Giới thiệu: Bối cảnh Chiến lược và Tác động Thị trường
Ngày 24 tháng 2 năm 2026, Bộ Thương mại Trung Quốc đã ban hành Thông báo số 12, bổ sung 20 thực thể Nhật Bản, bao gồm Tập đoàn Subaru, vào "danh sách theo dõi" kiểm soát xuất khẩu. Lý do được nêu là "không thể xác minh mục đích sử dụng cuối cùng và người dùng cuối cùng của các mặt hàng lưỡng dụng". Đây là hành động dựa trên danh sách rõ ràng đầu tiên nhắm vào các công ty Nhật Bản kể từ tháng 1 năm 2026, báo hiệu một bước tiến tới các biện pháp kiểm soát xuất khẩu chính xác, có hệ thống và mang tầm ảnh hưởng sâu rộng hơn trong lĩnh vực khoáng sản chiến lược và vật liệu công nghệ cao. Trong bối cảnh toàn cầu đang nỗ lực xây dựng các chuỗi cung ứng kim loại chiến lược đa dạng và linh hoạt, việc công bố danh sách này truyền đi một thông điệp quan trọng. Đây không phải là một sự kiện biệt lập mà là kết quả của những nỗ lực không ngừng của Trung Quốc nhằm tăng cường ảnh hưởng đối với giá cả đất hiếm, kết hợp với những diễn biến chính trị quốc tế phức tạp. Bài viết này sẽ đi sâu vào bối cảnh của 20 công ty này, tiết lộ mối liên hệ sâu xa của họ với chuỗi cung ứng đất hiếm và các vật liệu chiến lược khác, đồng thời thảo luận về tác động lâu dài tiềm năng của hành động này đối với bức tranh công nghiệp toàn cầu.
Với tư cách là một nhà quan sát thị trường độc lập, SMM không có thẩm quyền bình luận về chính sách của chính phủ hoặc các hành động tiếp theo của các công ty này. Bài viết này chỉ nhằm mục đích thảo luận về các tác động thị trường tiềm năng dựa trên các sự kiện hiện tại, để thúc đẩy sự hiểu biết sâu sắc hơn trong ngành.
I. Tổng quan về 20 Thực thể: Trụ cột của Mạng lưới Sản xuất Tiên tiến và Quốc phòng Nhật Bản
20 công ty Nhật Bản trong danh sách này không được lựa chọn ngẫu nhiên. Họ được lựa chọn cẩn thận để nhắm mục tiêu chính xác vào các ngành công nghiệp cốt lõi làm nền tảng cho năng lực cạnh tranh sản xuất tiên tiến và tiềm năng quân sự của Nhật Bản. Họ có thể được phân loại rộng rãi thành bốn nhóm, cùng nhau phác thảo các điểm nút then chốt trong hệ thống công nghiệp "hợp nhất quân-sự" của Nhật Bản:
Các Công ty Liên quan đến Hàng không Vũ trụ và Quốc phòng: Nhóm này bao gồm Tập đoàn Subaru, Công ty TNHH Công nghệ Hàng không Vũ trụ Fuji, Công ty TNHH Công nghiệp Máy móc Vận tải, Công ty TNHH Hàng không Itochu, Công ty TNHH Hàng không Vũ trụ Mitsui & Co., Tập đoàn Tokin (có công nghệ phun độ chính xác cao được sử dụng trong các linh kiện hàng không), và Công ty TNHH Điện khí Yashima (nhà sản xuất động cơ hiệu suất cao cho ngành hàng không vũ trụ). Một đặc điểm chung của các công ty này là ranh giới mờ nhạt giữa hoạt động hàng không dân dụng và khả năng ứng dụng quốc phòng. Chẳng hạn, Subaru - đơn vị tham gia chủ chốt trong các dự án như máy bay trình diễn tiêm kích tàng hình "X-2 Shinshin" của Nhật Bản - sở hữu năng lực sản xuất chính xác với tiềm năng sử dụng kép vốn có.
