[SMM 분석] 2026년 1분기 글로벌 ESS 출하량: 경쟁 구도의 근본적 변혁

2026년 1분기 글로벌 에너지저장시스템(ESS) 출하량이 100.0GWh에 달해 2025년 동기 50.9GWh 대비 96.5% 급증하며 분기 출하량이 완전히 새로운 규모로 올라섰다. 업계 경쟁 구도는 근본적인 변화를 겪었다. 2026년 1분기 중국 기업들의 글로벌 출하량은 82.2GWh로, 글로벌 점유율이 2025년 1분기 62.7%에서 82.2%로 19.5%포인트 상승했다. 해외 통합업체 출하량은 19.0GWh에서 17.8GWh로 줄었고 점유율도 37.3%에서 17.8%로 축소됐다. 중국 기업들은 이제 단순 장비 공급 단계를 넘어 유럽, 아시아·태평양, 중동&아프리카의 시스템 통합 분야에 폭넓게 진출하며 기존 해외 통합업체들과 정면 경쟁하고 있다. 산업 영향력이 중국 기업에게 집중되는 추세가 뚜렷하다.

1분기 국내 시장 출하량은 37.4GWh로 글로벌 출하량의 37.4%를 차지했으며, 2025년 1분기 35.8%에서 소폭 증가하는 데 그쳤다. 국내 점유율이 급등하지 않은 이유는 크게 세 가지다. 첫째, Q1에 인도된 주문은 대부분 2025년 이전에 계약된 프로젝트로, 2025년 4분기 말까지 이미 많은 물량이 계통 연계·인도되어 1분기는 계절적 비수기에 접어들었고 계절적 불일치가 뚜렷했다. 둘째, 1분기 배터리 셀 업체들은 이미 첫 번째 원자재 가격 상승 압력에 직면했다. 탄산리튬 현물 가격이 2025년 4분기 바닥에서 강하게 반등했고, 주력 314Ah LFP 셀 가격은 2025년 말 위안화 0.26~0.31/Wh에서 0.35/Wh로 올랐다. 급격한 원자재 가격 상승에 직면한 국내 셀 제조사들은 탄산리튬 가격을 조정식의 기준으로 삼아 하류 통합업체 및 프로젝트 소유주와 가격 연동 메커니즘 구축을 서둘렀다. 그러나 가격 전달에는 시간이 걸려 일부 납기 지연이 발생했다. 셋째, 해외 프로젝트 마진이 더 높아 해외 사업의 내부수익률(IRR)이 일반적으로 국내보다 높다. 타이트한 생산능력 상황에서 국내 셀·통합업체들은 마진이 높은 해외 고객에게 우선 공급하는 전략적 선호가 뚜렷했다. 반면 국내 프로젝트 소유주들은 더 나은 가격 구간을 기다리며 관망하는 경향을 보였다. 여러 요인이 복합적으로 작용하여, 국내 셀 및 통합 시스템의 출하 성수기는 역사적으로 하반기에 집중되어 왔으며, 이에 따라 1분기 국내 비중은 상대적으로 낮았습니다.

