Kegemparan Timur Tengah Picu Kenaikan Harga Bijih Besi yang Slight Pasar Mengamati dengan Hatihati [Komentar Singkat SMM]

Hari ini, kontrak futures bijih besi Dalian menunjukkan tren yang kuat, dengan kontrak I2605 yang paling diperdagangkan ditutup pada 754,5 yuan/mt, naik 0,87% dari sesi perdagangan sebelumnya. Harga spot meningkat 4-8 yuan/mt dibandingkan hari perdagangan sebelumnya. Antusiasme pedagang dalam memberikan penawaran sedang, dan pabrik baja membeli sesuai kebutuhan dengan pertanyaan terbatas. Secara keseluruhan, suasana perdagangan spot biasa-biasa saja.

Dari perspektif fundamental, Maret menandai bulan pertama penuh setelah liburan untuk pemulihan pekerjaan dan produksi, dan pemulihan permintaan akhir pengguna akan mendorong kenaikan bertahap dalam konsumsi baja. Akibatnya, produksi pig iron di pabrik baja juga diperkirakan akan mengalami beberapa pertumbuhan. Perlu dicatat bahwa selama minggu pertama setelah liburan, keinginan pabrik baja untuk restocking umumnya lemah, fokus utamanya adalah menghabiskan stok inventarisasi pabrik yang ada. Memasuki Maret, stok inventarisasi pabrik telah turun ke level yang relatif rendah, ditambah dengan kenaikan produksi hot metal, diperkirakan permintaan bijih besi secara keseluruhan akan menunjukkan pemulihan yang lebih signifikan.

Dari perspektif makro, dengan mendekatnya Two Sessions awal Maret, sebagai pertemuan besar pertama 'Rencana Lima Tahun Ke-15', ada harapan positif terkait arah kebijakan dan pengaturan moneter. Sentimen pasar cenderung optimis, yang umumnya menguntungkan bagi bijih besi. Dalam hal berita, eskalasi ketegangan geopolitik di Timur Tengah membawa ketidakpastian dan risiko yang signifikan. Meskipun Timur Tengah bukan area produksi inti bijih besi, kenaikan harga minyak mentah diperkirakan akan langsung diterjemahkan menjadi premi pengiriman yang lebih tinggi untuk bijih besi Brasil dan Australia yang tiba di China (CFR), sehingga meningkatkan biaya impor bijih besi dan mendukung harga. Namun, jangka panjang, ini mungkin akan menyeret ekspor baja dan meremas keuntungan pabrik baja, sehingga menekan harga bijih. Oleh karena itu, jangka pendek, harga bijih besi kemungkinan akan mengikuti pola kenaikan terlebih dahulu sebelum turun.