Nhà cung cấp Vật liệu & Linh kiện Cốt lõi: Nhóm này bao gồm Mitsubishi Materials Corporation, ASPP Corporation (nhà cung ứng vật liệu bán dẫn tiên tiến như silicon carbide và boron nitride), TDK Corporation, NOF Corporation và Namirai Reagent Co., Ltd. Các công ty này tạo thành nền tảng công nghệ của ngành công nghiệp Nhật Bản, cung cấp vật liệu cơ bản thiết yếu và hóa chất tinh khiết cho ngành bán dẫn, điện tử và xe năng lượng mới. Hiệu suất tối ưu của sản phẩm thường phụ thuộc vào các đặc tính đặc biệt được mang lại bởi các nguyên tố then chốt như đất hiếm.
Công ty Công nghệ Truyền thông & Trung tâm Dữ liệu Tiên tiến: Bao gồm Santect Corporation và Leda Group Holdings Co., Ltd. Công ty trước tham gia vào linh kiện điện tử chính xác và cảm biến chuyên dụng, trong khi hoạt động kinh doanh của công ty sau trải rộng từ đầu tư công nghiệp đến truyền thông không dây. Trong nền kinh tế số, trung tâm dữ liệu là cốt lõi của năng lực tính toán, và công nghệ truyền thông thế hệ mới (như 5G/6G) tạo thành hệ thần kinh của xã hội số. Việc đảm bảo an ninh và vị thế dẫn đầu trong các chuỗi cung ứng này là chiến lược quốc gia cốt lõi.
Tập đoàn Thiết bị Năng lượng & Hạ tầng Công cộng: Bao gồm Sumitomo Heavy Industries, Ltd., ENEOS Corporation, Nissin Electric Co., Ltd. và Nitto Denko Corporation. Các công ty này hỗ trợ các ngành công nghiệp vật liệu nền tảng, máy móc hạng nặng, điện lực và năng lượng của quốc gia. Trong đó, vị thế dẫn đầu của Nitto Denko trong lĩnh vực vật liệu chức năng (ví dụ: nam châm đất hiếm, màng quang học) khiến họ trở thành mắt xích quan trọng kết nối vật liệu cơ bản với sản xuất cao cấp.
Đặc điểm then chốt của danh sách này là vượt ra ngoài phạm vi nhà thầu quân sự thuần túy theo nghĩa truyền thống, mà đi sâu vào các mao mạch của chuỗi cung ứng cao cấp dân sự. Điều này cho thấy mọi nỗ lực chuyển hướng công nghệ, vật liệu hoặc linh kiện tiên tiến thu được qua kênh dân sự cho mục đích quân sự dưới khuôn khổ "dân quân kết hợp" giờ đây sẽ phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ và nguy cơ bị cắt đứt nguồn cung từ gốc.
II. Cái nhìn sâu hơn: Vai trò chiến lược và sự phụ thuộc đất hiếm của các công ty vật liệu cốt lõi
Lấy Tập đoàn Vật liệu Mitsubishi và Tập đoàn TDK làm ví dụ, chúng ta có thể thấy rõ những nỗ lực - và điểm yếu - của Nhật Bản trong việc xây dựng chuỗi cung ứng "vòng kín" và "giảm rủi ro" ở các khâu trung và hạ nguồn ngành đất hiếm.
Mitsubishi Materials: Mắt xích then chốt trong tái chế và tinh chế
Mitsubishi Materials tập trung vào tái chế, tinh chế và sản xuất vật liệu cao cấp các nguyên tố đất hiếm, nhằm xây dựng hệ thống "khai thác đô thị" để giảm sự phụ thuộc vào quặng thô. Công nghệ thu hồi hiệu quả neodymium và dysprosium từ các thiết bị điện tử và động cơ ô tô đã qua sử dụng của họ là trọng tâm trong chiến lược tuần hoàn tài nguyên nội địa của Nhật Bản. Là một thành viên tham gia sáng kiến "chuỗi đất hiếm phi Trung Quốc" của Nhật Bản, công ty hợp tác với các doanh nghiệp như Sumitomo Metal Mining để tinh chế oxit đất hiếm thành kim loại siêu tinh khiết. Thông qua mạng lưới tài nguyên toàn cầu của Tập đoàn Mitsubishi, họ tìm kiếm các nguồn nguyên liệu thô đa dạng hóa. Tuy nhiên, tính kinh tế nhờ quy mô của hệ thống tái chế, thách thức về chi phí và môi trường từ các dự án tinh chế ở nước ngoài, cùng sự phụ thuộc tiềm tàng vào công nghệ tách đất hiếm nặng của Trung Quốc vẫn là những điểm yếu trong chiến lược của họ.
