[Analisis SMM] Huaneng Ungkap Kandidat Terpilih untuk Kerangka ESS 4 GWh: Harga Terendah 0,513 yuan/Wh

Pada 27 Mei, China Huaneng Group Co., Ltd. mengumumkan kandidat terpilih untuk pengadaan kerangka kerja sistem penyimpanan energi 2026. Sebagai salah satu perusahaan pembangkit listrik milik negara utama di China dalam kelompok "Lima Besar dan Enam Kecil," tender kerangka kerja terbaru Huaneng berjumlah total 4 GWh, dengan perjanjian berlaku hingga 31 Maret 2027. Pengadaan ini mencakup sistem penyimpanan energi yang diperlukan untuk proyek infrastruktur dan operasional di seluruh anak perusahaan dan perusahaan regional grup.

Pasar terutama berfokus pada dua aspek dari tender ini: pertama, tingkat harga yang tercermin dalam tiga segmen penawaran; dan kedua, kemajuan sel baterai format besar di atas 450Ah yang memasuki pengadaan kerangka kerja BUMN pusat. Berdasarkan harga penawaran yang diungkapkan, kuotasi ESS dalam pengadaan ini sebagian besar terkonsentrasi pada kisaran RMB 0,51–0,60/Wh, dengan segmen 450Ah≤kapasitas sel<700Ah mencatat harga terendah, menunjukkan bahwa keunggulan biaya sel format besar pada tingkat integrasi sistem semakin terlihat.

Harga di Tiga Segmen: Segmen Sel Format Besar Menunjukkan Harga Rata-rata Lebih Rendah Dibanding Segmen 314Ah–450Ah

Pengadaan kerangka kerja dibagi menjadi tiga segmen. Segmen 1 mencakup sistem penyimpanan energi elektrokimia terpusat menggunakan sel dengan kapasitas mulai dari 314Ah hingga di bawah 450Ah, dengan estimasi volume pengadaan 2 GWh. Segmen 2 juga mencakup sistem terpusat, tetapi dengan kapasitas sel mulai dari 450Ah hingga di bawah 700Ah, dengan total 1 GWh. Segmen 3 mencakup sistem penyimpanan energi elektrokimia modular terdistribusi dan tipe string, juga dengan total 1 GWh.

Estimasi harga berdasarkan penawaran yang diungkapkan adalah sebagai berikut:

• Pada Segmen 1, penawar terendah adalah CRRC Zhuzhou Institute Co., Ltd., dengan harga penawaran RMB 1,063 miliar, setara dengan sekitar RMB 0,532/Wh. Namun, kandidat peringkat pertama adalah China Huaneng Group Clean Energy Technology Research Institute Co., Ltd., dengan harga penawaran RMB 1,104 miliar, atau sekitar RMB 0,552/Wh.
• Pada Segmen 2, penawar terendah kembali adalah CRRC Zhuzhou Institute, dengan harga penawaran RMB 513 juta, setara dengan sekitar RMB 0,513/Wh. Kandidat peringkat pertama adalah NARI Relays Electric Co., Ltd., dengan harga penawaran RMB 533 juta, atau sekitar RMB 0,533/Wh. Segmen ini menarik perhatian pasar secara khusus sebagai kategori sel format besar yang didedikasikan, dengan CATL, Hithium, CRRC Zhuzhou Institute, NARI Relays, dan Huaneng Clean Energy Research Institute semuanya masuk daftar pendek.
• Pada Segmen 3, penawar terendah adalah NARI Relays Electric Co., Ltd., dengan harga penawaran RMB 561 juta, setara dengan sekitar RMB 0,561/Wh. Kandidat peringkat pertama adalah Huaneng Clean Energy Research Institute, dengan harga penawaran RMB 565 juta, atau sekitar RMB 0,565/Wh.

Perlu dicatat, tidak satu pun dari ketiga segmen mengikuti logika sederhana "harga terendah menang". Penawar terendah di Segmen 1, 2, dan 3 masing-masing menempati peringkat kelima, keempat, dan keempat di antara kandidat yang masuk daftar pendek. Ini menunjukkan bahwa Huaneng mengadopsi pendekatan evaluasi komprehensif dalam pengadaan kerangka ini, di mana harga bukan satu-satunya faktor penentu. Rekam jejak perusahaan, sertifikasi produk, kemampuan integrasi sistem, serta kemampuan produksi sel baterai atau PCS secara mandiri juga memiliki bobot signifikan.

