vận hành tại các công ty con và công ty khu vực trực thuộc tập đoàn.

Thị trường chủ yếu quan tâm đến hai khía cạnh của gói thầu này: thứ nhất là mức giá phản ánh qua ba phân khúc đấu thầu; và thứ hai là tiến triển của các tế bào pin cỡ lớn trên 450Ah trong gói thầu khung của doanh nghiệp nhà nước trung ương. Dựa trên giá thầu được công bố, báo giá ESS trong gói thầu này tập trung chủ yếu trong khoảng 0,51–0,60 NDT/Wh, trong đó phân khúc dung lượng tế bào 450Ah≤<700Ah có mức giá thấp nhất, cho thấy lợi thế chi phí của tế bào cỡ lớn ở cấp độ tích hợp hệ thống ngày càng rõ rệt.

Giá ở Ba Phân Khúc: Phân Khúc Tế Bào Cỡ Lớn Có Giá Trung Bình Thấp Hơn Phân Khúc 314Ah–450Ah

Gói thầu khung được chia thành ba phân khúc. Phân khúc 1 bao gồm hệ thống lưu trữ năng lượng điện hóa tập trung sử dụng tế bào có dung lượng từ 314Ah đến dưới 450Ah, với khối lượng mua sắm ước tính 2GWh. Phân khúc 2 cũng bao gồm hệ thống tập trung, nhưng với dung lượng tế bào từ 450Ah đến dưới 700Ah, tổng cộng 1GWh. Phân khúc 3 bao gồm hệ thống lưu trữ năng lượng điện hóa dạng mô-đun phân tán và dạng chuỗi, cũng tổng cộng 1GWh.

Ước tính giá dựa trên các thầu được công bố như sau:

• Ở Phân khúc 1, nhà thầu giá thấp nhất là CRRC Zhuzhou Institute Co., Ltd., với giá thầu 1,063 tỷ NDT, tương đương khoảng 0,532 NDT/Wh. Tuy nhiên, ứng viên xếp hạng đầu là China Huaneng Group Clean Energy Technology Research Institute Co., Ltd., với giá thầu 1,104 tỷ NDT, tương đương khoảng 0,552 NDT/Wh.
• Ở Phân khúc 2, nhà thầu giá thấp nhất tiếp tục là CRRC Zhuzhou Institute, với giá thầu 513 triệu NDT, tương đương khoảng 0,513 NDT/Wh. Ứng viên xếp hạng đầu là NARI Relays Electric Co., Ltd., với giá thầu 533 triệu NDT, tương đương khoảng 0,533 NDT/Wh. Phân khúc này thu hút sự chú ý đặc biệt của thị trường với tư cách là hạng mục pin định dạng lớn chuyên dụng, với CATL, Hithium, CRRC Zhuzhou Institute, NARI Relays và Huaneng Clean Energy Research Institute đều được lọt vào danh sách rút gọn.
• Ở Phân khúc 3, nhà thầu bỏ giá thấp nhất là NARI Relays Electric Co., Ltd., với giá thầu 561 triệu RMB, tương đương khoảng 0,561 RMB/Wh. Ứng viên xếp hạng cao nhất là Huaneng Clean Energy Research Institute, với giá thầu 565 triệu RMB, tương đương khoảng 0,565 RMB/Wh.

Đáng chú ý, không có phân khúc nào trong ba phân khúc tuân theo logic "giá thấp nhất thắng" đơn giản. Các nhà thầu bỏ giá thấp nhất ở Phân khúc 1, 2 và 3 lần lượt xếp hạng thứ năm, thứ tư và thứ tư trong số các ứng viên được lọt vào danh sách rút gọn. Điều này cho thấy Huaneng đã áp dụng phương pháp đánh giá toàn diện trong đợt đấu thầu khung này, trong đó giá cả không phải là yếu tố quyết định duy nhất. Hồ sơ năng lực doanh nghiệp, chứng nhận sản phẩm, năng lực tích hợp hệ thống và năng lực tự sản xuất pin hoặc PCS cũng có trọng số đáng kể.

