ความกังวลด้านอุปทานในภาคบ๊อกไซต์กระตุ้นให้ราคาฟิวเจอร์สอลูมินาฟื้นตัวขึ้นอย่างมาก [SMM Alumina Morning Comment]

ความเคลื่อนไหวตลาดอะลูมินาเช้าวันที่ 19 พ.ค. ตามรายงานของ SMM

ตลาดฟิวเจอร์ส: เมื่อคืนที่ผ่านมา สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมินา 2509 ที่ซื้อขายมากที่สุด เปิดตลาดที่ 2,938 หยวน/ตัน ราคาสูงสุดอยู่ที่ 3,149 หยวน/ตัน ราคาต่ำสุดอยู่ที่ 2,921 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 3,141 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 222 หยวน/ตัน หรือ 7.59% โดยมีปริมาณการซื้อขายคงค้างอยู่ที่ 348,000 ล็อต

แร่: ณ วันที่ 16 พ.ค. ดัชนีแร่บอกซ์ไซต์นำเข้าของ SMM อยู่ที่ 70.41 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย CIF แร่บอกซ์ไซต์กินีของ SMM อยู่ที่ 70 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาเฉลี่ย CIF แร่บอกซ์ไซต์อุณหภูมิต่ำของออสเตรเลียของ SMM อยู่ที่ 70 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า และราคาเฉลี่ย CIF แร่บอกซ์ไซต์อุณหภูมิสูงของออสเตรเลียของ SMM อยู่ที่ 65 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า

ข่าวอุตสาหกรรม:

1. เมื่อวันที่ 14 พ.ค. รัฐบาลกินีได้สั่งเพิกถอนใบอนุญาตการทำเหมืองแร่อุตสาหกรรมและกึ่งอุตสาหกรรมของบริษัทเหมืองแร่กว่า 40 แห่ง รวมถึง "Axis Minérales, substance, Bauxite, Nature de l’acte d’octroi, D-2018-267-PRG SGG, Date d’octroi et de fin, 2-11-2018-1er-11-2033" มีการเข้าใจว่าสิทธิการทำเหมืองแร่นี้เกี่ยวข้องกับโครงการบางส่วนที่กําลังทำเหมืองและส่งออกแร่บอกซ์ไซต์อยู่ในขณะนี้ เมื่อเร็วๆ นี้ มีรายงานว่าโครงการที่กําลังดําเนินการในพื้นที่เหมืองแร่นี้ได้รับแจ้งให้หยุดชะงัก ซึ่งเกี่ยวข้องกับกําลังการผลิตแร่บอกซ์ไซต์รายปีที่เกิน 10 ล้านตัน บริษัทที่เกี่ยวข้องอาจเจรจากับรัฐบาล ผลกระทบที่แน่นอนยังคงต้องได้รับการประเมิน และ SMM จะดําเนินการติดตามต่อไป ข่าวนี้ได้ก่อให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับอุปทานวัตถุดิบแร่บอกซ์ไซต์ ส่งผลให้ราคาฟิวเจอร์สอะลูมินาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงกลางคืน ณ ขณะที่มีการเผยแพร่ข่าว สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมินาที่ซื้อขายมากที่สุด เคยเข้าใกล้ขีดจํากัดราคารายวัน โดยมีปริมาณการซื้อขายคงค้างเพิ่มขึ้นเกือบ 10,000 ล็อต
2. สต๊อกแร่บอกซ์ไซต์ที่ท่าเรือ: จากสถิติของ SMM เมื่อวันที่ 16 พ.ค. สต๊อกแร่บอกซ์ไซต์ทั้งหมดที่ท่าเรือในประเทศ 9 แห่ง อยู่ที่ 19.25 ล้านตัน ลดลง 460,000 ตัน จากสัปดาห์ที่แล้ว

รายงานรายวันเกี่ยวกับสเปรดราคาสปอต-ฟิวเจอร์ส: จากข้อมูลของ SMM เมื่อวันที่ 16 พ.ค. ดัชนีอะลูมินาของ SMM มีเบี้ยปรับอยู่ที่ 63.51 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับราคาซื้อขายล่าสุดของสัญญาที่ซื้อขายมากที่สุด เมื่อเวลา 11:30 น.