TDK: Gã khổng lồ nam châm trong các ứng dụng cao cấp
TDK là nhà dẫn đầu toàn cầu về linh kiện điện tử và nam châm neodymium-sắt-boron (NdFeB) hiệu suất cao. Dòng nam châm "NEOREC" của họ được sử dụng rộng rãi trong các ứng dụng cao cấp như động cơ kéo xe điện, ổ cứng và robot công nghiệp, giúp họ trở thành nhà cung cấp nam châm vĩnh cửu đất hiếm quan trọng bên ngoài Trung Quốc. Đối mặt với rủi ro chuỗi cung ứng, TDK tích cực phát triển các công nghệ nam châm giảm sử dụng đất hiếm nặng như dysprosium và terbium, khám phá các giải pháp thay thế không chứa đất hiếm, và mở rộng dấu chân sản xuất toàn cầu. Tuy nhiên, vị thế dẫn đầu công nghệ của họ về cơ bản vẫn phụ thuộc vào khả năng tiếp cận ổn định các nguyên liệu thô hiệu suất cao, độ tinh khiết cao như praseodymium, neodymium, dysprosium và terbium. Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc trực tiếp đe dọa nguồn cung thượng nguồn của họ, tác động đến năng lực cạnh tranh toàn cầu.
Sự phối hợp và Chiến lược Quốc gia "Đa dạng hóa + Giảm thiểu" của Nhật Bản: Mối quan hệ giữa Mitsubishi Materials và TDK minh họa sự kết nối giữa các phân khúc "chu kỳ tài nguyên" và "sản xuất cao cấp" trong chuỗi ngành công nghiệp đất hiếm của Nhật Bản. Dưới sự thúc đẩy của chiến lược quốc gia, bên trước nỗ lực đảm bảo tự chủ nguyên liệu thô, trong khi bên sau nhằm giảm tiêu thụ đất hiếm trên mỗi đơn vị sản lượng. Tuy nhiên, thành công của chiến lược này phụ thuộc nặng nề vào tốc độ đột phá công nghệ và độ tin cậy của các dự án tài nguyên nước ngoài, khiến khó có thể trong ngắn hạn để triệt để bù đắp sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng đất hiếm quy mô lớn, hiệu quả và trưởng thành của Trung Quốc.
III. Logic Công nghiệp Đằng Sau Các Biện pháp Kiểm soát: Phủ Sóng Toàn Chuỗi Từ Trung tâm Dữ liệu Đến Cơ sở Hạ tầng Năng lượng
Việc đưa các công ty trung tâm dữ liệu và cơ sở hạ tầng năng lượng vào danh sách tiết lộ tính hệ thống và tầm nhìn xa của các biện pháp kiểm soát này.
Santect và Tập đoàn Leda: Đại diện cho nền tảng của nền kinh tế số và công nghệ quốc phòng tương lai. Các vật liệu chức năng chuyên dụng dựa trên nguyên tố đất hiếm (như yttri, terbi, europi) mà Santect có thể sản xuất—chẳng hạn như vật liệu điện môi hằng số điện môi cao cho chất bán dẫn hoặc tinh thể laser—là cốt lõi của chip tiên tiến, máy tính lượng tử và cảm biến tinh vi. Tập đoàn Leda, với tư cách là công ty nắm giữ đầu tư, có khả năng tích hợp toàn bộ chuỗi ngành từ vật liệu đến thiết bị truyền thông. Kiểm soát hai công ty này nhằm ngăn chặn các vật liệu chức năng đất hiếm tiên tiến chảy vào các ứng dụng quân sự tiềm năng (ví dụ: radar hiệu suất cao, hệ thống chiến tranh điện tử) thông qua các kênh dân sự.