Sel Format Besar Resmi Memasuki Pengadaan BUMN Skala GWh saat Keunggulan Biaya Mulai Tercermin dalam Harga Sistem

Perkembangan paling signifikan dalam tender ini adalah penetapan segmen khusus 1 GWh oleh Huaneng untuk sel format besar dengan kapasitas berkisar dari 450Ah hingga di bawah 700Ah. Ini menandakan bahwa sel penyimpanan kelas 500Ah dan lebih besar bukan lagi sekadar konsep yang ditampilkan dalam peluncuran produk dan proyek percontohan, tetapi kini memasuki kerangka pengadaan skala GWh dari BUMN pusat.

Berdasarkan hasil penawaran, rata-rata kuotasi untuk segmen sel format besar adalah sekitar RMB 0,540/Wh, lebih rendah dari rata-rata RMB 0,561/Wh untuk segmen 314Ah–450Ah dan juga di bawah rata-rata RMB 0,568/Wh untuk sistem terdistribusi/tipe string. Meskipun perbedaan durasi penyimpanan, konfigurasi sistem, dan batasan integrasi antar segmen tidak memungkinkan perbandingan langsung, tren harga ini sebagian memvalidasi logika pengurangan biaya tingkat sistem yang terkait dengan sel format besar.

Keunggulan inti sel berkapasitas besar tercermin dalam tiga area. Pertama, kapasitas sel tunggal yang lebih besar mengurangi jumlah sel yang dibutuhkan untuk kapasitas sistem yang sama, sehingga menurunkan jumlah PACK, wiring harness, konektor, titik pemantauan, dan kanal BMS. Kedua, densitas integrasi yang lebih tinggi pada level kabin baterai atau sistem sisi DC meningkatkan kepadatan energi sekaligus mengurangi biaya komponen struktural, material bantu, dan O&M. Ketiga, sel berformat besar mendukung evolusi menuju sistem kontainer tunggal berkapasitas lebih tinggi dan biaya penyimpanan levelized yang lebih rendah, sejalan dengan persyaratan skalabilitas dan biaya siklus hidup proyek penyimpanan skala besar di sisi utilitas yang dijalankan oleh BUMN pusat.

Namun, sel berformat besar kemungkinan tidak akan sepenuhnya menggantikan sel 314Ah dalam waktu dekat. Segmen 314Ah–450Ah milik Huaneng masih mencakup 2 GWh, menjadikannya yang terbesar di antara tiga segmen tersebut. Ini menunjukkan bahwa sel 314Ah dan varian peningkatannya tetap memiliki aplikabilitas yang kuat dalam proyek penyimpanan BUMN saat ini. Sel berformat besar lebih mungkin mempercepat penetrasi terlebih dahulu pada proyek durasi panjang (4 jam ke atas), berkapasitas tinggi, dan terpusat, sementara produk 314Ah–450Ah akan terus mempertahankan keunggulan dalam kematangan, stabilitas rantai pasok, dan validasi proyek.

Implikasi Harga: Penawaran Sistem Tetap di Sekitar RMB 0,5/Wh Seiring Meredanya Persaingan Harga Rendah yang Tidak Rasional

Bagi rantai pasok penyimpanan energi, pengadaan Huaneng mengirimkan sinyal yang cukup jelas: harga sistem tetap di sekitar RMB 0,5/Wh, namun ruang untuk penurunan tajam lebih lanjut tampak terbatas.

Penawaran terendah di Segmen 2 mencapai sekitar RMB 0,513/Wh, dengan rata-rata RMB 0,540/Wh; Segmen 1 rata-rata RMB 0,561/Wh; dan Segmen 3 rata-rata RMB 0,568/Wh. Level ini secara umum konsisten dengan harga pengadaan terpusat terkini oleh BUMN besar, menunjukkan bahwa setelah periode penurunan cepat, harga ESS secara bertahap memasuki fase stabilisasi dasar dan diferensiasi struktural.

