Em 27 de maio, a China Huaneng Group Co., Ltd. anunciou os candidatos pré-selecionados para a licitação-quadro de sistemas de armazenamento de energia de 2026. Como um dos principais grupos estatais de geração de energia da China entre os "Cinco Grandes e Seis Pequenos", a mais recente licitação-quadro da Huaneng totaliza 4 GWh, com o contrato válido até 31 de março de 2027. A aquisição abrange sistemas de armazenamento de energia necessários para projetos de infraestrutura e operação das subsidiárias e empresas regionais do grupo.
O mercado concentrou-se principalmente em dois aspectos desta licitação: primeiro, os níveis de preços refletidos nos três segmentos de licitação; e segundo, o avanço das células de bateria de grande formato acima de 450 Ah nas licitações-quadro de empresas estatais centrais. Com base nos preços divulgados, as cotações de sistemas de armazenamento de energia nesta aquisição concentram-se majoritariamente na faixa de RMB 0,51–0,60/Wh, com o segmento de 450Ah≤capacidade da célula<700Ah apresentando os preços mais baixos, indicando que as vantagens de custo das células de grande formato no nível de integração de sistemas estão se tornando cada vez mais evidentes.
Preços nos Três Segmentos: Segmento de Células de Grande Formato Apresenta Preço Médio Inferior ao do Segmento 314Ah–450Ah
A licitação-quadro está dividida em três segmentos. O Segmento 1 abrange sistemas centralizados de armazenamento de energia eletroquímica com células de capacidade entre 314 Ah e abaixo de 450 Ah, com volume estimado de aquisição de 2 GWh. O Segmento 2 também abrange sistemas centralizados, mas com capacidades de célula entre 450 Ah e abaixo de 700 Ah, totalizando 1 GWh. O Segmento 3 abrange sistemas de armazenamento de energia eletroquímica distribuídos, modulares e do tipo string, também totalizando 1 GWh.
Os preços estimados com base nas propostas divulgadas são os seguintes:
- No Segmento 1, o licitante com menor preço foi a CRRC Zhuzhou Institute Co., Ltd., com uma proposta de RMB 1,063 bilhão, equivalente a aproximadamente RMB 0,532/Wh. No entanto, o candidato classificado em primeiro lugar foi a China Huaneng Group Clean Energy Technology Research Institute Co., Ltd., com uma proposta de RMB 1,104 bilhão, ou aproximadamente RMB 0,552/Wh.
- No Segmento 2, o licitante com menor preço foi novamente a CRRC Zhuzhou Institute, com uma proposta de RMB 513 milhões, equivalente a aproximadamente RMB 0,513/Wh. O candidato classificado em primeiro lugar foi a NARI Relays Electric Co., Ltd., com uma proposta de RMB 533 milhões, ou aproximadamente RMB 0,533/Wh. Este segmento atraiu particular atenção do mercado como a categoria dedicada a células de grande formato, com CATL, Hithium, CRRC Zhuzhou Institute, NARI Relays e Huaneng Clean Energy Research Institute todos pré-selecionados.
- No Segmento 3, o licitante com menor preço foi a NARI Relays Electric Co., Ltd., com um preço de oferta de 561 milhões de RMB, equivalente a aproximadamente 0,561 RMB/Wh. O candidato classificado em primeiro lugar foi o Huaneng Clean Energy Research Institute, com um preço de oferta de 565 milhões de RMB, ou aproximadamente 0,565 RMB/Wh.
Notavelmente, nenhum dos três segmentos seguiu uma lógica simples de "menor preço vence". Os licitantes com menor preço nos Segmentos 1, 2 e 3 classificaram-se em quinto, quarto e quarto lugar, respetivamente, entre os candidatos pré-selecionados. Isso indica que a Huaneng adotou uma abordagem de avaliação abrangente nesta aquisição-quadro, onde o preço não foi o único fator determinante. O histórico corporativo, certificações de produtos, capacidade de integração de sistemas e capacidades internas de células de bateria ou PCS também tiveram peso significativo.
Células de Grande Formato Entram Oficialmente em Aquisições de Escala GWh de Empresas Estatais à Medida que as Vantagens de Custo Começam a Refletir-se nos Preços dos Sistemas
O desenvolvimento mais significativo nesta licitação é o estabelecimento pela Huaneng de um segmento dedicado de 1 GWh para células de grande formato com capacidades variando de 450 Ah a menos de 700 Ah. Isso sinaliza que células de armazenamento da classe 500 Ah e maiores já não são meros conceitos apresentados em lançamentos de produtos e projetos-piloto, mas estão agora a entrar em quadros de aquisição de escala GWh de empresas estatais centrais.
Com base nos resultados da licitação, a cotação média para o segmento de células de grande formato foi de aproximadamente 0,540 RMB/Wh, inferior à média de 0,561 RMB/Wh para o segmento de 314 Ah–450 Ah e também abaixo da média de 0,568 RMB/Wh para sistemas distribuídos/tipo string. Embora as diferenças na duração de armazenamento, configuração do sistema e limites de integração entre segmentos impeçam comparações diretas, a tendência de preços valida parcialmente a lógica de redução de custos ao nível do sistema associada às células de grande formato.