รายงานรายวันเกี่ยวกับวอแรนต์: เมื่อวันที่ 16 พ.ค. ปริมาณการลงทะเบียนวอแรนต์อะลูมินาทั้งหมดลดลง 1,799 ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า เหลือ 197,500 ตันในภูมิภาคซานตง ปริมาณการจดทะเบียนรวมของใบรับรองอะลูมินาคงที่ที่ 601 ตันเมตริก เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคเหอหนาน ปริมาณการจดทะเบียนรวมของใบรับรองอะลูมินาคงที่ที่ 3,001 ตันเมตริก เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคกวางสี ปริมาณการจดทะเบียนรวมของใบรับรองอะลูมินาลดลง 601 ตันเมตริก เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า เหลือ 12,600 ตันเมตริก ในภูมิภาคกานซู ปริมาณการจดทะเบียนรวมของใบรับรองอะลูมินาคงที่ที่ 6,306 ตันเมตริก เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า ในภูมิภาคซินเจียง ปริมาณการจดทะเบียนรวมของใบรับรองอะลูมินาลดลง 1,198 ตันเมตริก เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า เหลือ 175,000 ตันเมตริก

ตลาดต่างประเทศ: ณ วันที่ 16 พฤษภาคม 2568 ราคาอะลูมินา FOB ทางตะวันตกของออสเตรเลียอยู่ที่ 370 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก โดยมีอัตราค่าขนส่งทางทะเลอยู่ที่ 21.50 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริก ราคาขายอัตราแลกเปลี่ยน USD/CNY อยู่ที่ประมาณ 7.22 ราคานี้แปลเป็นราคาขายภายนอกประมาณ 3,274 หยวน/ตันเมตริก ที่ท่าเรือหลักในประเทศ ซึ่งสูงกว่าราคาอะลูมินาภายในประเทศ 308 หยวน/ตันเมตริก ช่องทางการนำเข้าอะลูมินายังคงปิดอยู่

สรุป: สัปดาห์ที่แล้ว การซ่อมบำรุงและการลดการผลิตมุ่งเน้นไปที่โรงงานผลิตอะลูมินาในภาคใต้ของจีน โดยกำลังการผลิตที่ใช้งานลดลง 2.9 ล้านตันเมตริก/ปี เมื่อเทียบรายไตรมาส ส่งผลให้ความพร้อมของสินค้าในสต็อกตึงตัวมากขึ้น นอกจากนี้ โรงงานผลิตอะลูมินาได้ประสบกับการขาดทุนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยมีเจตนารมณ์ที่แข็งแกร่งในการปฏิเสธที่จะลดราคา เมื่อรวมกับการซ่อมบำรุงและการลดการผลิต ความตึงตัวของความพร้อมของสินค้าในสต็อกได้ส่งผลให้ราคาสินค้าในสต็อกปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ในตลาดฟิวเจอร์ส ระหว่างช่วงการซื้อขายกลางคืนเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เนื่องจากการเพิกถอนสิทธิ์การทำเหมืองแร่ของบางบริษัทในกินีและการได้รับแจ้งการปิดโรงงานจากบางบริษัทที่ดำเนินการอยู่ในปัจจุบัน ซึ่งเกี่ยวข้องกับกำลังการผลิตที่สำคัญ ทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการจัดหาวัตถุดิบแร่บอกซ์ไซต์ ส่งผลให้ราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยสัญญาซื้อขายที่มีการซื้อขายมากที่สุดเข้าใกล้ขีดจำกัดราคารายวัน และสัญญา 2507 และ 2508 ถึงกับสัมผัสขีดจำกัดราคารายวัน มีรายงานว่า บริษัทที่เกี่ยวข้องกำลังเจรจากับรัฐบาลกินีในขณะนี้ และผลกระทบที่แน่นอนยังคงต้องประเมิน ในระยะสั้น สิ่งนี้อาจให้การสนับสนุนด้านอารมณ์สำหรับราคาแร่บอกซ์ไซต์ ซึ่งจะให้การสนับสนุนด้านต้นทุนสำหรับอะลูมินา ในอนาคต จำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงของกำลังการผลิตในการดำเนินงานของโรงงานผลิตอะลูมินาอย่างต่อเนื่อง รวมถึงปริมาณการขนส่งแร่บอกซ์ไซต์จากกินีจากด้านวัตถุดิบและพัฒนาการของบริษัทที่เกี่ยวข้อง