Sumitomo Heavy Industries, ENEOS, Nissin Electric, Nitto Denko: Bốn công ty này tạo thành một chuỗi hoàn chỉnh từ phát triển năng lượng, truyền tải/phân phối điện đến sản xuất thiết bị cao cấp.
Sumitomo Heavy Industries sử dụng các hợp kim đất hiếm đa pha như HoCu₂ và Er₃Ni trong tủ lạnh pha loãng cho máy tính lượng tử, đây là trung tâm của năng lực cạnh tranh tiên tiến của họ. Việc sử dụng tiềm năng trong quân sự của máy móc xây dựng của công ty cũng rõ ràng.
ENEOS, với tư cách là nhà lọc dầu lớn nhất Nhật Bản, tham gia "Liên minh Phát triển Tài nguyên Đất hiếm" do nhà nước dẫn dắt, phản ánh chiến lược của Nhật Bản coi trọng an ninh năng lượng và an ninh khoáng sản thiết yếu ngang nhau, tận dụng năng lực dự án toàn cầu để đảm bảo nguồn tài nguyên thượng nguồn.
Thiết bị điện cao thế của Nissin Electric tạo thành "huyết mạch" của xã hội hiện đại. Việc sử dụng tiềm năng nam châm vĩnh cửu đất hiếm hoặc cảm biến dựa trên đất hiếm trong sản phẩm khiến nó trở thành một phần của cơ sở hạ tầng trọng yếu.
Nitto Denko là bậc thầy về vật liệu chức năng. Bằng sáng chế và chuyên môn của họ trong các lĩnh vực như nam châm đất hiếm và màng quang học biến họ thành nhà cung cấp nền tảng cho vô số ngành công nghiệp hạ nguồn.
Kiểm soát các doanh nghiệp này đồng nghĩa với việc toàn bộ chuỗi—từ nguồn nguyên liệu (thăm dò tài nguyên của ENEOS), đến linh kiện cơ bản (vật liệu của Nitto Denko, thiết bị của Nissin Electric), đến tích hợp hệ thống (máy móc của Sumitomo Heavy)—giờ đây đang bị giám sát. Điều này làm tăng đáng kể độ phức tạp và chi phí để Nhật Bản gián tiếp thu nhận các mặt hàng có mục đích kép quan trọng thông qua các chuỗi cung ứng dân sự.
IV. Âm vang Lịch sử và Triển vọng Tương lai: Từ 2011 đến 2026, Từ "Cắt đứt Nguồn cung" đến "Kiểm soát Chính xác"
Mười lăm năm đã trôi qua kể từ lần hạn chế thương mại đất hiếm tương tự trước đây của Trung Quốc đối với Nhật Bản vào năm 2011, sau sự kiện Đảo Điếu Ngư/Đảo Senkaku. Bối cảnh đất hiếm toàn cầu và vị thế của chính Trung Quốc đã có những thay đổi sâu sắc.
Vai trò Đang Phát triển của Trung Quốc: Trung Quốc đã chuyển đổi từ chủ yếu dựa vào các biện pháp hành chính cứng nhắc hơn như "cắt nguồn cung" trong quá khứ sang hiện thực hiện quản lý chính xác dựa trên danh sách theo luật pháp trong nước ("Luật Kiểm soát Xuất khẩu", "Quy định về Kiểm soát Xuất khẩu Mặt hàng có Mục đích Kép"), sử dụng lý do "không thể xác minh mục đích sử dụng cuối cùng và người dùng cuối". Điều này cho thấy công cụ kiểm soát của Trung Quốc đã trở nên trưởng thành hơn, được pháp lý hóa và tinh vi hơn, nhằm giảm thiểu gián đoạn đối với thương mại toàn cầu bình thường trong khi tối đa hóa biện pháp răn đe và hạn chế đối với các thực thể rủi ro cụ thể.
