[SMM 핫토픽] 중동 철강 수출 흐름 변화: 완제품 정체와 빌릿의 반격

[SMM 핫토픽] 중동 철강 수출 흐름 전환: 완제품 정체와 빌렛의 반격

2025년을 돌아보면, 중동 시장은 중국 해외 철강 구도에서 가장 돋보이는 ‘신흥 역동적 시장’이었습니다. 2025년 중국의 대중동 철강 총수출량은 1,581만 톤에 달했으며, 월간 출하량은 120만~130만 톤의 높은 수준을 안정적으로 유지했습니다. 연간 철강 총수출 1억 3,400만 톤(전년 대비 14% 증가)이라는 배경 속에서 중동 시장은 중국 해외 철강 수출 점유율의 11~12%를 차지했습니다. 이는 단일 지역경제 권역으로서 그 비중과 전략적 의존도가 동남아에 이어 두 번째로 높다는 의미로, 중국 철강 글로벌화의 ‘제2의 핵심 축’ 역할을 했습니다. 제품 구성 측면에서는 고부가가치 열연강판(29%), 석유·가스 프로젝트에 필수적인 강관(18%), 중후판(14%)이 3대 주력 품목을 형성하며, 이 지역의 다각화된 산업 및 인프라 처리 능력을 보여주었습니다. 그러나 2025년의 막대한 무역 기반과 전통적 페르시아만 항로에 대한 높은 의존도로 인해 지정학적 폭풍이 갑자기 몰아치고 해협이 극적으로 봉쇄되자, ‘광범위한 시장 마비’와 공급망 혼란이 극심하게 나타났습니다. 이하에서는 중국의 대중동 철강 수출 구체적 실태, 해협 봉쇄 시 항만 대체를 통한 화물 부담 전환 방식, 그리고 최근 미국-이스라엘 협상 이후 수출 지형이 어떻게 재편될지를 순차적으로 분석하겠습니다.

자료 출처: SMM, 중국 해관총서

먼저 총 수출 실적을 살펴보겠습니다. SMM 과거 데이터와 최신 세관 수출 동향에 따르면, 2026년 첫 4개월간 중국의 대중동 철강 총수출은 2025년 동기 547만 톤에서 357만 톤으로 급감했으며, 4월 수출은 절반 수준으로 떨어졌습니다.

구체적으로, 2025년 1월부터 4월까지 중국의 중동 지역 철강 수출 547만 mt 중에서, 고도로 진화된 완제품 중심의 수출 특성이 두드러졌다. 열연 코일(HRC, 29%), 강관(18%), 표면처리 강판(15%), 중후판(14%)은 중국 철강 교역의 4대 주축을 이루었다. 대상 국가별로는, 사우디아라비아의 해양/석유 & 가스용 강관(98만 6천 mt)에 대한 경직적 수요와 UAE의 범용 열연 코일(160만 7천 mt) 및 중후판(77만 9천 mt)의 높은 가공 물량이 맞물려 페르시아 만 내 전통적인 ‘이중 핵심 소비 배후지’를 형성했다.

자료 출처: SMM, 중국 해관총서

2026년 초부터 지정학적 충돌로 인한 페르시아 만 해협 봉쇄로 전체 출하량이 크게 약화된 가운데, 제품 구성에서는 극적인 ‘근본적 변이’가 동시에 전개되었다. 이전에는 8% 비중(43.1만 mt)에 불과했던 소수 제품인 빌릿이, 2026년 첫 4개월 동안 24%의 강한 역주행 증가세를 기록했다. SMM 조사에 따르면, 이 같은 이상 현상의 근본적 동인은 이란의 지정학적 변화로 촉발된 국지적 공급 충격에서 비롯되었다.

페르시아 만 해협 봉쇄가 중동 철강 수입의 ‘대동맥’을 절단했다면, 2026년 3월 27일 이스파한 소재 모바라케 철강회사(MSC)와 쿠제스탄 철강회사(KSC)라는 이란 최대 양대 철강 기업의 갑작스러운 파괴는 이 지역에 ‘원자재 대변동’을 완전히 점화시켰다. 이란은 전 세계 10위, 중동 최대의 조강 생산국이며(중동 전체 조강 생산량의 50% 이상 차지), 연간 철강 수출량은 1,000만 mt을 상회하며, 이 중 반제품 빌릿이 절대적 주축을 이룬다. 모바라케(MSC)는 연간 생산능력이 1,180만 mt(이란 전체의 20%)에 달하여, 중동에서 명실상부한 ‘판재류/시트 & 플레이트의 제왕’으로 불리며, 쿠제스탄(KSC)은 이란 내 2위의 철강 생산업체이자 가장 핵심적인 슬래브 및 빌릿 생산기지이다.

