Цены на редкоземельные металлы откатились назад на фоне сильных выжидательных настроений в нижнем звене цепочки поставок [Еженедельный обзор редкоземельных металлов SMM]

Обновление на 5 марта:

Редкоземельная руда:

Сегодня диапазон цен на редкоземельный карбонат составил 68 400–68 800 юаней/т, монацит скорректирован до 5,9–6,3 юаня/т, а среднеиттриевая руда с высоким содержанием европия оценивалась примерно в 278 000–275 000 юаней/т. В последнее время большинство поставщиков руды сообщают, что продажи на рынке редкоземельной руды сейчас идут относительно сложно; предприятия по разделению в нижнем звене демонстрируют слабую готовность к закупкам, при запросах наблюдается сильное давление на торг, а фактические цены продаж со стороны руды заметно снизились.

Редкоземельные оксиды:

На этой неделе рыночные цены на некоторые продукты редкоземельных оксидов начали откатываться из‑за новостных факторов. Цены на оксид лантана на этой неделе были относительно стабильными, оставаясь на уровне 5 000–5 200 юаней/т; предложение оксида церия было ограниченным, и его цена на этой неделе продолжила рост до 13 500–13 800 юаней/т. На рынке оксида Pr‑Nd под влиянием новостных факторов усилились выжидательные настроения у металлургических предприятий в нижнем звене; некоторые трейдеры инициативно снижали цены, чтобы стимулировать отгрузки, и по состоянию на сегодня оксид Pr‑Nd откатился до 845 000–850 000 юаней/т. По средне‑тяжёлым РЗЭ котировки оксида диспрозия на фоне вялой активности закупок по запросам со стороны нижнего звена также начали заметно снижаться: в течение недели оксид диспрозия опустился до 1,52–1,53 млн юаней/т. Котировки поставщиков оксида тербия также пошли вниз, цены скорректированы до 6,33–6,37 млн юаней/т; запасы в нижнем звене сейчас относительно достаточны, а готовность к пополнению слабая. Цены на оксид гадолиния слегка снизились на фоне охлаждения рыночных настроений: котировки поставщиков откатились до 250 000–253 000 юаней/т. Рыночные котировки оксида гольмия также заметно откатились, цены скорректированы до 550 000–555 000 юаней/т. Котировки поставщиков оксида эрбия оставались твёрдыми, низкоценовое предложение на рынке найти сложно; после праздников его цена была дополнительно повышена до 400 000–410 000 юаней/т. По оксиду иттрия наблюдались относительно активные запросы, при довольно ограниченном предложении на рынке; его рыночная цена в течение недели была повышена до 71 000–75 000 юаней/т.

Редкоземельные металлы:

На этой неделе после продолжившейся коррекции цены на сплав Pr-Nd стабилизировались; котировки сплава Pr-Nd были снижены до 1,03–1,05 млн юаней/т. На фоне влияния рыночных новостей настроения покупателей в нижнем звене перешли в режим выжидания; закупки велись осторожно и в основном ограничивались пополнением запасов «точно в срок» под жёсткий спрос. Тем временем часть трейдеров оксидов инициативно снижала цены для стимулирования отгрузок; при отсутствии поддержки со стороны себестоимости цены на сплав Pr-Nd продолжали корректироваться вниз. По мере роста запросов со стороны предприятий магнитных материалов, закупающих под жёсткий спрос, падение цен на сплав Pr-Nd прекратилось и они стабилизировались; однако из‑за ограниченного числа реальных сделок в целом цены оставались ровными, а выжидательные настроения на рынке были сильными. На рынке средне‑тяжёлых РЗЭ сплав диспрозий‑железо закрылся на уровне 1,47–1,49 млн юаней/т. Из‑за снижения активности закупок по запросам со стороны предприятий магнитных материалов и коррекции цен на сырьё котировки металлургических предприятий заметно снизились, но реальные сделки не улучшились. Цены на металлический тербий также оказались под давлением из‑за снижения активности запросов со стороны предприятий магнитных материалов. Предложения поставщиков продолжили откат; цены снизились до 7,9–7,93 млн юаней/т. На этой неделе цены на сплав гадолиний‑железо продолжили снижаться вслед за продолжающейся коррекцией цен на продукцию Pr-Nd. Одновременно активность запросов и закупок в нижнем звене уменьшилась, что побудило поставщиков снизить предложения до 238 000–240 000 юаней/т.

Редкоземельные постоянные магниты:

В настоящее время заготовка NdFeB N38 (Ce) закрылась на уровне 240–250 юаней/кг; заготовка NdFeB 40M — 286–296 юаней/кг; заготовка NdFeB 40H — 290–300 юаней/кг; заготовка NdFeB 45SH (Ce) — 340–360 юаней/кг.

По ценам: на этой неделе цены на NdFeB слегка снизились, при этом общий тренд в целом оставался стабильным. Ключевая причина — продолжающаяся коррекция вниз цен на оксид и металл Pr-Nd, являющиеся сырьём для NdFeB, что потянуло цены NdFeB вниз. В торговле рыночная активность на этой неделе существенно не изменилась по сравнению с более ранним периодом. С одной стороны, в начале месяца нижестоящие моторные заводы и конечные потребители пополнили запасы для удовлетворения жёсткого спроса, и частота запросов выросла. С другой стороны, на фоне значительных колебаний цен на массовое сырьё и множества нестабильных факторов основные производители двигателей и конечные потребители сохраняли выраженные выжидательные настроения и неохотно размещали заказы, ожидая дальнейших изменений.

Лом редкоземельных металлов:

На этой неделе Pr-Nd, переработанный из лома NdFeB, закрылся на уровне 795–805 юаней/кг; диспрозий, переработанный из лома NdFeB, — 1 440–1 460 юаней/кг; тербий, переработанный из лома NdFeB, — 5 900–6 100 юаней/кг.

На этой неделе цены на лом откатились, главным образом из‑за продолжающегося снижения цен на рынке оксидов, что побудило перерабатывающие предприятия соответственно снизить закупочные предложения на лом. По мере дальнейшего отката цен на лом готовность поставщиков к продажам была слабой. В сочетании с низкими запасами лома на споте у предприятий по производству магнитных материалов обращение лома на рынке было ограниченным, а общие торговые настроения оставались вялыми.