유럽 시장은 1분기에 폭발적인 성장세를 보였습니다. 지역 출하량이 2025년 1분기 4.3GWh에서 22.4GWh로 급증하여 전년 동기 대비 421% 증가했고, 글로벌 점유율은 8.4%에서 22.4%로 14.0%p 상승했습니다. 유럽의 유틸리티 규모 스토리지 출하는 기존의 100MWh급 프로젝트에서 GWh급 프로젝트로 전환되고 있습니다. 독일, 영국, 불가리아 등 시장에서는 공동 입지 스토리지가 더 빠르게 보급되고 있습니다. 신흥 유럽 시장 중에서는 네덜란드가 두드러집니다. 순계량 정책 폐지로 기존 태양광 사용자의 스토리지 추가 설치가 불가피해졌고, 2025년에는 마이너스 전력 가격이 500시간을 초과하여 스토리지 설치의 경제성이 크게 개선되었습니다. 불가리아는 강력한 보조금 정책, 탄탄한 프로젝트 파이프라인, 매력적인 프로젝트 경제성을 바탕으로 독일 및 영국과 함께 가장 매력적인 공동 입지 투자 시장으로 꼽히며, 공동 입지 태양광 용량이 이미 국가 전체 태양광 설치량의 40%를 넘어섰습니다. 가정용 스토리지 역시 예상보다 좋은 증분 물량을 기록했습니다. 지속되는 지정학적 긴장으로 인해 전력 자립에 대한 최종 사용자 수요가 여전히 강하고, 높은 전기 요금이 지속됨에 따라 가정용 스토리지 구매 수요가 집중적으로 분출되었습니다. 영국 시장은 1분기에 정책 수혜가 집중되었습니다. 2026년부터 신축 건물에 태양광 설치가 의무화되고, '따뜻한 가정 계획'을 통해 150억 파운드를 투입해 태양광, 스토리지, 히트펌프 개발을 지원합니다. 유틸리티 규모에서는 수출세 환급 조정의 영향이 비교적 제한적입니다. 유틸리티 규모 스토리지 수출의 환급률은 이미 낮았고, 셀 및 시스템 수준에서의 추가 세 부담이 총비용에서 차지하는 비중이 작기 때문입니다. 따라서 환급 조정이 유럽의 유틸리티 규모 스토리지 수요를 실질적으로 위축시키지는 않았습니다. 가장 중요한 점은, 1분기에 유럽 프로젝트 수익률이 두 가지 주요 차원에서 크게 확대되었다는 것입니다. 첫째, 일중 전력 가격 스프레드가 더욱 벌어졌고, 마이너스 가격 구간이 빈번해져 스토리지의 차익거래 기회가 커졌습니다. 둘째, 유럽 스토리지의 수익 구조가 단순 차익거래에서 '차익거래 + 보조서비스 + 용량계약' 모델로 업그레이드되어 투자 회수 로직이 근본적으로 변화했습니다. 둘째, 보조 서비스 수익도 증가했습니다. 성숙 시장인 영국에서는 주파수 응답 및 예비 용량과 같은 거래 가능한 보조 서비스가 더 체계화되었습니다. 경제성의 대폭 개선이 개발사들의 발주 의지를 이끄는 근본적 동력이 되었습니다.

인도가 주도하는 신흥 시장은 1분기에 강력한 증가세를 유지했습니다. 아시아‑태평양 지역의 출하량은 2025년 1분기 2.8GWh에서 6.2GWh로 121% 증가했으며, 중동 & 아프리카 지역 출하량은 2.8GWh에서 11.9GWh로 325% 증가했습니다. 이 두 지역의 글로벌 점유율은 합쳐서 11.0%에서 18.1%로 증가했습니다. 인도의 대규모 태양광‑저장장치 하이브리드 프로젝트와 계통 분배망 업그레이드 프로젝트가 장비 조달 단계에 접어들었으며, 셀 및 직류(DC) 측 시스템에서 비용 우위를 가진 중국 기업들이 해당 시장을 지배하고 있습니다. 중동에서는 사우디아라비아가 37GWh 규모의 배터리 저장 시스템 프로젝트를 시작했으며, UAE는 28GWh 프로젝트를 착수했습니다. 이들을 합하면 65GWh 이상의 신규 용량이 실행 단계로 진입하고 있습니다. 실제 1분기 출하 속도를 보면, 중국 기업들은 이미 1월과 2월에 대규모 장비 출하를 집중시켜 중동 & 아프리카 지역의 1분기 출하 실적을 효과적으로 뒷받침했습니다. 2월 말 이후, 중동 지역의 지정학적 긴장이 급격히 고조되면서 호르무즈 해협의 항행이 차질을 빚었습니다. 대부분의 글로벌 해운사들은 고위험 노선 운항을 중단하거나 우회 항로를 택해 물류비용이 30~50% 증가했습니다. 일부 주요 통합업체들은 중동의 종합건설사로부터 주문 축소나 납품 지연 요청을 받았으며, 이로 인해 프로젝트 주기 연장 위험이 커졌습니다. 그러나 이러한 차질 이전에 1분기 출하가 이미 이뤄졌기 때문에 단기적 영향은 아직 분기 데이터에 완전히 반영되지 않았습니다.

