Pada kuartal pertama 2026, pengiriman sistem penyimpanan energi global mencapai 100,0 GWh, meningkat 96,5% dari 50,9 GWh pada periode yang sama tahun 2025, membawa pengiriman kuartalan ke skala yang sepenuhnya baru. Lanskap persaingan industri telah mengalami perubahan mendasar. Pada Q1 2026, perusahaan Tiongkok mengirimkan 82,2 GWh secara global, dengan pangsa global mereka melonjak dari 62,7% pada Q1 2025 menjadi 82,2%, naik 19,5 poin persentase. Pengiriman integrator luar negeri turun dari 19,0 GWh menjadi 17,8 GWh, dan pangsa mereka menyusut dari 37,3% menjadi 17,8%. Perusahaan Tiongkok tidak lagi terbatas pada tahap pasokan peralatan; mereka telah memasuki ruang integrasi sistem secara luas di Eropa, Asia-Pasifik, Timur Tengah & Afrika, bersaing langsung dengan integrator luar negeri yang sudah mapan. Tren yang jelas adalah pengaruh industri semakin terkonsentrasi di tangan perusahaan Tiongkok.
Pengiriman pasar domestik pada Q1 mencapai 37,4 GWh, menyumbang 37,4% dari pengiriman global, hanya sedikit meningkat dari 35,8% pada Q1 2025. Tidak adanya lonjakan dramatis dalam pangsa domestik terutama disebabkan oleh tiga alasan. Pertama, buku pesanan yang dikirimkan pada Q1 didominasi oleh proyek yang ditandatangani pada 2025 atau sebelumnya; sejumlah besar proyek telah terhubung ke jaringan dan diserahkan pada akhir Q4 2025, sehingga Q1 memasuki masa sepi musiman, dengan ketidaksesuaian musiman yang jelas. Kedua, pada Q1, perusahaan sel baterai sudah menghadapi gelombang pertama kenaikan harga bahan baku. Harga spot litium karbonat rebound kuat dari titik terendahnya pada Q4 2025, dan harga sel LFP 314Ah arus utama naik dari RMB 0,26-0,31/Wh pada akhir 2025 menjadi RMB 0,35/Wh. Menghadapi kenaikan tajam bahan baku, produsen sel domestik mempercepat upaya membangun mekanisme keterkaitan harga dengan integrator hilir dan pemilik proyek, menggunakan harga litium karbonat sebagai acuan formula penyesuaian. Namun, transmisi harga membutuhkan waktu, menyebabkan beberapa penundaan dalam jadwal pengiriman. Ketiga, proyek luar negeri menawarkan margin lebih tinggi; tingkat pengembalian internal proyek luar negeri umumnya lebih tinggi dibandingkan proyek domestik. Mengingat kapasitas produksi yang terbatas, perusahaan sel dan integrasi domestik memiliki preferensi strategis yang jelas untuk memprioritaskan pengiriman ke klien luar negeri dengan margin tinggi. Sementara itu, pemilik proyek domestik cenderung menunggu dan mengamati jendela harga yang lebih baik. Berbagai faktor secara bersamaan menyebabkan puncak musim pengiriman sel baterai dan sistem terintegrasi domestik secara historis terkonsentrasi di paruh kedua tahun, sehingga pangsa domestik di Q1 relatif rendah.
Pasar Eropa mengalami pertumbuhan eksplosif di Q1, dengan pengiriman regional melonjak dari 4,3 GWh di Q1 2025 menjadi 22,4 GWh, peningkatan year-on-year sebesar 421%, dan pangsa globalnya naik dari 8,4% menjadi 22,4%, kenaikan sebesar 14,0 poin persentase. Pengiriman penyimpanan energi skala utilitas di Eropa bertransisi dari proyek skala ratusan MWh ke proyek skala GWh. Penyimpanan energi co-located diterapkan lebih cepat di pasar seperti Jerman, Inggris, dan Bulgaria. Di antara pasar Eropa yang sedang berkembang, Belanda menonjol: penghapusan kebijakan net metering memaksa pengguna PV yang ada untuk menambah penyimpanan, dan harga listrik negatif melebihi 500 jam pada 2025, secara signifikan meningkatkan ekonomi penerapan penyimpanan. Bulgaria, dengan kebijakan subsidi yang kuat, pipeline proyek yang solid, dan ekonomi proyek yang menarik, kini diposisikan setara dengan Jerman dan Inggris sebagai salah satu pasar investasi co-location paling menarik; kapasitas PV co-located di sana sudah mencakup lebih dari 40% dari total instalasi PV negara tersebut. Penyimpanan residensial juga memberikan kontribusi volume inkremental yang lebih baik dari ekspektasi. Ketegangan geopolitik yang berkelanjutan terus mendorong permintaan pengguna akhir yang kuat untuk