Sự Tiến hóa của Chuỗi Cung ứng Toàn cầu: Sự kiện năm 2011 đã châm ngòi cho "cơn hoảng loạn đất hiếm" và các nỗ lực đa dạng hóa chuỗi cung ứng ở Nhật Bản, Mỹ và châu Âu, chẳng hạn như hỗ trợ sự trỗi dậy của Lynas của Úc. Tuy nhiên, hơn một thập kỷ sau, vị thế thống trị của Trung Quốc trong lĩnh vực tách và chế biến đất hiếm toàn cầu (trên 90%) không những không bị lung lay mà còn được củng cố hơn nhờ lợi thế về công nghệ và quy mô ở khâu trung và hạ du. Việc siết chặt kiểm soát lần này là một cuộc thử nghiệm căng thẳng đối với các nỗ lực đa dạng hóa toàn cầu, đồng thời cho thấy sự cực kỳ khó khăn trong việc xây dựng một chuỗi cung ứng đất hiếm hoàn chỉnh tách rời khỏi Trung Quốc.
Những điểm tranh chấp trọng tâm trong tương lai: Sự kiện này sẽ đẩy nhanh hai quá trình song song:
Nhật Bản tăng tốc "giảm rủi ro": Nhật Bản chắc chắn sẽ tăng cường đầu tư vào tái chế đất hiếm, R&D vật liệu thay thế, đầu tư tài nguyên nước ngoài (ví dụ như hợp tác với MP Materials) và hợp tác với các đối tác thân thiện. Tuy nhiên, họ sẽ phải đối mặt với thách thức dài hạn trong các lĩnh vực như tách đất hiếm nặng và sản xuất quy mô lớn chi phí thấp.
Cuộc cạnh tranh xây dựng quy tắc toàn cầu: Biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc là sự vận dụng vị thế thị trường và lợi thế chuỗi công nghiệp để bảo vệ lợi ích an ninh quốc gia và phát triển. Điều này chắc chắn sẽ kích hoạt cuộc cạnh tranh sâu hơn với các nền kinh tế như Mỹ, EU, Nhật Bản về quy tắc kiểm soát xuất khẩu, tiêu chuẩn an ninh chuỗi cung ứng và liên minh khoáng sản chiến lược. Các quy tắc thương mại trong khuôn khổ WTO đối mặt với thách thức mới.
Kết luận
Việc đưa 20 thực thể Nhật Bản vào "danh sách theo dõi" không đơn thuần là hạn chế thương mại, mà là một cảnh báo có tính toán và sự thể hiện năng lực. Nó truyền tải rõ ràng đến thế giới rằng Trung Quốc không chỉ có lợi thế tài nguyên về đất hiếm, mà còn sở hữu năng lực kiểm soát toàn bộ chuỗi công nghiệp từ tách chế biến đến sản xuất vật liệu chức năng. Trung Quốc sẵn sàng, trong khuôn khổ luật pháp quốc tế và pháp luật của mình, sử dụng năng lực này để bảo vệ an ninh quốc gia, ngăn chặn thành tựu công nghệ bị sử dụng vào mục đích phương hại lợi ích của mình.
Đối với ngành công nghiệp toàn cầu, đây là một tín hiệu rõ ràng: trong lĩnh vực khoáng sản chiến lược, logic thị trường thuần túy đang bị thay thế bởi logic an ninh và địa chính trị. Xây dựng một chuỗi cung ứng hoàn toàn "khử Trung Quốc" vừa không kinh tế, vừa không thực tế. Con đường tương lai có khả năng nằm ở việc tìm kiếm một hình thức "phụ thuộc có quản lý"—tức là thông qua đối thoại, quy tắc và đa dạng hóa hạn chế, xây dựng một hệ thống chuỗi cung ứng toàn cầu linh hoạt, minh bạch và kiểm soát được hơn, trong khi thừa nhận lợi thế cốt lõi của Trung Quốc. Điều này đòi hỏi sự hợp tác quốc tế và trí tuệ chính trị ở mức độ chưa từng có. Hành động của Trung Quốc vừa là đòn đánh chính xác vào các rủi ro tiềm ẩn, vừa có thể là chất xúc tác thúc đẩy các quy tắc quản trị toàn cầu mới cân bằng hơn cho các nguồn tài nguyên trọng yếu. Tầm nhìn về sự thịnh vượng chung của nhân loại phải được xây dựng trên nền tảng của các quy tắc thương mại và an ninh công bằng, minh bạch và tôn trọng lẫn nhau.
