Xáo trộn ở Trung Đông gây tăng nhẹ giá quặng sắt Thị trường theo dõi thận trọng [Bình luận ngắn SMM]

Hôm nay, hợp đồng quý hạn quặng sắt Đại Liên thể hiện xu hướng tăng mạnh, với hợp đồng I2605 được giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 754,5 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,87% so với phiên giao dịch trước đó. Giá giao ngay tăng 4-8 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Sự nhiệt tình của các nhà giao dịch đối với báo giá ở mức trung bình, và các nhà máy thép mua hàng theo nhu cầu với số lượng hỏi mua hạn chế. Nhìn chung, bầu không khí giao dịch giao ngay ở mức tầm thường.

Từ góc độ cơ bản, tháng 3 đánh dấu tháng đầu tiên đầy đủ sau kỳ nghỉ lễ, khi công việc và sản xuất được nối lại, và sự phục hồi nhu cầu tiêu dùng cuối cùng sẽ thúc đẩy tiêu thụ thép tăng dần. Kết quả là, sản lượng gang tại các nhà máy thép cũng dự kiến sẽ tăng lên một chút. Điều đáng chú ý là trong tuần đầu tiên sau kỳ nghỉ, ý định tồn kho của các nhà máy thép nói chung là yếu, chủ yếu tập trung vào việc tiêu thụ lượng tồn kho hiện có trong nhà máy. Đến tháng 3, lượng tồn kho trong nhà máy đã giảm xuống mức tương đối thấp, cùng với sự gia tăng sản lượng gang nóng, dự kiến nhu cầu quặng sắt tổng thể sẽ có sự phục hồi rõ rệt hơn.

Từ góc độ vĩ mô, với việc hai kỳ họp sắp diễn ra vào đầu tháng 3, là cuộc họp lớn đầu tiên của "Kế hoạch 5 năm lần thứ 15", có những kỳ vọng tích cực về định hướng chính sách và các sắp xếp tiền tệ. Tâm lý thị trường có xu hướng lạc quan, điều này nói chung là có lợi cho quặng sắt. Về tin tức, sự leo thang căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông mang lại sự không chắc chắn và rủi ro đáng kể. Mặc dù Trung Đông không phải là khu vực sản xuất quặng sắt cốt lõi, nhưng sự tăng giá của dầu thô dự kiến sẽ trực tiếp chuyển thành phí vận chuyển cao hơn cho quặng sắt Brazil và Australia đến Trung Quốc (CFR), do đó làm tăng chi phí nhập khẩu quặng sắt và hỗ trợ giá cả. Tuy nhiên, về lâu dài, điều này có thể kéo giảm xuất khẩu thép và bóp ép lợi nhuận của các nhà máy thép, do đó gây áp lực lên giá quặng. Do đó, trong ngắn hạn, giá quặng sắt có thể sẽ theo mô hình tăng trước rồi giảm.