В двух предыдущих статьях мы подробно рассчитали спрос на неодим-железо-бор (NdFeB) в таких секторах, как транспорт, ветроэнергетика, бытовая техника, потребительская электроника и недвижимость. В заключительной части этой серии мы обращаемся к будущему и сосредотачиваемся на трёх новых точках роста, на которые рынок возлагает большие ожидания: робототехнической отрасли, экономике малых высот и электрических двухколёсных транспортных средствах. Эти сектора считаются ключевыми для «второй кривой роста» спроса на редкоземельные постоянные магниты. Однако какова их реальная поддерживающая способность в условиях макроэкономической среды 2026 года и отраслевых циклов? Мы рассмотрим это с помощью нашей модели данных.
I. Сектор робототехники: устойчивый рост промышленного сегмента и «разрыв ожиданий» в отношении гуманоидных роботов
Как ключевая составляющая высокотехнологичного производства, робототехническая отрасль в основном делится на два направления: промышленные роботы и сервисные роботы.
1. Промышленные роботы: тенденция к «снижению магнитной зависимости» на фоне сокращения затрат и повышения эффективности
Согласно определению Государственного статистического управления, промышленные роботы — это программируемые многофункциональные манипуляторы для промышленной автоматизации, способные перемещать материалы, детали, инструменты или специализированное оборудование с помощью изменяемых программируемых движений.
Данные показывают, что с января по февраль 2026 года объём производства промышленных роботов в Китае составил 111,5 тыс. единиц, что на 15% больше в годовом выражении. Этот рост в основном обусловлен продолжающимся продвижением трансформации и модернизации обрабатывающей промышленности, а также жёстким спросом предприятий на обновление автоматизированных производственных линий. Несмотря на макроэкономические вызовы, логика «замены человека машиной» для повышения производственной эффективности остаётся устойчивой.
SMM прогнозирует, что годовой темп роста производства промышленных роботов в 2026 году сохранится на уровне 15%, а общий выпуск составит около 868,2 тыс. единиц. Согласно модели SMM, средний спрос на высокоэффективную магнитную сталь NdFeB на одного промышленного робота составляет 20 кг. Соответственно, общее потребление магнитной стали в секторе промышленных роботов в 2026 году, по прогнозу, достигнет 18 311,8 тонны, что на 9% выше 16 783 тонн в 2025 году.
Примечательно, что темп роста спроса на магнитную сталь (9%) значительно ниже темпа роста производства (15%). Основная причина в том, что по мере зрелости технологий промышленных роботов конкуренция в отрасли смещается от простого сравнения характеристик к контролю затрат. В сочетании с высокой волатильностью цен на редкоземельные элементы, создающей потенциальные риски для безопасности цепочки поставок, ведущие производители роботов активно оптимизируют конструкцию двигателей. Они постепенно снижают содержание NdFeB на единицу продукции за счёт оптимизации алгоритмов или использования альтернативных материалов, чтобы повысить ценовую конкурентоспособность продукции.
2. Сервисные роботы: ореол и реальность гуманоидных роботов
Сервисные роботы включают бытовые роботы-пылесосы, коммерческих сервисных роботов и высокотехнологичных роботов, представленных гуманоидными моделями.
С января по февраль 2026 года производство сервисных роботов достигло впечатляющих 2 547 480 единиц, что примерно на 70% больше по сравнению с 1 494 024 единицами за аналогичный период 2025 года. Этот взрывной рост в основном связан с эффектом пикового сезона Праздника весны и циклом замены роботов-пылесосов, вызванным распространением умных домов. Однако SMM ожидает, что годовой темп роста сервисных роботов в 2026 году снизится до 13%. Причина в том, что высокий рост в первом квартале частично исчерпал годовой спрос, а проникновение коммерческих роботов в такие сферы, как общественное питание и доставка, входит в фазу стабильного роста, из-за чего поддерживать взрывную динамику начала года будет сложно.
Расчёт структуры спроса:
Бытовые роботы-пылесосы (доля 91%): потребление около 55 г на единицу.
Коммерческие роботы (доля 7,8%): потребление около 355 г на единицу.
Гуманоидные и высокотехнологичные роботы (доля 1,2%): потребление около 2 550 г на единицу.
Исходя из приведённой структуры, общий спрос на NdFeB в секторе сервисных роботов в 2026 году, по прогнозу, составит 1 983,21 тонны, что примерно на 16% выше 1 706 тонн в 2025 году.
Углублённый анализ гуманоидных роботов:
2025 год называли «годом гуманоидных роботов». Компания Unitree Robotics первой запустила массовое производство, с годовым выпуском 5,5 тыс. единиц, а их яркое выступление на новогоднем гала-концерте Праздника весны подогрело энтузиазм рынка. На фоне слабого традиционного спроса на NdFeB в 2026 году многие рассматривают гуманоидных роботов как «спасителя», и ведущие производители магнитных материалов также начали стратегически выстраивать свои позиции.