Pin định dạng lớn chính thức tham gia đấu thầu quy mô GWh của doanh nghiệp nhà nước khi lợi thế chi phí bắt đầu phản ánh trong giá hệ thống

Diễn biến quan trọng nhất trong gói thầu này là việc Huaneng thiết lập một phân khúc 1GWh chuyên dụng cho pin định dạng lớn với dung lượng từ 450Ah đến dưới 700Ah. Điều này cho thấy pin lưu trữ cấp 500Ah trở lên không còn chỉ là khái niệm được giới thiệu tại các sự kiện ra mắt sản phẩm và dự án thí điểm, mà nay đã bước vào khung đấu thầu quy mô GWh của các doanh nghiệp nhà nước trung ương.

Dựa trên kết quả đấu thầu, mức báo giá trung bình cho phân khúc pin định dạng lớn là khoảng 0,540 RMB/Wh, thấp hơn mức trung bình 0,561 RMB/Wh của phân khúc 314Ah–450Ah và cũng thấp hơn mức trung bình 0,568 RMB/Wh của hệ thống phân tán/kiểu chuỗi. Mặc dù sự khác biệt về thời lượng lưu trữ, cấu hình hệ thống và ranh giới tích hợp giữa các phân khúc ngăn cản việc so sánh trực tiếp, xu hướng giá cả phần nào xác nhận logic giảm chi phí cấp hệ thống liên quan đến pin định dạng lớn.

Lợi thế cốt lõi của pin dung lượng lớn được thể hiện ở ba khía cạnh. Thứ nhất, dung lượng đơn cell lớn hơn giúp giảm số lượng cell cần thiết cho cùng một dung lượng hệ thống, qua đó giảm số lượng PACK, bó dây, đầu nối, điểm giám sát và kênh BMS. Thứ hai, mật độ tích hợp cao hơn ở cấp khoang pin hoặc hệ thống phía DC giúp cải thiện mật độ năng lượng, đồng thời giảm chi phí linh kiện kết cấu, vật liệu phụ trợ và vận hành & bảo trì. Thứ ba, cell pin khổ lớn hỗ trợ xu hướng phát triển hướng tới hệ thống container đơn dung lượng cao hơn và chi phí lưu trữ quy đổi thấp hơn, phù hợp với yêu cầu về khả năng mở rộng và chi phí vòng đời của các dự án lưu trữ năng lượng quy mô lớn phía lưới điện do các doanh nghiệp nhà nước trung ương triển khai.

Tuy nhiên, cell pin khổ lớn khó có thể thay thế hoàn toàn cell 314Ah trong ngắn hạn. Phân khúc 314Ah–450Ah của Huaneng vẫn chiếm 2GWh, là phân khúc lớn nhất trong ba phân khúc. Điều này cho thấy cell 314Ah và các biến thể nâng cấp vẫn có khả năng ứng dụng mạnh mẽ trong các dự án lưu trữ năng lượng hiện tại của doanh nghiệp nhà nước. Cell pin khổ lớn có khả năng sẽ tăng tốc thâm nhập trước tiên vào các dự án tập trung, dung lượng cao, thời lượng dài (4 giờ trở lên), trong khi sản phẩm 314Ah–450Ah sẽ tiếp tục duy trì lợi thế về độ trưởng thành, ổn định chuỗi cung ứng và xác nhận dự án.

Tác động về giá: Báo giá hệ thống duy trì quanh mức 0,5 NDT/Wh khi cạnh tranh giá thấp bất hợp lý giảm bớt

Đối với chuỗi cung ứng lưu trữ năng lượng, hoạt động mua sắm của Huaneng phát đi tín hiệu tương đối rõ ràng: giá hệ thống duy trì quanh mức 0,5 NDT/Wh, nhưng dư địa để tiếp tục giảm mạnh dường như hạn chế.

Báo giá thấp nhất trong Phân khúc 2 đạt khoảng 0,513 NDT/Wh, trung bình 0,540 NDT/Wh; Phân khúc 1 trung bình 0,561 NDT/Wh; và Phân khúc 3 trung bình 0,568 NDT/Wh. Các mức giá này nhìn chung phù hợp với giá mua sắm tập trung gần đây của các doanh nghiệp nhà nước lớn, cho thấy sau giai đoạn giảm nhanh, giá hệ thống lưu trữ năng lượng đang dần bước vào giai đoạn ổn định đáy và phân hóa cơ cấu.

