Thị trường magiê suy yếu với đà giảm giá, ngoại thương ngược dòng tăng giá do tác động chính sách [SMM Báo cáo tuần ngành Magiê]

1 Đánh giá thị trường

1 Dolomite

Tuần này, giá xuất xưởng chưa bao gồm thuế của dolomite 1-3 cm (Ngũ Đài) là 108 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước, và giá xuất xưởng chưa bao gồm thuế của dolomite 2-4 cm (Ngũ Đài) là 138 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước.

Tuần này, thị trường dolomite Trung Quốc vận hành ổn định. Về phía cung, khu vực Ngũ Đài vẫn trong tình trạng ngừng sản xuất, nguồn cung thị trường chủ yếu được bổ sung bởi các nhà máy đá ở các huyện và khu vực lân cận, tổng nguồn cung nhìn chung khá ổn định. Về phía cầu, tỷ lệ vận hành của các doanh nghiệp magie nguyên sinh tại các khu vực sản xuất chính tăng nhẹ, và các nhà máy luyện kim chủ yếu bổ sung hàng tồn kho dựa trên nhu cầu cứng, tạo ra sự hỗ trợ đáng kể cho nhu cầu dolomite. Kết hợp với biến động tương đối mạnh của giá dầu thô quốc tế trong tuần này, chi phí vận chuyển vẫn duy trì ở mức cao, và giá giao hàng đến nhà máy dolomite dự kiến sẽ ổn định trong ngắn hạn.

1.2 Phôi magie

1.2.1 Phôi magie (Phủ Cốc, Thần Mộc - Các khu vực sản xuất chính)

Tuần này, giá magie giảm từ mức cao. Tính đến thời điểm hiện tại, báo giá chính thống cho phôi magie 99,90% tại các khu vực sản xuất chính là 17.000-17.150 nhân dân tệ/tấn, giảm 350 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Tuần này, giá magie vẫn trong tình trạng trì trệ. Nguyên nhân chính của đợt giảm giá này là sự mất cân bằng ngắn hạn giữa cung và cầu. Các báo giá phôi magie hiện tại vẫn ở mức tương đối cao, trong khi động lực mua hàng từ phía hạ nguồn thiếu hụt. Kết hợp với việc các nhà buôn tích trữ trước đó đồng loạt bán ra với giá thấp, điều này đã kích hoạt sự sụp đổ giá trên thị trường, với tâm lý bán tháo tiếp tục lan rộng và đẩy giá magie giảm mạnh. Nhìn chung, đợt suy giảm này là một sự điều chỉnh hợp lý theo giai đoạn sau đợt tăng giá trước đó, chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng. Ở giai đoạn này, người mua hạ nguồn chịu ảnh hưởng bởi tâm lý mua vội khi giá liên tục tăng và chờ đợi khi giá giảm, với tốc độ mua hàng nhìn chung chậm lại và tâm lý chờ đợi mạnh. Khi giá magie dần quay trở lại mức chấp nhận được đối với người mua hạ nguồn, khả năng mua hàng của người dùng cuối dự kiến sẽ dần phục hồi vào nửa cuối tuần, giao dịch thị trường sẽ hồi phục, và mức giảm giá magie sẽ dần thu hẹp.

1.2.2 Thỏi magiê (Cảng Thiên Tân - Trung Quốc FOB)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được báo ở mức 2.500-2.600 USD/tấn, trung bình 2.550 USD/tấn. Đầu tuần, báo giá ngoại thương biến động giảm, nhưng đảo chiều vào thứ Năm với mức tăng 50 USD/tấn.

