Ở thời điểm này, đường đua pin ion natri đã hình thành cục diện cạnh tranh, trong đó các nhà sản xuất pin lithi truyền thống tích cực thâm nhập, còn các doanh nghiệp pin ion natri mới vừa giữ vững vị thế vừa tìm kiếm đột phá. Hai nhóm này đều có ưu thế và hạn chế riêng, đồng thời cùng định hình hướng đi của ngành.
I. Doanh nghiệp pin ion natri mới: Xây dựng rào cản vững chắc bằng công nghệ và lợi thế đi trước
Là những người tiên phong trên đường đua này, các doanh nghiệp pin ion natri mới đã hình thành năng lực cạnh tranh riêng về công nghệ, sản xuất hàng loạt và kết nối khách hàng, với các lợi thế cốt lõi tập trung ở bốn phương diện.
Thứ nhất, họ có nền tảng tích lũy R&D kỹ thuật sâu và hiệu năng sản phẩm dẫn đầu. Các doanh nghiệp mới này gia nhập sớm và luôn tập trung vào lĩnh vực pin ion natri. Đội ngũ nòng cốt của họ phần lớn có nền tảng học thuật và nghiên cứu khoa học, đồng thời nhờ sự hỗ trợ từ các viện nghiên cứu, họ đã tích lũy kinh nghiệm phong phú trong các lĩnh vực then chốt như vật liệu cathode NFPP, chất điện phân và cực dương carbon cứng. So với các nhà sản xuất pin lithi truyền thống, sản phẩm của họ có ưu thế hiệu năng nổi trội hơn, đặc biệt phù hợp với các kịch bản như lưu trữ năng lượng và xe chở khách tại những khu vực cực lạnh. Cơ chế vận hành linh hoạt cũng giúp họ nhanh chóng đáp ứng nhu cầu lặp lại công nghệ.Thứ hai, họ bắt đầu sản xuất hàng loạt sớm hơn và có kinh nghiệm phong phú trong mở rộng quy mô. Trong khi các nhà sản xuất pin lithium truyền thống vẫn còn ở giai đoạn quy hoạch dây chuyền sản xuất, những doanh nghiệp mới này đã sớm đạt được bước đột phá từ nghiên cứu phát triển sang sản xuất hàng loạt. Một số doanh nghiệp đã xây dựng dây chuyền sản xuất NFPP quy mô 10.000 tấn và sở hữu năng lực sản xuất hàng loạt ổn định cùng kinh nghiệm quản lý, kiểm soát đã thành thục. Tỷ lệ sử dụng công suất của họ tăng đều, tạo nên lợi thế rõ rệt trong sản xuất hàng loạt.
Thứ ba, họ đã xây dựng quan hệ khách hàng sâu rộng và duy trì nền tảng đơn hàng ổn định. Ở giai đoạn đầu, các doanh nghiệp mới này tập trung vào khách hàng pin natri-ion ở hạ nguồn và thiết lập quan hệ hợp tác dài hạn, qua đó bảo đảm nguồn đơn hàng ổn định. Họ có độ gắn kết khách hàng cao trong các lĩnh vực như lưu trữ năng lượng và xe điện hai bánh, đồng thời cũng đã bắt đầu hình thành hiệu ứng thương hiệu pin natri-ion, tiếp tục củng cố nền tảng hợp tác. Thứ tư, trọng tâm chiến lược rõ ràng, mức cản trở khi chuyển đổi thấp. Khác với mô hình của các nhà sản xuất pin lithium truyền thống, trong đó “pin lithium là chủ đạo, pin natri-ion là bổ trợ”, các doanh nghiệp mới tham gia tập trung vào một hướng duy nhất là pin natri-ion. Không bị ràng buộc bởi hoạt động kinh doanh cũ, họ có thể tập trung nguồn lực, ra quyết định linh hoạt và đồng bộ với nhịp phát triển của ngành.