Однако исследования показывают, что высокотехнологичные роботы, представленные гуманоидными моделями, всё ещё находятся на ранней стадии развития, составляя лишь очень небольшую долю (1,2%) сервисных роботов в статистической классификации. На фоне геополитической нестабильности и вялой мировой экономики SMM считает, что гуманоидным роботам будет трудно стать «уникальным исключением» в 2026 году. Хотя новые технологии вызывают большой интерес, из-за высокой стоимости и незрелости коммерческого замкнутого цикла их существенная поддержка спроса и цен на NdFeB в 2026 году весьма ограничена и остаётся скорее на уровне «ожиданий».
II. Электрические двухколёсные транспортные средства: опора стабильного роста
По сравнению с высокой волатильностью сектора робототехники электрические двухколёсные транспортные средства продемонстрировали высокую устойчивость.
Согласно статистике SMM, производство электрических двухколёсных транспортных средств в Китае в 2025 году составило 54,1 млн единиц. Согласно модели SMM, потребление NdFeB на единицу составляет около 450 г (в основном для мотор-колёс). При допущении роста производства в 2026 году на 10% в годовом выражении прогнозируемый спрос на NdFeB со стороны электрических двухколёсных транспортных средств в 2026 году достигнет 26 779 тонн.
Причина, по которой электрические двухколёсные транспортные средства смогут сохранить стабильный рост на уровне 10% в 2026 году, заключается главным образом в продолжающемся продвижении внутри страны политики trade-in и сильном экспортном спросе на китайские электрические двухколёсные транспортные средства со стороны новых зарубежных рынков, таких как Юго-Восточная Азия и Латинская Америка. Как базовый инструмент экологичной мобильности, этот рынок в меньшей степени подвержен колебаниям экономического цикла, что делает его незаменимым «балластом» спроса на NdFeB.
III. Экономика малых высот: потенциальный игрок в тумане данных
Наконец, рассмотрим сектор с наибольшим пространством для воображения — экономику малых высот.
Из-за ранней стадии развития и отсутствия единого подхода к статистике данных экономика малых высот пока не включена отдельно в модель расчёта конечного спроса на празеодим-неодим SMM на 2026 год. Здесь мы приведём лишь справочный анализ на основе открытых данных.
Основным носителем экономики малых высот являются гражданские беспилотники. По данным Комиссии по развитию и реформам провинции Гуандун, в Гуандуне сосредоточено более 30% предприятий китайской цепочки отрасли малых высот — всего 15 тыс. компаний, включая таких лидеров, как EHang и DJI. В 2024 году производство гражданских беспилотников в Гуандуне достигло 6,94 млн единиц, что вывело провинцию на первое место в стране. Из них потребительские дроны заняли 95% национального рынка, а промышленные — 54%.
Согласно неполной статистике, общенациональный выпуск дронов в 2025 году составил примерно 9,25 млн единиц, включая потребительские, промышленные/коммерческие, военные и крупные дроны. Из-за значительных различий между моделями потребление NdFeB также сильно варьируется:
Потребительские дроны: потребление около 100–300 г на единицу.
Коммерческие/промышленные дроны: потребление около 500–2 000 г на единицу.
Хотя в отрасли существуют разные мнения относительно использования магнитных материалов в дронах, SMM пока не завершила углублённое исследование в этой области и не может подтвердить точность этих данных. Судя по текущим темпам развития экономики малых высот, прогнозируемый темп роста этого сектора в 2026 году составляет 15–35%. Несмотря на значительный темп роста, из-за небольшой базы и продолжающейся итерации технологических маршрутов в краткосрочной перспективе трудно ожидать взрывного тренда, и пока этот сектор недостаточен для того, чтобы стать важным фактором поддержки цен на NdFeB.
IV. Заключение: «дальняя вода» новых сфер не может утолить «сиюминутную жажду»
На этом серия аналитических материалов, основанных на модели конечного спроса на празеодим-неодим на 2026 год, завершена.
Помимо основных направлений, упомянутых выше, NdFeB также широко используется в нишевых областях, таких как магниты для холодильников, электрошторы, премиальные фены и игрушечные магниты. Эти применения крайне разрозненны и трудно поддаются статистической количественной оценке. Поэтому мы единообразно определяем спрос на NdFeB со стороны прочих секторов, включая гражданские беспилотники, на уровне 13%. В будущем, по мере масштабирования таких отраслей, как гражданские беспилотники, доля этого сектора будет постепенно увеличиваться.
Резюме:
Хотя робототехника, низковысотная экономика и электрические двухколёсные транспортные средства представляют собой направления будущего развития, в 2026 году промышленные роботы сталкиваются с давлением по снижению затрат и расхода материалов, человекоподобные роботы всё ещё находятся на ранней стадии развития, а база низковысотной экономики слишком мала. Хотя у этих новых направлений широкие перспективы, на текущем этапе они пока не могут восполнить разрыв, возникший из-за снижения спроса в традиционных секторах (таких как ветроэнергетика и производство крупной бытовой техники). Рынку по-прежнему необходимо рационально оценивать краткосрочную ситуацию со спросом и предложением и остерегаться ценовых рисков, вызванных чрезмерными ожиданиями.
