Basándose en visitas presenciales a la Exposición de Energía de Hidrógeno de China 2026 y a la Conferencia Internacional de Energía de Hidrógeno, la impresión más intuitiva de esta edición fue que la industria en su conjunto se está enfriando. Aunque la calidad de la exposición fue moderada, la participación empresarial y la novedad fueron notablemente inferiores a ediciones anteriores. En el sector de producción de hidrógeno, empresas de primer nivel como Sungrow Hydrogen, LONGi Hydrogen y CRRC ZELC asistieron para sostener el evento, mientras que varios actores principales de la industria, incluyendo LuDao Hydrogen, CSSC Peric y MingYang Hydrogen, no expusieron. Las empresas de pilas de combustible estuvieron casi totalmente ausentes, habiéndose trasladado la mayoría a la exposición FCVC en Shanghái. Los expositores seguían siendo predominantemente empresas de componentes generales como válvulas, instrumentos, juntas y compresores, mientras que las empresas de componentes clave mostraron muy baja disposición a participar. Las razones eran bastante prácticas: por un lado, más del 30 % de las empresas de producción de hidrógeno fabrican sus propios electrodos y separadores, y las restantes han establecido desde hace tiempo asociaciones fijas con proveedores de componentes. Las exposiciones difícilmente atraen nuevos clientes y ofrecen una relación coste-eficacia deficiente, por lo que había muchas caras conocidas y pocas empresas nuevas en el lugar. En cambio, empresas de materiales no ferrosos como Guiyan, Heraeus, Baoti y Beikuang New Materials aparecieron en grupo, convirtiéndose en el cambio nuevo más destacable de esta exposición.
La diferenciación del mercado en el segmento de producción de hidrógeno se ha vuelto muy clara, con involución interna y salida al exterior como elección predominante de las empresas. Los electrolizadores alcalinos enfrentan una feroz competencia de precios en China, con un diferencial de precio frente a los PEM que sigue ampliándose. Las empresas medianas y grandes han dirigido generalmente su atención a mercados fuera de China, donde los precios de exportación de sistemas de producción de hidrógeno a escala de MW son considerables, junto con políticas de devolución de impuestos a la exportación. Para cumplir con los requisitos de contenido local europeo, las pequeñas y medianas empresas se asocian principalmente con distribuidores locales, mientras que las empresas de primer nivel planean construir fábricas directamente en Europa. Bastantes empresas de electrolizadores PEM expusieron, pero los productos eran principalmente unidades de pequeña escala, dirigidas fundamentalmente a refinerías de metales y pequeñas y medianas empresas químicas. El mayor obstáculo para su promoción es el posicionamiento político ambiguo: el hidrógeno es tanto una fuente de energía como un producto químico peligroso, y los nuevos equipos deben pasar por procesos de aprobación y registro. Algunos gobiernos locales y empresas muestran un entusiasmo ligeramente menor debido a consideraciones de seguridad y eficiencia. En esta exposición, la ruta tecnológica AEM claramente ganó impulso, con empresas tanto de equipos como de componentes aumentando su despliegue y con intercambios técnicos más abiertos. Sin embargo, el problema central sigue siendo la vida útil relativamente corta de las membranas, muy por debajo de la de los electrolizadores alcalinos y PEM. Mientras tanto, el panorama cerrado de los componentes centrales PEM se está rompiendo. Electrodos, membranas y otros componentes que las empresas anteriormente reservaban para uso interno ahora se venden en el mercado minorista, y el grado de comercialización a lo largo de la cadena industrial está aumentando.
La convergencia entre materiales no ferrosos e hidrógeno está aumentando rápidamente, lo cual es la señal de mayor valor práctico de esta exposición. Empresas como Heraeus y Guiyan se concentran en el campo de catalizadores para electrolizadores PEM, los materiales de titanio de Baoti se utilizan principalmente para placas bipolares, y el níquel es un material clave para los electrolizadores alcalinos, ampliamente utilizado en placas de electrodos, marcos separadores y placas bipolares. Actualmente, las empresas de catalizadores están siguiendo esencialmente una ruta integrada de materias primas, compuestos y catalizadores, al tiempo que respaldan operaciones de reciclaje. Las pequeñas empresas de metales del grupo del platino también se están extendiendo hacia los usuarios finales, con una clara tendencia de despliegue en toda la cadena. En contraste, las empresas de gases estuvieron prácticamente ausentes en esta exposición, quizás porque los usuarios de polvo metálico acudieron a la exposición de pulvimetalurgia en Shanghái durante el mismo período. Hubo cierta participación empresarial en las direcciones de mezcla metanol-hidrógeno y gas natural-hidrógeno, con una viabilidad económica más destacada en las zonas de alto precio del gas natural en el sur de China, mientras que el potencial de promoción es relativamente limitado en el norte, donde los precios del gas natural son más ventajosos.
El interés en los sectores de almacenamiento y transporte de hidrógeno, repostaje y pilas de combustible continuó disminuyendo, con las empresas de primer nivel en gran parte ausentes. La atención hacia las pilas de combustible de hidrógeno quedó muy por debajo de la producción de hidrógeno, y la propia producción de hidrógeno también se está enfriando. Según la retroalimentación de las empresas sobre las políticas de subsidios del XV Plan Quinquenal, los recursos de subsidios se concentran principalmente en proyectos de demostración, infraestructura y transporte de hidrógeno, sin subsidios directos para las empresas fabricantes de equipos, que solo pueden buscar apoyo a través de la innovación tecnológica y la solicitud de proyectos. Se espera que la competencia feroz continúe intensificándose. En general, la industria actual del hidrógeno no ha logrado romper con su panorama existente. La tecnología AEM está comenzando a avanzar hacia la comercialización, la PEM sigue centrada en lotes pequeños y unidades de pequeña escala, los grandes electrolizadores alcalinos aún dependen de proyectos de demostración, y las SOFC también progresan gradualmente. A medida que los componentes clave se vuelven más accesibles y las señales de precios del mercado se hacen más claras, la industria está pasando de la expansión y el impulso previos hacia una implementación sustantiva y un desarrollo en profundidad. Las oportunidades futuras se concentran más en la localización de materiales, la comercialización de componentes clave y la expansión hacia mercados fuera de China.
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