kemandirian listrik, dan dengan harga listrik yang tetap tinggi, permintaan pembelian penyimpanan rumah tangga dirilis secara intensif. Pasar Inggris mengalami manfaat kebijakan terkonsentrasi di Q1: mulai 2026, bangunan baru wajib memasang PV, dan "Warm Homes Plan" menyediakan £15 miliar untuk mendukung pengembangan PV, penyimpanan, dan pompa panas. Pada skala utilitas, dampak penyesuaian rabat pajak ekspor relatif terbatas – tarif rabat untuk ekspor penyimpanan skala utilitas sudah rendah, dan beban pajak inkremental di tingkat sel dan sistem hanya mencakup porsi kecil dari total biaya. Oleh karena itu, penyesuaian rabat tidak secara material menekan permintaan penyimpanan skala utilitas di Eropa. Yang paling krusial, imbal hasil proyek di Eropa melebar secara signifikan di Q1, didorong oleh dua dimensi utama: pertama, spread harga listrik intra-day semakin melebar, dengan periode harga negatif yang lebih sering menciptakan peluang arbitrase yang lebih besar untuk penyimpanan; struktur pendapatan untuk penyimpanan energi di Eropa telah ditingkatkan dari arbitrase sederhana menjadi model "arbitrase + layanan ancillary + kontrak kapasitas", yang secara fundamental mengubah logika pengembalian investasi. Kedua, pendapatan layanan tambahan juga meningkat – di pasar yang sudah matang seperti Inggris, layanan tambahan yang dapat diperdagangkan seperti respons frekuensi dan kapasitas cadangan telah menjadi lebih sistematis. Peningkatan substansial dalam aspek ekonomi telah menjadi pendorong fundamental di balik kesediaan pengembang untuk melakukan pemesanan.
Pasar negara berkembang, yang dipimpin oleh India, mempertahankan tren pertumbuhan yang kuat pada Q1. Pengiriman di kawasan Asia-Pasifik meningkat dari 2,8 GWh pada Q1 2025 menjadi 6,2 GWh, naik 121%; pengiriman di kawasan Timur Tengah & Afrika naik dari 2,8 GWh menjadi 11,9 GWh, naik 325%. Secara keseluruhan, kedua kawasan ini meningkatkan pangsa globalnya dari 11,0% menjadi 18,1%. Proyek hibrida surya-penyimpanan skala besar dan proyek peningkatan distribusi jaringan di India memasuki jendela pengadaan peralatan, dan perusahaan Tiongkok – dengan keunggulan biaya pada sel dan sistem sisi DC – mendominasi pasar tersebut. Di Timur Tengah, Arab Saudi telah meluncurkan proyek sistem penyimpanan baterai 37 GWh, dan UEA meluncurkan proyek 28 GWh; secara keseluruhan, ini mewakili lebih dari 65 GWh kapasitas tambahan yang memasuki fase eksekusi. Dalam hal kecepatan pengiriman aktual Q1, perusahaan Tiongkok telah mengonsentrasikan pengiriman peralatan dalam jumlah besar pada Januari dan Februari, yang secara efektif mendukung angka pengiriman Q1 untuk kawasan Timur Tengah & Afrika. Setelah akhir Februari, dengan eskalasi tajam ketegangan geopolitik di Timur Tengah, navigasi melalui Selat Hormuz terganggu. Sebagian besar jalur pelayaran global menangguhkan rute berisiko tinggi atau mengalihkan rute, sehingga meningkatkan biaya logistik sebesar 30-50%. Beberapa integrator terkemuka menghadapi permintaan dari kontraktor umum Timur Tengah untuk mengurangi pesanan atau menunda pengiriman, meningkatkan risiko perpanjangan siklus proyek. Namun, pengiriman Q1 telah dikirim sebelum gangguan ini terjadi, sehingga dampak jangka pendek belum sepenuhnya tercermin dalam data kuartalan.
Pasar Australia menunjukkan sinyal pertumbuhan yang jelas didorong oleh kebijakan pada Q1. Pemerintah Australia meningkatkan anggaran "Cheaper Home Battery Plan" dari A$2,3 miliar menjadi A$7,2 miliar dan memperkenalkan skema subsidi bertingkat berdasarkan kapasitas yang berlaku mulai 1 Mei 2026: subsidi penuh untuk 0-14 kWh, subsidi 60% untuk porsi 14-28 kWh, dan subsidi 15% untuk porsi 28-50 kWh. Selama masa transisi kebijakan, sistem penyimpanan energi residensial berkapasitas besar (hingga 50 kWh) mengalami lonjakan instalasi sebelum 1 Mei, memberikan dukungan yang jelas bagi pengiriman ke Australia pada Q1 dan awal Q2. Instalasi penyimpanan energi residensial Australia diperkirakan mencapai 8 GWh pada 2026.