Tuần này, thị trường thương mại thỏi magiê nước ngoài và thị trường nội địa cho thấy xu hướng phân hóa rõ rệt. Theo phân tích của SMM, nguyên nhân chính là cơ quan hải quan liên tục tăng cường giám sát đối với hàng xuất khẩu không tuân thủ và hàng lưỡng dụng gần đây, trong khi thị trường ngoại thương thỏi magiê từ lâu là khu vực tập trung các vi phạm như giả mạo hoặc mua chứng từ thông quan từ các công ty xuất nhập khẩu khác. Việc thắt chặt tín hiệu chính sách lần này đã gây ra tâm lý hoang mang nhất định trên thị trường ngoại thương, đẩy báo giá lên mức cao hơn. Tuy nhiên, xét từ góc độ nhu cầu thực tế, đơn hàng trên thị trường ngoại thương nhìn chung yếu, kết hợp với giá magiê giảm tại các vùng sản xuất chính, thị trường vẫn trong tâm lý điều chỉnh yếu. Xu hướng tiếp theo của báo giá FOB vẫn cần theo dõi sát hướng thay đổi chính sách xuất khẩu.

1.3 Bột magiê

Tuần này, giá xuất xưởng bao gồm thuế phổ biến của bột magiê 20-80 mesh tại Trung Quốc là 18.250-18.450 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.660-2.760 USD/tấn.

Tuần này, giá bột magiê giảm, chủ yếu do báo giá nguyên liệu thỏi magiê giảm. Về phía cung, các doanh nghiệp bột magiê sản xuất theo nhu cầu, đơn hàng tháng 3 và tháng 4 tương đối ổn định, tình hình sản xuất tốt, tỷ lệ vận hành tổng thể duy trì ổn định. Về phía cầu, nhu cầu từ các nhà máy thép trên thị trường nội địa phục hồi phần nào, trong khi đơn hàng mới trong ngoại thương tăng trưởng hạn chế, doanh nghiệp chủ yếu sản xuất theo nhu cầu. Giá bột magiê dự kiến có xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn, chịu ảnh hưởng từ biến động nguyên liệu.

1.4 Hợp kim magiê

Tuần này, giá xuất xưởng bao gồm thuế phổ biến của hợp kim magiê tại Trung Quốc là 19.200-19.400 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB phổ biến của hợp kim magiê Trung Quốc là 2.850-2.930 USD/tấn.

Tuần này, thị trường hợp kim magiê có xu hướng phân hóa với giá magiê thỏi chuẩn yếu trong khi phí gia công vẫn vững. Các nhà sản xuất duy trì nguồn cung ổn định, đơn hàng sau kỳ nghỉ thu hẹp so với trước Tết Nguyên đán, tồn kho tại một số doanh nghiệp tích lũy dần. Các doanh nghiệp đúc khuôn hạ nguồn, chịu ảnh hưởng bởi tâm lý mua vội khi giá tăng liên tục và chờ đợi khi giá giảm, chủ yếu mua theo nhu cầu bổ sung hàng cứng nhắc, nhịp độ chung chậm lại. Hiện tại, cung cầu thị trường thể hiện cung mạnh cầu yếu, giá hợp kim magiê cơ bản ổn định nhờ phí gia công hỗ trợ, xu hướng chung đồng pha với magiê thỏi.

2 Tổng kết tuần

Tuần này, thị trường magiê nhìn chung ảm đạm. Báo giá magiê thỏi tại các vùng sản xuất chính giảm 350 NDT/tấn so với tuần trước, xuống 17.000-17.150 NDT/tấn. Hoạt động mua hàng hạ nguồn chủ yếu bị chi phối bởi tâm lý chờ đợi mạnh, bán tháo hoảng loạn đẩy giá giảm nhanh hơn, thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh hợp lý. Về ngoại thương, chịu ảnh hưởng từ việc tăng cường giám sát hải quan đối với hàng xuất khẩu không tuân thủ và hàng lưỡng dụng, báo giá FOB đảo chiều vào thứ Năm với mức tăng 50 USD lên 2.500-2.600 USD/tấn, cho thấy sự phân hóa rõ rệt giữa xu hướng thị trường trong nước và quốc tế. Giá bột magiê và hợp kim magiê giảm theo nguyên liệu, trong khi phí gia công cơ bản ổn định, thị trường chung thể hiện cung mạnh cầu yếu. Dự kiến giá magiê trong ngắn hạn sẽ có mức giảm thu hẹp dần, cần theo dõi sự thay đổi trong chính sách xuất khẩu và mức độ sẵn sàng mua hàng của hạ nguồn.