데이터 출처: SMM, 중국 해관총서

정상적인 상황에서는 이란이 중동 지역 압연 공장에 저렴한 철강 빌렛을 공급하는 주요 공급처였습니다. 이란의 대외 공급이 급격히 위축되면서 중동의 압연 공장, 특히 오만과 봉쇄의 직접적 영향을 받지 않은 걸프만 외부의 UAE 일부 지역 압연 공장들은 심각한 원자재 공급 중단 위험에 직면했습니다. 생산을 유지하기 위해 현지 구매자들은 국제 시장에 대량의 긴급 구매 문의를 신속히 발주했습니다. SMM 조사에 따르면, 이란의 이탈로 인한 철강 빌렛의 막대한 수요 공백은 중국, 인도, 러시아의 공급으로 채워지고 분담되었습니다. 지역 부족은 주로 판재 및 후판 압연용 조강 원자재였으며, 폭발로 인한 설비 파괴로 압연 라인이 가장 먼저 재가동되었기 때문에, 이러한 역주문의 주요 증분 제품은 철강 슬래브였습니다.

이 상황은 https://mp.weixin.qq.com/s/bsrZaRRSRDHC_FmGLulJOQ 기사(중동 혼란으로 “불일치” 촉발, 중국이 동남아시아 약 230만 톤의 공급 공백을 빠르게 메우다)와 유사한 점이 있습니다. 해당 기사는 중국이 철강 빌렛 공급 공백을 가속화하여 대체할 것이라고 언급했습니다. 즉, 올해 철강 수출 감소에도 불구하고 빌렛 수출도 역주행 성장을 이루었다는 것입니다.

SMM이 화물 운송업체를 통해 확인한 바에 따르면, 철강 무역(특히 중후판, 파이프, 철강 빌렛)은 벌크선 또는 브레이크벌크선에 크게 의존합니다. 컨테이너 정기선이 봉쇄에 직면하면 컴퓨터 시스템을 통해 예약을 수정하여 쉽게 경로를 변경할 수 있지만, 벌크선의 우회는 목적지 항구의 수심, 특수 하역 장비(대형 안벽 크레인 등), 내륙 트럭 연결 등 구조적 제약에 직면합니다. 따라서 지난 두 달 동안 공급망은 페르시아만 안팎에서 극적인 “항만 표류”를 연출했습니다. 다음은 SMM의 전경 해운 데이터를 사용하여 항구 간 화물 흐름의 변화를 자세히 설명합니다.

평상시 중국의 중동 지역 철강 수출은 70% 이상이 페르시아만 내 제벨 알리 항과 사우디 동부 해안의 담맘 항으로 집중되었습니다. 그러나 해협 봉쇄 이후, SMM의 고빈도 선적 데이터에 따르면 이 두 전통 허브의 철강 입항량은 역사적인 '물리적 충격'을 보였습니다(4월부터 5월까지 0으로 급감).

한편, 살아남기 위해 우회된 화물은 해협 밖의 대체 항구로 물밀듯이 몰려들며 공간적으로 '안전 생명선'을 확보했습니다:

① 오만 소하르 항의 '과부하 급증': 페르시아만 밖의 가장 중요한 국가 간 복합 운송 환적 허브로서, 4월 입항량이 전월 대비 약 5배 급증했습니다. 원래 페르시아만 내부로 향하던 대량의 중국산 열연코일과 제강용 반제품이 이곳으로 강제 상륙하면서 5월에는 국가 간 대형 트럭 운송 능력이 붕괴되어 항만이 대규모 혼잡에 빠졌습니다.

② 사우디 제다 항의 '서부 항로 역류': 사우디는 국가적으로 동부 해상 항로(담맘 항)를 포기하고 모든 중국발 주문을 홍해 쪽 제다로 강제 전환하면서 4월 처리량이 36만 1,000톤으로 정점을 찍었습니다.

출처: SMM, 구글 지도

그러나 단기적으로 다른 항구를 통해 화물을 환적할 수는 있지만, 5월 입항량은 이미 다시 둔화되는 추세를 보였다는 점에 주목해야 합니다. 그 이유는 페르시아만 밖의 대체 항구들이 이렇게 방대하고 집중된 화물량을 처리할 수 없어 극심한 혼잡을 초래했기 때문입니다. SMM 조사에 따르면, 페르시아만 내 항해가 더 이상 불가능해짐에 따라 원래 제벨 알리로 향하던 일부 선사들은 푸자이라로 우회할 수밖에 없었지만 여전히 접안을 위해 대기 중입니다. 제다 항도 비슷한 문제에 직면해 있습니다. 제한된 처리 능력으로 가격은 계속 급등하고 운송은 심각한 장애물에 직면해 있습니다.