Ke depan, laju pengiriman penyimpanan energi global akan dipengaruhi oleh berbagai variabel yang saling berinteraksi. Di pasar domestik Tiongkok, meskipun harga bahan baku tetap tinggi dan fluktuatif, serta diskusi pasar mengenai efek umpan balik negatif semakin meningkat, transmisi harga dari sel baterai ke integrator hingga pemilik proyek melibatkan jeda waktu yang signifikan. Selain itu, produsen sel baterai umumnya memiliki persediaan bahan baku lebih dari satu setengah bulan. Oleh karena itu, pengiriman sel baterai dan sistem domestik masih diperkirakan akan meningkat pada paruh kedua tahun ini, dengan puncak pengiriman tahunan kemungkinan terjadi pada Q3 dan Q4. Meskipun demikian, efek kumulatif dari umpan balik negatif perlu dicermati secara ketat. Untuk Eropa, pipeline proyek inkremental yang solid dan imbal hasil proyek yang terus membaik memberikan landasan kuat bagi pengiriman. Permintaan pada Q2 diperkirakan tetap kuat. Proyek penyimpanan energi co-located di Eropa akan memasuki fase pengiriman yang lebih intensif, permintaan inkremental yang didorong kebijakan dari pasar berkembang seperti Belanda akan semakin terbuka, dan pasar penyimpanan energi residensial diperkirakan kembali ke pertumbuhan berkelanjutan di tengah harga listrik yang tinggi dan struktur biaya yang berangsur stabil. Di Australia, setelah perubahan aturan subsidi pada 1 Mei, mungkin terjadi periode penyesuaian singkat, namun dengan dukungan kebijakan yang kuat, instalasi tahunan akan mempertahankan pertumbuhan tinggi; pada saat yang sama, proyek penyimpanan energi skala utilitas akan memasuki fase pelepasan terkonsentrasi. Pasar AS, yang terkendala oleh suku bunga dan hambatan perdagangan, mengalami perlambatan pertumbuhan yang signifikan, namun Q1 merupakan musim lemah secara tradisional, dan pengiriman Q2 diperkirakan meningkat secara sekuensial. Di Timur Tengah, pengiriman dan penyerahan proyek saat ini berjalan dengan kecepatan normal; peralatan yang telah dikirim akan secara bertahap menyelesaikan pengakuan instalasi, dan data pengiriman diperkirakan terkonsentrasi pada Q2 dan Q3. Momentum keseluruhan di pasar berkembang tetap memadai, dengan permintaan rigid yang terus terlepas di India, Timur Tengah & Afrika, serta wilayah lainnya. Berdasarkan basis Q1 sebesar 100,0 GWh, dan dengan asumsi tidak ada variabel ekstrem yang muncul di pasar selanjutnya, pengiriman penyimpanan energi global pada 2026 kemungkinan akan melampaui 440 GWh. Seiring pasar yang terus berkembang dalam skala, pasar juga akan memasuki fase persaingan menyeluruh dalam hal kapabilitas pengiriman lokal, kinerja sistem, dan imbal hasil sepanjang siklus hidup.
Perubahan struktural di pasar penyimpanan energi Eropa sedang membentuk ulang logika kerja sama rantai industri Tiongkok-Eropa. Berfokus pada isu-isu inti seperti realitas pengembangan proyek Eropa, transmisi harga sistem, dan kolaborasi rantai pasok Tiongkok, SMM akan menyelenggarakan 2026 SMM Germany Solar & Energy Storage Forum pada sore hari tanggal 23 Juni 2026 di Munich, yang diadakan bersamaan dengan Intersolar Europe & ESS Europe. Forum ini akan mempertemukan pengembang dan institusi industri terkemuka dari Eropa dan Tiongkok, termasuk RES Group, Great Power, Verkor, Farasis, Greenvolt Power, AKU-BAT CZ, GCL, dan Gaojing, bersama perwakilan dari rantai industri Tiongkok untuk mengeksplorasi jalur praktis kerja sama penyimpanan energi Tiongkok-Eropa.
Agenda lengkap: 2026 SMM Germany Solar & Energy Storage Forum_Metals Market
Anda dipersilakan untuk mendaftar secara gratis melalui tautan dan ikuti SMM untuk laporan lebih lanjut serta detail acara.
![[SMM Flash Berita Energi Baru] CATL Mendirikan Perusahaan Teknologi Energi Shidai Dacheng](https://imgqn.smm.cn/usercenter/WgbTp20251217171727.jpg)
![[SMM Flash Berita Energi Baru] Sungrow Memenangkan Tender Pesanan Penyimpanan Energi 7,5 GWh di UEA](https://imgqn.smm.cn/usercenter/yfoxV20251217171727.jpg)