호주 시장은 1분기에 정책 주도의 뚜렷한 증가 신호를 보였습니다. 호주 정부는 “Cheaper Home Battery Plan” 예산을 23억 호주 달러에서 72억 호주 달러로 증액하고, 2026년 5월 1일부터 용량별 차등 보조금 제도를 도입했습니다: 0~14kWh 구간 전액 보조, 14~28kWh 구간 60% 보조, 28~50kWh 구간 15% 보조. 정책 전환기 동안, 대용량 주거용 저장 시스템(최대 50kWh)은 5월 1일 이전에 설치가 급증하여 1분기와 2분기 초 호주 출하량을 확실히 뒷받침했습니다. 호주의 주거용 저장 설치는 2026년에 8GWh에 이를 것으로 예상됩니다.

앞을 내다보면, 글로벌 에너지 저장 출하 속도는 여러 상호작용 변수에 의해 결정될 것입니다. 중국 국내 시장에서는 원자재 가격이 여전히 높고 변동성이 크며, 시장의 부정적 피드백 효과에 대한 논의가 증가하고 있음에도 불구하고, 셀에서 시스템 통합업체, 프로젝트 소유주로 이어지는 가격 전이에는 상당한 시차가 존재합니다. 게다가 셀 제조사들은 일반적으로 1.5개월 이상의 원자재 재고를 보유하고 있습니다. 따라서 국내 셀 및 시스템 출하량은 하반기에도 가속화될 것으로 예상되며, 연간 출하 피크는 3분기와 4분기에 발생할 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고 부정적 피드백의 누적 효과는 면밀히 주시할 필요가 있습니다. 유럽의 경우, 탄탄한 신규 프로젝트 파이프라인과 지속적으로 개선되는 프로젝트 수익률이 출하량의 견고한 하한선을 제공합니다. 2분기 수요는 여전히 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 유럽의 복합 저장 프로젝트는 더욱 집중적인 인도 단계에 접어들 것이며, 네덜란드 등 신흥 시장에서 정책 주도의 추가 수요가 더욱 확대될 것입니다. 또한 주거용 저장 시장은 높은 전기 요금과 점차 안정화되는 비용 구조 속에서 지속적인 성장세로 복귀할 것으로 예상됩니다. 호주에서는 5월 1일 보조금 규정 변경 이후 단기 조정 기간이 있을 수 있지만, 강력한 정책 지원에 힘입어 연간 설치량은 높은 성장을 유지할 것입니다. 동시에 유틸리티 규모 저장 프로젝트는 집중적인 출시 단계에 접어들 것입니다. 미국 시장은 금리와 무역 장벽에 제약을 받아 성장이 현저히 둔화되었지만, 1분기는 전통적으로 비수기였으며 2분기 출하량은 전분기 대비 증가할 것으로 예상됩니다. 중동 지역에서는 선적 및 프로젝트 인도가 현재 정상적인 속도를 유지하고 있습니다. 이미 발송된 장비는 점차 설치 승인을 완료할 것이며, 출하 데이터는 2분기와 3분기에 집중될 것으로 예상됩니다. 신흥 시장의 전반적인 모멘텀은 여전히 풍부하며, 인도, 중동 & 아프리카 등 지역에서 강성 수요가 계속해서 방출되고 있습니다. 1분기 기준 100.0GWh를 바탕으로, 이후 시장에 극단적인 변수가 발생하지 않는다고 가정하면, 2026년 글로벌 에너지 저장장치 출하량은 440GWh를 넘어설 가능성이 큽니다. 시장 규모가 확대됨에 따라 현지 납품 역량, 시스템 성능, 전 생애주기 수익 측면에서 전방위적 경쟁 국면에 접어들 것입니다.

유럽 에너지 저장 시장의 구조적 변화는 중국-유럽 산업 사슬 협력의 논리를 재편하고 있습니다. 유럽 프로젝트 개발 현실, 시스템 가격 전이, 중국 공급망 협력 등 핵심 과제에 초점을 맞춰, SMM은 2026년 6월 23일 오후 뮌헨에서 인터솔라 유럽 및 ESS 유럽과 동시에 2026 SMM 독일 태양광 & 에너지 저장 포럼을 개최합니다. 이 포럼에는 RES 그룹, Great Power, Verkor, Farasis, Greenvolt Power, AKU-BAT CZ, GCL, Gaojing 등 선도적인 유럽 및 중국 개발사와 산업 기관이 한자리에 모일 예정이며, 중국 산업 사슬 대표단도 참석하여 중국-유럽 에너지 저장 협력의 실질적인 경로를 모색할 것입니다.

상세 의제: 2026 SMM 독일 태양광 & 에너지 저장 포럼_메탈 마켓

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