Dù có những lợi thế đáng kể, các doanh nghiệp mới tham gia vẫn tồn tại những điểm yếu rõ ràng. Một mặt, năng lực tài chính của họ còn yếu, hạn chế khả năng mở rộng công suất. Phần lớn các doanh nghiệp mới tham gia là doanh nghiệp vừa và nhỏ, có kênh huy động vốn hạn chế, khiến họ khó gánh vác khoản đầu tư khổng lồ cần thiết cho mở rộng công suất và R&D. Tốc độ mở rộng của họ không theo kịp nhu cầu thị trường, đồng thời họ cũng gặp khó trong việc tích hợp chuỗi cung ứng thượng nguồn để giảm chi phí. Mặt khác, cơ cấu khách hàng của họ tương đối đơn nhất, phạm vi thị trường còn hạn chế. Đối tác của họ chủ yếu là các doanh nghiệp pin natri-ion vừa và nhỏ, mức độ hợp tác với các doanh nghiệp pin hàng đầu còn ít, và hiện diện thị trường chủ yếu tập trung ở các phân khúc ứng dụng thấp và trung cấp,
khiến khả năng chống chịu rủi ro còn chưa đủ. Ngoài ra, năng lực tích hợp chuỗi ngành của họ còn thiếu, khiến họ dễ bị tác động bởi biến động cung cầu nguyên liệu, trong khi mức độ tiêu chuẩn hóa sản phẩm vẫn cần được cải thiện.
II. Các nhà sản xuất pin lithium truyền thống: Tận dụng nền tảng sẵn có để đẩy nhanh đột phá nhờ lợi thế về vốn và chuỗi cung ứng
Các nhà sản xuất pin lithium truyền thống, đặc biệt là doanh nghiệp vật liệu catốt pin lithium, đã nhanh chóng mở rộng sang pin ion natri nhờ phát huy các lợi thế tích lũy trong lĩnh vực pin lithium, bao gồm vốn, chuỗi cung ứng và nguồn lực khách hàng. Thế mạnh cốt lõi của họ tập trung ở năng lực tích hợp nguồn lực và tiềm năng kinh tế theo quy mô.
Thứ nhất, họ có tiềm lực tài chính mạnh và thuận lợi để mở rộng công suất. Các nhà sản xuất pin lithium truyền thống có khả năng sinh lời ổn định và nguồn vốn dồi dào, nên có thể dễ dàng đáp ứng nhu cầu đầu tư cho nâng cấp dây chuyền sản xuất pin ion natri, mở rộng công suất và nghiên cứu phát triển. Họ có thể nhanh chóng thúc đẩy kế hoạch mở rộng công suất, giảm chi phí thông qua mua sắm quy mô lớn, và một số doanh nghiệp hàng đầu đã đặt ra mục tiêu xuất xưởng pin ion natri với quy mô lớn.
Thứ hai, họ sở hữu nguồn lực chuỗi cung ứng và khách hàng sâu rộng, tạo ra hiệu ứng cộng hưởng đáng kể. Các nhà sản xuất pin lithium truyền thống đã thiết lập quan hệ hợp tác dài hạn và ổn định với các doanh nghiệp hạ nguồn trong lĩnh vực cell pin, xe và lưu trữ năng lượng.
Sau khi gia nhập thị trường pin ion natri, họ có thể nhanh chóng tận dụng nguồn lực hiện có để thúc đẩy sản phẩm và giảm chi phí phát triển thị trường. Năng lực tích hợp chuỗi cung ứng trong lĩnh vực pin lithium của họ cũng có thể được chuyển sang pin ion natri, bảo đảm nguồn cung nguyên liệu ổn định và theo thời gian hình thành lợi thế về giá nhờ kinh tế theo quy mô.
Thứ ba, họ có kinh nghiệm quản lý sản xuất phong phú và hiệu quả đưa công suất vào vận hành cao. Các nhà sản xuất pin lithium truyền thống sở hữu kinh nghiệm sản xuất và kiểm soát chất lượng trưởng thành, có thể chuyển giao sang dây chuyền sản xuất pin ion natri, qua đó nâng cao tỷ lệ thành phẩm và rút ngắn chu kỳ tăng công suất. Một số thiết bị sản xuất cũng tương thích với dây chuyền pin ion natri, không cần đầu tư lớn vào thiết bị mới, từ đó nâng cao hiệu quả đưa công suất vào vận hành.
Cuối cùng, lợi thế về hỗ trợ chính sách và ưu tiên phân bổ nguồn lực cũng rất rõ rệt. Các nhà sản xuất pin lithium truyền thống phần lớn là doanh nghiệp dẫn đầu ngành và duy trì hợp tác chặt chẽ với chính quyền và hiệp hội ngành, nhờ đó có thể được ưu tiên tiếp cận hỗ trợ chính sách và nguồn lực, đồng thời tham gia xây dựng tiêu chuẩn ngành để củng cố vị thế thị trường.