As vantagens centrais das células de grande capacidade refletem-se em três áreas. Primeiro, capacidades unitárias maiores por célula reduzem o número de células necessárias para a mesma capacidade do sistema, diminuindo assim as quantidades de PACKs, chicotes de cabos, conectores, pontos de monitoramento e canais de BMS. Segundo, uma maior densidade de integração ao nível da cabine de baterias ou do sistema do lado CC melhora a densidade energética enquanto reduz custos de componentes estruturais, materiais auxiliares e O&M. Terceiro, as células de grande formato suportam a evolução para sistemas de contêiner único de maior capacidade e menores custos nivelados de armazenamento, alinhando-se com os requisitos de escalabilidade e custo de ciclo de vida dos projetos de armazenamento em larga escala do lado da concessionária desenvolvidos por empresas estatais centrais.
No entanto, é improvável que as células de grande formato substituam totalmente as células de 314Ah no curto prazo. O segmento de 314Ah–450Ah da Huaneng ainda representa 2GWh, sendo o maior entre os três segmentos. Isso sugere que as células de 314Ah e suas variantes aprimoradas continuam a oferecer forte aplicabilidade nos projetos de armazenamento atuais das empresas estatais. As células de grande formato tendem a acelerar a penetração primeiro em projetos centralizados de longa duração (4 horas ou mais) e alta capacidade, enquanto os produtos de 314Ah–450Ah continuarão a manter vantagens em maturidade, estabilidade da cadeia de suprimentos e validação em projetos.
Implicações de Preço: Cotações de Sistema Permanecem em Torno de RMB 0,5/Wh à Medida que a Concorrência Irracional de Preços Baixos Diminui
Para a cadeia de suprimentos de armazenamento de energia, a aquisição da Huaneng envia um sinal relativamente claro: o preço do sistema permanece em torno de RMB 0,5/Wh, mas o espaço para novas quedas acentuadas parece limitado.
A cotação mais baixa no Segmento 2 atingiu aproximadamente RMB 0,513/Wh, com uma média de RMB 0,540/Wh; o Segmento 1 teve média de RMB 0,561/Wh; e o Segmento 3 teve média de RMB 0,568/Wh. Esses níveis são amplamente consistentes com os preços recentes de aquisições centralizadas das principais empresas estatais, indicando que, após um período de queda rápida, os preços de sistemas de armazenamento de energia estão gradualmente entrando em uma fase de estabilização no fundo e diferenciação estrutural.
Por um lado, as células de grande formato, as economias de escala e a melhoria da eficiência de integração de sistemas continuarão a criar espaço para reduções de custos. Por outro lado, os custos associados a células de bateria, PCS, proteção contra incêndio, gestão térmica, conformidade com a rede, transporte e instalação, garantias e serviços pós-venda permanecem relativamente rígidos. Enquanto isso, os projetos das empresas estatais centrais estão dando ênfase crescente à segurança, compatibilidade com a rede e capacidade operacional de longo prazo. Licitações excessivamente agressivas com preços baixos podem, portanto, expor os fornecedores a riscos futuros relacionados à execução do projeto, qualidade e rentabilidade.
Impacto Mais Amplo no Mercado: Confirmação da Tendência de Células de Grande Formato e Reconfiguração das Dinâmicas Competitivas
O impacto da aquisição-quadro da Huaneng vai além dos benchmarks de preços. Mais importante, reflete a confirmação da rota de células de grande formato, a reconfiguração da concorrência em integração de sistemas e as direções evolutivas no desenvolvimento de tecnologia de armazenamento de energia.
Primeiro, a rota de células de grande formato obteve validação adicional por parte de proprietários de projetos de estatais centrais. O segmento dedicado de 1 GWh deve acelerar a certificação, produção em massa e implantação de projetos de produtos da classe 500 Ah e maiores, além de pressionar os fabricantes de baterias a fornecer dados de validação mais abrangentes sobre design de segurança, proteção contra fuga térmica, gestão de consistência e vida útil de ciclo.
Segundo, a concorrência em integração de sistemas tende a se concentrar cada vez mais entre os players líderes. Requisitos mais elevados para referências de projetos, certificações, P&D interno e capacidades de fabricação nas aquisições-quadro de estatais reduzirão o espaço de participação para empresas puramente comerciais ou de montagem. No futuro, empresas com capacidade de fornecimento de baterias, expertise em PCS, capacidade de controle EMS/BMS e experiência em entrega de projetos de grande escala estarão melhor posicionadas para garantir qualificações em aquisições-quadro.
Terceiro, sistemas do tipo string e modulares distribuídos continuam a apresentar potencial de preço premium. O Segmento 3 registrou preços médios mais altos do que os segmentos de sistemas centralizados, ao mesmo tempo que atraiu menos candidatos pré-selecionados, refletindo os requisitos técnicos mais elevados para modularização de PCS, controle de sistema, isolamento de segurança e conveniência de O&M. À medida que a penetração de renováveis aumenta e os operadores de rede dão maior ênfase à segurança do armazenamento e à compatibilidade com a rede, tecnologias como sistemas do tipo string, arquiteturas distribuídas, sistemas em cascata de alta tensão e soluções grid-forming devem obter maior reconhecimento de valor em cenários de aplicação específicos.
No geral, a aquisição-quadro de armazenamento de energia de 4 GWh da Huaneng não é meramente um evento de preços, mas sim um reflexo da mudança na lógica de aquisição no mercado chinês de armazenamento em escala de utilidade. Os pisos de preços estão se tornando mais claros, as células de grande formato estão entrando em implantação em escala, a concentração de mercado entre os players líderes está aumentando, e as capacidades de segurança de sistemas e integração à rede estão ganhando importância. Para a cadeia industrial, a próxima fase de competição passará de "quem consegue oferecer o menor preço" para "quem consegue entregar de forma confiável, operar com segurança e passar na validação em projetos de estatais centrais, mantendo custos competitivos".
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