출처: SMM

글로벌 에너지와 원자재의 생명선을 위협했던 '이중 봉쇄'(이란의 해협 봉쇄와 미국의 이란 항구 대응 봉쇄) 108일 만에, 미국과 이란은 공식적으로 연이어 고강도 성명을 발표하며 정전 양해각서를 발표했습니다. 관련 일정은 아래에 요약되어 있다.

데이터 출처: SMM이 공개 채널에서 수집

해당 소식은 발표되자마자 시장에 강한 반응을 불러일으켰다. 한편으로는 해운 회복에 따른 수출 증가 기대감이 있고, 다른 한편으로는 재해 복구에 따른 일정한 수요 기대가 있다.

SMM의 최신 조사에 따르면, 대부분의 수출업체들은 봉쇄 해제에 열광적인 반응을 보이지 않았으며, 실제 이행에 대해 회의적인 태도를 유지하고 있다. 따라서 실제 수주 관점에서 보면 중동 지역으로의 선적은 검증까지 3~4주가 더 소요된다. 완전한 해제가 확인될 경우, 앞선 운송 차질로 인한 수요 백로그가 집중적으로 해소될 것이다. 과거 세관 데이터와 현지 수급 균형표에 근거하여 SMM은 완성재 철강 제품이 강한 성장 기대를 보일 것으로 대략 예측하며, 이는 재해로 인한 약 170만~210만 톤의 공백을 메울 가능성이 있다. 그중 열연코일(HRC)은 중국의 대중동 완성재 철강 수출에서 가장 높은 비중(29%)을 차지한다. 중동 최대 평강 기업인 이란의 모바라케 철강회사(MSC)가 전쟁으로 손상된 고로의 생산 재개를 보고했지만, 해당 설비는 재해 복구 단계에 있어 단기적으로 지역 내 공백을 메우기는 어려울 것으로 보인다. 그러나 최근 시장 소문에 따르면 인도산 자원이 더 낮은 가격으로 중동 시장을 잠식하고 있으며, 이는 중국의 수출 수주에도 일정 부분 영향을 미칠 것이다.

반면, 반제품의 경우 최근 몇 달간 중국산 철강 빌릿이 인기를 끌었던 이유는 해협 봉쇄와 이란 제철소 폭격으로 인한 공급 공백 때문이었다. 이란의 물류가 완전히 회복되면 중국산 빌릿은 절대 가격, 물류 거리, 주변 다자간 경쟁 측면에서의 이점을 상실하게 되며, 이란산을 대체하며 메워졌던 동남아시아의 수요 공백마저 다시 빼앗길 수 있다. 최근 SMM 조사에 따르면 중동 시장에는 이미 빌릿 물량이 유통되고 있다. 아래 중동 지역 빌릿의 종합 착륙비용(CFR) 비교를 통해 중국산 자원이 전방위적인 압박을 받고 있음을 명확히 알 수 있다:

따라서 대중동 철강 빌릿 수출은 다소 제한적일 것으로 보이며, 더 낮은 가격에서만 경쟁이 가능할 전망이다. 예비 전망에 따르면 5만~25만 톤 규모의 압박이 완화될 것으로 보입니다.

그러나 우리는 시야를 글로벌 다자 무역 환경으로 넓혀야 하며, 국지적인 한계적 감소에 지나친 비관에 빠져서는 안 됩니다. 중동으로 수출되는 빌릿이 압박을 받고 있지만, 이전에 이란의 동남아시아 수출을 대체했던 추가 빌릿 물량이 반드시 사라지는 것은 아닙니다. 중동 상황의 불확실성과 보다 안정적인 공급망을 고려할 때, 동남아시아 구매자들은 중국 공급업체로부터 계속 조달할 가능성이 있습니다. 따라서 전반적인 철강 회복과 빌릿 가격의 회복 탄력성을 배경으로, SMM은 연간 철강 수출에 대해 기존의 견해를 유지하며, “꾸준한 증분 성장”을 기대하는 완만한 낙관적 입장을 견지합니다.

마지막으로 덧붙이자면, 현재 심각한 항만 혼잡으로 인해 해협이 통과 가능하다고 확인되더라도 실제 화물이 도착하는 데 오랜 시간이 걸리며, 데이터에 즉시 반영될 수 없습니다. 동시에 해상 운임 역시 항만 화물 인수의 불리함으로 인해 단기적으로 높은 수준의 변동성을 유지할 것입니다. SMM은 이후 전개 상황을 계속 추적할 것입니다...

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