Những hạn chế của các nhà sản xuất pin lithium truyền thống tập trung ở cấp độ kỹ thuật và chiến lược. Thứ nhất, hoạt động R&D chậm hơn, khoảng cách về hiệu năng sản phẩm khá rõ rệt. Trung tâm R&D của họ trong thời gian dài tập trung vào pin lithium; việc nghiên cứu và phát triển pin ion natri khởi động muộn và thiếu đủ dự trữ công nghệ, khiến hiệu năng sản phẩm tụt lại phía sau so với các doanh nghiệp mới nổi. Ngoài ra, cơ chế R&D của họ cứng nhắc, hiệu quả ra quyết định thấp, khó đáp ứng nhu cầu lặp tiến công nghệ. Thứ hai, trọng tâm chiến lược đã dịch chuyển, phân bổ nguồn lực không đủ. Pin lithium vẫn là hoạt động kinh doanh cốt lõi, trong khi pin ion natri chưa hình thành động lực tăng trưởng lợi nhuận rõ ràng, nên doanh nghiệp chỉ phân bổ nguồn lực hạn chế cho pin ion natri, qua đó kìm hãm sự phát triển dài hạn của lĩnh vực này. Thứ ba, gánh nặng chuyển đổi tương đối lớn, tính linh hoạt trong ra quyết định còn thiếu. Các doanh nghiệp này có quy mô lớn, cơ cấu tổ chức phức tạp, với chi phí chìm cao trong mảng pin lithium. Vì vậy, quá trình chuyển đổi gặp lực cản đáng kể, tiến độ triển khai thận trọng, và việc cải tạo một số dây chuyền sản xuất tốn nhiều thời gian và nhân lực, làm hạn chế việc hiện thực hóa công suất.
III. Cạnh tranh cốt lõi trên đường đua: Bổ trợ hai chiều và cạnh tranh dưới sự chi phối của an ninh chuỗi cung ứng
Về bản chất, cạnh tranh trên đường đua pin ion natri năm 2026 là cuộc đọ sức giữa lợi thế công nghệ và lợi thế đi trước ở một bên với lợi thế về vốn và chuỗi cung ứng ở bên còn lại, trong khi logic lựa chọn nhà cung cấp của các nhà sản xuất cell pin ở hạ nguồn càng làm cạnh tranh thêm gay gắt.
Tiêu chí cốt lõi để các nhà sản xuất cell pin lựa chọn nhà cung cấp là an ninh chuỗi cung ứng. Các yếu tố như công suất, hiệu năng, chi phí, khả năng đáp ứng công suất và mức độ tương thích sản phẩm quyết định rằng trọng tâm cạnh tranh của hai phe tập trung vào hiện thực hóa công suất, tối ưu hóa hiệu năng và kiểm soát chi phí.
Hai phe không đối lập tuyệt đối; ngược lại, cạnh tranh và bổ trợ cùng tồn tại. Lợi thế công nghệ của các doanh nghiệp mới nổi có thể bù đắp những hạn chế R&D của các nhà sản xuất pin lithium truyền thống, trong khi lợi thế về vốn và chuỗi cung ứng của các nhà sản xuất pin lithium truyền thống có thể cung cấp tham chiếu hữu ích cho các doanh nghiệp mới nổi. Khi ngành dần trưởng thành, một cục diện phân hóa được kỳ vọng sẽ hình thành: các doanh nghiệp mới nổi sẽ tập trung vào lặp lại công nghệ và đột phá trong các kịch bản ngách để củng cố lợi thế ở phân khúc cao cấp,
trong khi các nhà sản xuất pin lithium truyền thống sẽ dựa vào quy mô để hạ chi phí và thúc đẩy nhanh việc phổ biến pin ion natri.
Là năm đầu tiên ứng dụng pin ion natri trên quy mô lớn, năm 2026 ngành vẫn phải đối mặt với các thách thức như chi phí, nguồn cung nguyên liệu và hoàn thiện tiêu chuẩn. Đối với cả hai bên, phát huy thế mạnh, khắc phục điểm yếu và nắm bắt cơ hội phát triển sẽ là yếu tố then chốt quyết định vị thế tương lai của họ trên đường đua này. Trong tương lai, pin ion natri và pin lithium sẽ phát triển phối hợp, cùng hỗ trợ sự đa dạng hóa của ngành năng lượng mới và thúc đẩy chuyển dịch năng lượng.