Di satu sisi, sel berformat besar, skala ekonomi, dan peningkatan efisiensi integrasi sistem akan terus menciptakan ruang untuk pengurangan biaya. Di sisi lain, biaya terkait sel baterai, PCS, proteksi kebakaran, manajemen termal, kepatuhan jaringan, transportasi dan instalasi, garansi, serta layanan purna jual tetap relatif kaku. Sementara itu, proyek BUMN pusat semakin menekankan keselamatan, keramahan terhadap jaringan, dan kemampuan operasional jangka panjang. Penawaran harga rendah yang terlalu agresif dapat membuat pemasok terpapar risiko di masa depan terkait pelaksanaan proyek, kualitas, dan profitabilitas.

Dampak Pasar yang Lebih Luas: Konfirmasi Tren Sel Format Besar dan Perubahan Dinamika Persaingan

Dampak pengadaan kerangka kerja Huaneng melampaui sekadar tolok ukur harga. Yang lebih penting, hal ini mencerminkan konfirmasi jalur sel format besar, perubahan persaingan dalam integrasi sistem, dan arah perkembangan teknologi penyimpanan energi yang terus berevolusi.

Pertama, jalur sel format besar telah mendapat validasi lebih lanjut dari pemilik proyek BUMN pusat. Segmen khusus 1 GWh diperkirakan akan mempercepat sertifikasi, produksi massal, dan penerapan proyek produk kelas 500Ah dan yang lebih besar, sekaligus mendorong produsen baterai untuk menyediakan data validasi yang lebih komprehensif mengenai desain keselamatan, perlindungan thermal runaway, manajemen konsistensi, dan umur siklus.

Kedua, persaingan dalam integrasi sistem kemungkinan akan semakin terkonsentrasi di antara pemain-pemain terkemuka. Persyaratan yang lebih tinggi untuk referensi proyek, sertifikasi, R&D internal, dan kapabilitas manufaktur dalam pengadaan kerangka kerja BUMN akan mempersempit ruang partisipasi bagi perusahaan yang murni berorientasi perdagangan atau perakitan. Ke depan, perusahaan yang memiliki kapabilitas pasokan baterai, keahlian PCS, kemampuan kontrol EMS/BMS, dan pengalaman pengiriman proyek skala besar akan lebih berpeluang untuk memperoleh kualifikasi pengadaan kerangka kerja.

Ketiga, sistem tipe string dan modular terdistribusi terus memiliki potensi harga premium. Segmen 3 mencatat harga rata-rata yang lebih tinggi dibandingkan segmen sistem terpusat, sementara menarik lebih sedikit kandidat terpilih, yang mencerminkan persyaratan teknis yang lebih tinggi untuk modularisasi PCS, kontrol sistem, isolasi keselamatan, dan kemudahan O&M. Seiring meningkatnya penetrasi energi terbarukan dan operator jaringan yang semakin menekankan keselamatan penyimpanan dan kompatibilitas jaringan, teknologi seperti sistem tipe string, arsitektur terdistribusi, sistem kaskade tegangan tinggi, dan solusi grid-forming diperkirakan akan mendapat pengakuan nilai yang lebih kuat dalam skenario aplikasi tertentu.

Secara keseluruhan, pengadaan kerangka kerja penyimpanan energi 4 GWh Huaneng bukan sekadar peristiwa penetapan harga, melainkan cerminan perubahan logika pengadaan di pasar penyimpanan skala utilitas Tiongkok. Batas harga terendah semakin jelas, sel format besar memasuki tahap penerapan berskala, konsentrasi pasar di antara pemain terkemuka meningkat, serta keselamatan sistem dan kapabilitas integrasi jaringan semakin penting. Bagi rantai industri, fase persaingan berikutnya akan bergeser dari "siapa yang bisa menawarkan harga terendah" menjadi "siapa yang bisa mengirimkan secara andal, beroperasi dengan aman, dan lolos validasi dalam proyek BUMN pusat dengan tetap menjaga biaya yang kompetitif."