Một mặt, cell pin khổ lớn, hiệu quả kinh tế theo quy mô và hiệu suất tích hợp hệ thống được cải thiện sẽ tiếp tục tạo dư địa giảm chi phí. Mặt khác, chi phí liên quan đến cell pin, PCS, phòng cháy chữa cháy, quản lý nhiệt, tuân thủ lưới điện, vận chuyển và lắp đặt, bảo hành và dịch vụ hậu mãi vẫn tương đối cứng nhắc. Trong khi đó, các dự án của doanh nghiệp nhà nước trung ương ngày càng chú trọng đến an toàn, tính thân thiện với lưới điện và năng lực vận hành dài hạn. Việc đấu thầu giá thấp quá mức do đó có thể khiến nhà cung cấp đối mặt với các rủi ro trong tương lai liên quan đến triển khai dự án, chất lượng và khả năng sinh lời.

Tác động thị trường rộng hơn: Xác nhận xu hướng pin định dạng lớn và tái định hình động lực cạnh tranh

Tác động của đợt mua sắm khung của Huaneng không chỉ dừng lại ở các mốc giá tham chiếu. Quan trọng hơn, nó phản ánh sự xác nhận lộ trình pin định dạng lớn, sự tái định hình cạnh tranh trong tích hợp hệ thống, và các hướng phát triển đang thay đổi trong công nghệ lưu trữ năng lượng.

Thứ nhất, lộ trình pin định dạng lớn đã được các chủ đầu tư doanh nghiệp nhà nước trung ương xác nhận thêm. Phân khúc chuyên biệt 1GWh dự kiến sẽ đẩy nhanh quá trình chứng nhận, sản xuất hàng loạt và triển khai dự án các sản phẩm cấp 500Ah trở lên, đồng thời thúc đẩy các nhà sản xuất pin cung cấp dữ liệu xác nhận toàn diện hơn về thiết kế an toàn, bảo vệ chống mất kiểm soát nhiệt, quản lý tính nhất quán và tuổi thọ chu kỳ.

Thứ hai, cạnh tranh trong tích hợp hệ thống có xu hướng ngày càng tập trung vào các doanh nghiệp đầu ngành. Các yêu cầu cao hơn về hồ sơ dự án, chứng nhận, năng lực R&D nội bộ và năng lực sản xuất trong mua sắm khung của doanh nghiệp nhà nước sẽ thu hẹp không gian tham gia của các công ty thuần thương mại hoặc lắp ráp. Trong tương lai, các doanh nghiệp có năng lực cung cấp pin, chuyên môn PCS, khả năng điều khiển EMS/BMS và kinh nghiệm bàn giao dự án quy mô lớn sẽ có vị thế tốt hơn để đạt được tư cách mua sắm khung.

Thứ ba, hệ thống kiểu chuỗi và mô-đun phân tán tiếp tục có tiềm năng định giá cao hơn. Phân khúc 3 ghi nhận mức giá trung bình cao hơn so với các phân khúc hệ thống tập trung, trong khi thu hút ít ứng viên lọt vào danh sách ngắn hơn, phản ánh yêu cầu kỹ thuật cao hơn về mô-đun hóa PCS, điều khiển hệ thống, cách ly an toàn và thuận tiện vận hành bảo trì. Khi tỷ lệ thâm nhập năng lượng tái tạo tăng lên và các nhà vận hành lưới điện ngày càng chú trọng đến an toàn lưu trữ và khả năng tương thích lưới điện, các công nghệ như hệ thống kiểu chuỗi, kiến trúc phân tán, hệ thống nối tầng cao áp và giải pháp grid-forming dự kiến sẽ được công nhận giá trị mạnh mẽ hơn trong các kịch bản ứng dụng cụ thể.

Nhìn chung, đợt mua sắm khung lưu trữ năng lượng 4GWh của Huaneng không chỉ đơn thuần là một sự kiện về giá, mà còn phản ánh sự thay đổi logic mua sắm trên thị trường lưu trữ năng lượng quy mô tiện ích của Trung Quốc. Mức giá sàn ngày càng rõ ràng hơn, pin định dạng lớn đang bước vào giai đoạn triển khai quy mô, mức độ tập trung thị trường vào các doanh nghiệp đầu ngành ngày càng tăng, và năng lực an toàn hệ thống cùng tích hợp lưới điện ngày càng được coi trọng. Đối với chuỗi ngành, giai đoạn cạnh tranh tiếp theo sẽ chuyển từ "ai có thể báo giá thấp nhất" sang "ai có thể giao hàng đáng tin cậy, vận hành an toàn và vượt qua thẩm định trong các dự án của doanh nghiệp nhà nước trung ương mà vẫn duy trì chi phí cạnh tranh."